چه چیزی برندگان را از بازنده ها در یک بورس سهام متمایز می کند

در بازار سهام ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است توصیه های کارگزار سهام "ضربه" را دنبال کنند در حالی که برخی ممکن است کمی عمیق تر حفر شوند تا از سهام و شرکت مطلع شوند. اما برندگان واقعی هنوز هم می توانند یک لیگ پیش از چنین سرمایه گذاران باشند.

چه چیزی برندگان را از بازنده ها در بازار سهام متمایز می کند؟برخی ممکن است از نظر مذهبی از توصیه های یک کارگزار سهام "ضربه" پیروی کنند. و برخی حتی ممکن است کمی عمیق تر از آنکه در مورد سهام و شرکتی که قصد سرمایه گذاری در آن را دارند با گذراندن سود و ارزش های مختلف ، حفر کنند. اما برندگان واقعی هنوز هم می توانند یک لیگ پیش از چنین سرمایه گذاران باشند. به این دلیل است که آنها به متغیرهای کیفی توجه می کنند. بیایید به آنها نگاه کنیم:

این مهمترین متغیر است. شما باید هم مروج و هم مدیران حرفه ای را که شرکت را اداره می کنند بدانید. اگر این تجارت توسط یک کارآفرین نسل اول اداره می شود ، بررسی کنید که آیا مروج از نظر حرفه ای و فنی واجد شرایط برای اداره تجارت است یا خیر. البته این یک شرط لازم نیست و فرد باید قضاوت کند. اگر مدیریت از متخصصان تشکیل شده است ، به سابقه اشتغال آنها نگاه کنید تا سابقه آهنگ آنها را درک کنید. به عنوان مثال ، قبل از تنظیم عملیات بانک HDFC در سال 1994 ، آدیتا پوری یک کشور موفق Citibank در مالزی بود.

تفکر مدیریت را می توان با خواندن بحث و تحلیل مدیریت و تجزیه و تحلیل ذکر شده در گزارش سالانه درک کرد. می توان با خواندن گزارش های سالانه سه ساله شروع کرد. این به شما امکان می دهد تجزیه و تحلیل مدیریت را از گزارش های گذشته با آنچه واقعاً در سال بعد رخ داده است مقایسه کنید. نکته مهم بعدی که به شما کمک می کند جزئیات حاکمیت شرکت در گزارش سالانه است.

کونج بانسال ، مدیر ارشد سرمایه گذاری Sanlam SMC هند ، گفت: "اهداف مدیریت نسبت به سهامداران اقلیت باید با دقت درک شود."اگر این تجارت به تازگی فروخته شده باشد ، مروج های جمع آوری هزینه غیر رقابت برای سهامداران کوچکتر خوب نیستند. برخی از سرمایه گذاران برنامه های خریدی را که با قیمت های سرکوب شده و تنوع نامربوط برای سهامداران اقلیت مضر هستند ، می یابند.

اقدامات مدیریتی در گذشته ضمن رسیدگی به پول نقد مازاد می تواند دستگاه سیگنالینگ خوبی باشد. یک عنصر کمی که مفید است ، کوانتومی از جبران مدیریت است. می توان به عنوان درصدی از سود خالص به مدیریت مدیریت پرداخت و تصمیم گرفت که آیا مدیریت منصفانه است یا خیر.

معاملات طرف مرتبط

شرکت های خوب با طرف های مرتبط با قیمت های منصفانه تجارت می کنند. همین مورد در گزارش سالانه به نفع سهامداران فاش می شود. تعداد کمی از معاملات مربوط به طرف ، همراه با شفافیت بالا ، نشانگر یک تجارت خوب است. حضور مروج در همان تجارت از طریق یک نهاد خصوصی ، یک مرطوب کننده واضح است زیرا سرمایه گذار در فهرست عمومی در معرض خطر قرار می گیرد که مروج قرار دادن "تجارت کرم" را در یک نهاد خصوصی قرار می دهد.

به عبارت ساده ، این بدان معناست که شرکت نان و کره خود را در کجا و چگونه کسب می کند. شما باید بفهمید که این شرکت چه محصولاتی را تولید می کند یا بازار می کند. پنج WS - چه کسی ، چه زمانی ، چه ، چه ، چرا ، به شما کمک می کند تا مواد اولیه را که وارد می شوند ، زمان و مهارت مورد نیاز ، خطرات پیش روی شرکت و احتمالاً تمام آن متغیرهایی که می توانند بر بازده شما به عنوان سهامدار تأثیر بگذارند ، درک کنید. واددر طول رونق فناوری 2000 ، سرمایه گذاران در صدها شرکت DOTCOM پول خود را به دست آوردند.

تعداد معدودی از این شرکت ها اجتناب کردند زیرا دریافتند که درآمدهای معنی دار وجود ندارد یا در سطح عملیاتی خونریزی می کنند. بدون شک کسانی که از این رونق پاک ماندند ، برندگان نهایی بودند. درک کامل از تجارت می تواند به تعیین پتانسیل مشاغل و خطرات مربوط به تجارت کمک کند.

اگر مدل کسب و کار را به خوبی درک کنید ، می خواهید قدرت قیمت گذاری را درک کنید. مشتریان و تأمین کنندگان در صورت داشتن قدرت قیمت گذاری می توانند بر سود تأثیر بگذارند. به طور کلی ، مشاغل با چند مشتری یا تأمین کنندگان تنها به طور معمول قدرت قیمت گذاری ندارند. از این رو معقول است که در کنار شرکت هایی که مشتری زیادی دارند و تأمین کنندگان زیادی دارند و هنوز هم یک بازیگر انحصار در تجارت هستند ، بمانید.

قدرت نامشهود

نامشهود مانند مارک ها نقش مهمی در عملکرد یک شرکت دارند. در دراز مدت ، ترجیحات مصرف کننده به نفع یک برند می تواند باعث افزایش چشمگیر درآمد برای یک تجارت شود. حقوق مالکیت معنوی نیز مهم است زیرا آنها نسبت به دیگران حاشیه ای ارائه می دهند. آنها به عوامل تعیین کننده در مشاغل دانش محور تبدیل می شوند."سرمایه گذاران باید مالکیت چنین نامشهودها را بررسی کنند.

اگر مروج در ظرفیت شخصی مارک ها را در اختیار داشته باشد ، این یک مورد از مروج است که با هزینه سهامداران درآمد کسب می کنند. "این امر به ویژه در صورتی که تجارت به خوبی انجام شود صادق است ، زیرا مروج می تواند از طریق پرداخت حق امتیاز بالاتر یا هزینه های بالاتر ، سود قابل توجهی را به خانه ببرد.

در بازارهای توسعه یافته ، تنظیم کننده ها نقش های کلیدی را ایفا می کنند. تغییر در چارچوب نظارتی یا سیاست های دولت می تواند قوانین بازی را تغییر دهد. سرمایه گذاران باید همان را پیگیری کنند و پیامدهای آنها را در مورد تجارت درک کنند.

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!