چرا "بندرهای ایمن" می تواند تجارت خطرناک باشد

ما اغلب آن را می بینیم: هر زمان که سرمایه گذاران در زمان آشفتگی فریب خورده باشند ، دلارها تمایل دارند از بازار سهام خارج شوند و به سرمایه گذاری های "بندر ایمن" مانند اوراق قرضه ، صندوق های اوراق بهادار ، سی دی ، بازارهای پول یا حتی پول نقد وارد شوند. به عنوان بخشی از استراتژی کلی سرمایه گذاری خود ، معمولاً معقول است که برخی از ثروت خود را به دارایی های ایمن بندر اختصاص دهید. اما "ایمنی" بیش از حد می تواند ثروت شما را در معرض خطر قرار دهد.

فراز و نشیب های خطر نوسانات

حتی در زمان آرام ، ما تمایل داریم که درآمد ثابت یا اوراق قرضه را "ایمن تر" و سهام یا سهام به عنوان "خطرناک" بدانیم. اگر ما در مورد نوسانات صحبت می کنیم ، این برچسب ها نسبتاً دقیق هستند. یعنی با افزایش سرمایه گذاری با گذشت زمان ، قیمت آن در طول مسیر چقدر وحشتناک خواهد بود؟

درآمد ثابت کمتر بی ثبات است

یک اوراق قرضه با کیفیت بالا یا قیمت مشابه با قیمت 100 دلار امروز احتمالاً در همان سال از این پس قیمت مشابهی خواهد داشت ، چند دلار می دهید یا می گیرید.

حقوق صاحبان سهام بی ثبات تر است

در مقابل ، این حدس و گمان هر کسی است که از این پس یک سال است که می تواند یک سال از آن معامله کند. ممکن است موج بزنید و شاهد افزایش سرمایه گذاری خود باشید. اما نگه داشتن شما نیز می تواند ارزش قابل توجهی کمتر داشته باشد ، یا حتی بی ارزش شود.

به همین ترتیب ، معمولاً عاقلانه است که در برابر خطر نوسانات برای دارایی هایی که برای 1-5 سال آینده لازم دارید محافظت کنید. اما در مورد آن اشتباه نکنید ، وقتی به دنبال یک بندر امن هستید ، نه تنها از دارایی های خود در برابر از دست دادن ارزش زیادی محافظت می کنید ، بلکه به طور موثری شانس کسب درآمد را نیز از بین می برید.

به عبارت دیگر ، نوسانات شامل فرصت های صعودی و خطرات نزولی است. به همین ترتیب ، یک بندر امن فقط تا حدی بی خطر است - زیرا خطر نوسانات تنها خطر اطراف نیست. در حقیقت ، ما استدلال می کنیم که سرمایه گذاران بلند مدت با یک ریسک حتی بیشتر روبرو هستند: تورم.

"اما بیش از حد" ایمنی "در واقع می تواند ثروت شما را در معرض خطر قرار دهد."

نوسانات محو می شود

باز هم ، مهم است که با محافظت در برابر نوسانات ، برای اهداف هزینه های آینده آماده شوید. اگر هزینه های کالج ، یا خرید خانه یا هزینه های مشابه را افزایش دهید ، چه می کنید؟اگر یک بازار خرس اتفاق بیفتد که فقط در زمان اشتباه غرق شود ، شما نمی خواهید نوسانات رو به پایین به دارایی هایی که به این نیازهای نزدیک مدت بستگی دارد ، وارد کند.

از طرف دیگر ، ریسک نوسانات به مراتب کمتر از برنامه های هزینه های دوردست نگران کننده است. انتظار می رود که وقتی در بازه های زمانی طولانی تر مشاهده می شود ، محو شود. آلن آبلسون یک قیاس مفید برای مقایسه رشد طولانی مدت بازار سهام در مقابل نوسانات نزدیک مدت آن را فراهم می کند: "این مانند مردی استتپه."

نویسنده دانیل کراسبی یک تصویر تجربی تر را ارائه می دهد: "گرگ دیویس نشان می دهد که اگر روزانه حساب [سهام] خود را بررسی کنید ، بیش از 41 ٪ از زمان ضرر را تجربه خواهید کرد.... هر 5 سال یک بار نگاه کنید و فقط 12 ٪ از زمان را از دست می دهید و کسانی که هر 12 سال یک بار نگاه می کنند هرگز ضرر نمی کردند. "

اگر وقت (و استقامت عاطفی) برای تحمل خطرات نوسانات بازار دارید ، می توانید انتظار داشته باشید که از صعود از صعود آن بهره مند شوید. در مقابل ، واکنش به یک "یو یو" بی ثبات فقط انتظار می رود که شما را از سفر مالی خود منحرف کند. این مهم است ، زیرا رشد بازار برای مبارزه با ریسک دیگری که ذکر کردیم ضروری است: تأثیر موذیانه تورم.

تورم برای همیشه است

چرا ما پس انداز و سرمایه گذاری می کنیم؟شما پس انداز می کنید که امروز برای هزینه های آینده به آن احتیاج ندارید. شما برخی از پس انداز خود را برای تقویت ذخایر خود سرمایه گذاری می کنید. به طور معمول ، هدف این است که در صورت عدم بهبود ، سبک زندگی خود را حفظ کنید.

چرا فقط به صورت نقدی یا معادل آن بنشینیم؟از این گذشته ، اگر 100 دلار در یک جعبه قفل محکم قرار دهید ، به احتمال زیاد در آنجا بمانید. حتی چند دهه از هم اکنون ، هنوز هم باید 100 دلار ارزش چهره داشته باشد.

اما یک صید وجود دارد. تورم عملاً تضمین می کند که همین 100 دلار در آینده شما را خریداری نمی کند. به عنوان مثال ، یک خرید 100 دلاری که 20 سال پیش انجام شده است ، اکنون شما را حدود 153 دلار بازپرداخت می کند.

درجه ای از تورم در واقع در یک اقتصاد سالم ساخته شده است. به عنوان مثال ، فدرال رزرو ایالات متحده نرخ تورم سالانه حدود 2 ٪ را برای دستیابی به ثبات قیمت هدف قرار می دهد. به همین دلیل است که معمولاً عاقلانه است که پس انداز را که برای مدتی در سهام نیازی به آن ندارید ، سرمایه گذاری کنید و آنها را سرمایه گذاری کنید. هرچه بیشتر به سرمایه گذاری های "ایمن" اختصاص دهید ، تورم بیشتر از قدرت هزینه شما کم می شود. هرچه بیشتر به صندوق های سهام کم هزینه و متنوع در سطح جهانی اختصاص دهید ، اگر در طول سفر نادیده بگیرید ، می توانید با ریسک تورم مبارزه کنید.

یک مشاور خوب به شما کمک می کند تا تعادل مناسب بین منابع ایمن-هاربر را در مقابل منابع بازده بالاتر مورد انتظار تعیین کنید. و شاید مهمتر از آن ، همان مشاور ، وسوسه شما را برای تماشای یو-یو به حداقل می رساند وقتی باید روی تپه تمرکز کنید.