راهنمای سرمایه گذاری در بازارهای نفتی

تونی دلتوریو 30+ سال تجربه در سرمایه گذاری ، 18+ سال به عنوان کارگزار و سرپرست با چارلز شواب و 9+ سال در نوشتن مالی دارد.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

دایان کاستاگلیولا یک محقق ، کتابدار ، مربی و نویسنده با تجربه است. او مهارت های تحقیق ، سواد اطلاعاتی و نوشتن را به دانشجویان دانشگاه که دارای رشته های تجاری و دارایی هستند ، می آموزد. وی مقالات مالی شخصی و بررسی محصولات را که شامل وام ، خرید خانه و سلب حق اقامه دعوی است ، منتشر کرده است.

بازار نفت می تواند برای سرمایه گذار حرفه ای و فردی بسیار گیج کننده باشد ، با نوسانات بزرگ قیمت گاهی اوقات به صورت روزانه اتفاق می افتد.

در این مقاله مروری گسترده ای از نیروهای رانندگی بازار نفت و نحوه داشتن سهم مالی در نفت در سبد سرمایه گذاری شما ارائه شده است.

غذای اصلی

• به عنوان یک کالا ، قیمت نفت در بازار به عرضه و تقاضا بستگی دارد ، اما عرضه آن تا حدودی توسط کارتل اوپک کنترل می شود.
• نمرات مختلف تجارت نفتی در بازارهای مختلف مانند واسطه غرب تگزاس (WTI) یا برنت. همچنین ممکن است در طبیعت "سبک" یا "شیرین" باشد.
• روغن گاهی اوقات به عنوان یک تنوع نمونه کارها و پرچین در برابر تورم دیده می شود.
• خرید و فروش روغن فیزیکی برای اکثر سرمایه گذاران گزینه ای نیست ، اما بازارهای مایع که قیمت نفت را ردیابی می کنند از طریق معاملات آتی ، گزینه ها ، ETF ها یا سهام شرکت های نفتی یافت می شوند.

تقاضا

نفت یک کالای جهانی است. اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) تقاضای جهان برای نفت را بیش از 98 میلیون بشکه در روز در سال 2023 تخمین می زند ، که همه زمانه است. با افزایش قیمت نفت ، تمایل به کاهش تقاضا در توسعه یافته است ، اما انتظار می رود تقاضا از رشد اقتصادهای در حال ظهور بازار افزایش یابد زیرا این کشورها بدون توجه به قیمت نفت صنعتی می شوند.

برخی از اقتصادهای در حال ظهور بازار یارانه سوخت برای مصرف کنندگان دارند. با این حال ، یارانه ها همیشه برای اقتصاد یک کشور سودمند نیستند ، زیرا اگرچه تمایل به ایجاد تقاضا در کشور دارند ، اما ممکن است باعث شود تولید کنندگان نفت این کشور با ضرر بفروشند. به همین ترتیب ، حذف یارانه ها می تواند به یک کشور اجازه دهد تولید نفت را افزایش دهد ، بنابراین عرضه و کاهش قیمت ها را افزایش می دهد. علاوه بر این ، برش یارانه می تواند هرگونه کمبود محصولات تصفیه شده را کاهش دهد ، زیرا قیمت بالاتر نفت به پالایشگاه ها انگیزه ای برای تولید محصولاتی مانند دیزل و بنزین می دهد.

عرضه

از طرف تأمین ، در سال 2023 ، تقریباً 101 میلیون بشکه روغن هر روز تولید می شود ، یک رکورد جدید دیگر ، اما اکتشاف نفت به طور کلی روند کندی را مشاهده کرده است. به عنوان مثال ، کشف ذخایر جدید در سال 2017 کمترین میزان از دهه 1940 بود و میزان ذخایر یافت شده هر سال از سال 2014 کاهش یافته است زیرا بودجه اکتشاف نفت به دنبال سقوط قیمت نفت در دهه 2010 کاهش یافته است.

در اوپک ، بیشتر کشورها توانایی پمپ کردن روغن بسیار بیشتری را ندارند. عربستان سعودی ، یک استثناء ، ظرفیت اضافی تخمین زده شده 1. 5 تا 2 میلیون بشکه روغن در روز را حفظ می کند.

در بهار سال 2020 ، قیمت نفت در میان کندی اقتصادی فروپاشید. اوپک و متحدانش برای تثبیت قیمت ها با کاهش تولید تاریخی موافقت کردند ، اما آنها به پایین 20 سال کاهش یافتند. با این حال ، بازارها به سرعت بهبود یافتند و قیمت نفت افزایش یافت. در سال 2022 ، هنگامی که روسیه به اوکراین حمله کرد ، اختلال در بازارهای نفت ، تحریم های اقتصادی و افزایش تورم منجر به تجارت نفتی بالاتر از 125 دلار در هر بشکه شد.

کیفیت و مکان

یکی از مهمترین مشکلی که بازار نفت با آن روبرو است ، عدم وجود نفت خام شیرین با کیفیت بالا ، نوع روغن کم گولفور است که بسیاری از پالایشگاه ها برای برآورده کردن نیازهای سختگیرانه محیط زیست ، به ویژه در ایالات متحده نیاز دارند. به همین دلیل ، با وجود افزایش تولید نفت در ایالات متحده ، هنوز هم باید روغن را وارد کند.

هر کشور ظرفیت پالایش متفاوتی دارد. به عنوان مثال ، ایالات متحده مقدار قابل توجهی از نفت خام سبک تولید می کند که می تواند صادر کند. در همین حال ، آن را برای حداکثر رساندن تولید خود بر اساس ظرفیت پالایش ، انواع دیگری از روغن را وارد می کند.

همچنین از نظر محل تولید نفت برای فروش اختلافاتی وجود دارد. به عنوان مثال ، تفاوت عمده بین روغنهای خام برنت نفت خام و غرب تگزاس واسطه در این است که نفت خام برنت از مزارع نفتی در دریای شمال بین جزایر شتلند و نروژ سرچشمه می گیرد ، در حالی که واسطه غربی تگزاس از مزارع نفتی ایالات متحده ، در درجه اول در تگزاس ، تهیه می شود. لوئیزیانا ، و داکوتای شمالی. هم برنت نفت خام و هم واسطه غربی تگزاس سبک و شیرین هستند و آنها را برای پالایش به بنزین ایده آل می کند.

حدس و گمان

گذشته از عوامل عرضه و تقاضا ، نیرو دیگری که قیمت نفت را هدایت می کند ، سرمایه گذاران و دلالان پیشنهاد شده در قراردادهای آتی نفت است. بسیاری از سرمایه گذاران مهم نهادی که هم اکنون در بازارهای نفتی مانند صندوق های بازنشستگی و موقوفات شرکت می کنند ، سرمایه گذاری های مرتبط با کالا را به عنوان بخشی از یک استراتژی تخصیص دارایی بلند مدت نگه می دارند.

برخی دیگر ، از جمله دلالان وال استریت ، معاملات معاملات آتی نفت را برای مدت زمان بسیار کوتاهی برای به دست آوردن سود سریع انجام می دهند. برخی از ناظران نوسانات کوتاه مدت در قیمت نفت را به این دلالان نسبت می دهند ، در حالی که برخی دیگر معتقدند تأثیر آنها حداقل است.

گزینه های سرمایه گذاری در بازار نفت

صرف نظر از دلایل اصلی تغییر در قیمت نفت ، سرمایه گذاران که می خواهند در بازارهای نفت سرمایه گذاری کنند و از نوسانات قیمت انرژی سرمایه گذاری کنند ، گزینه های مختلفی دارند. بخش عمده ای از معاملات نفت در بازارهای مشتقات با استفاده از معاملات آتی و گزینه ها انجام می شود. این ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران انفرادی از دسترس خارج باشد ، اما چندین مسیر دیگر برای اضافه کردن روغن به سبد شما وجود دارد.

یک راه ساده برای یک فرد متوسط برای سرمایه گذاری در نفت از طریق سهام حفاری نفت و شرکت های خدماتی است. علاوه بر این ، سرمایه گذاران می توانند از طریق خرید ETF های بخش انرژی ، در معرض غیرمستقیم روغن قرار بگیرند. چندین صندوق متقابل بخش که عمدتاً در سهام مربوط به انرژی سرمایه گذاری می کنند مانند صندوق شاخص جهانی انرژی ISHARES (IXC) و صندوق های متقابل بخش انرژی مانند صندوق T. Rowe Price New ERA (PRNEX) در دسترس هستند. این ETF های خاص انرژی و صندوق های متقابل صرفاً در سهام شرکت های خدمات نفتی و نفتی سرمایه گذاری می کنند و ریسک کمتری دارند.

سرمایه گذاران می توانند از طریق صندوق مبدأ مبادله (ETF) یا یادداشت مبادله ای (ETN) ، که به طور معمول در قراردادهای آتی نفت به جای سهام انرژی سرمایه گذاری می کنند ، در معرض قیمت نفت قرار بگیرند. از آنجا که قیمت نفت تا حد زیادی با بازده بورس یا جهت دلار آمریکا ارتباط ندارد ، این محصولات از نزدیکتر از سهام انرژی از قیمت نفت پیروی می کنند و می توانند به عنوان پرچین و متنوع ساز کار شوند.

چگونه سرمایه گذاران عادی می توانند تجارت روغن را شروع کنند؟

گزینه های زیادی برای سرمایه گذاران وجود دارد ، از جمله تعدادی از گزینه های ETF و ETN ، مانند یک تجارت واحد ETF (به عنوان مثال فقط روغن) یا ETF چند کمبود که انواع کالاهای انرژی را پوشش می دهد (روغن ، طبیعیگاز ، بنزین و روغن گرمایش). سرمایه گذاران همچنین می توانند به سهام شرکت های نفتی یا ETF که شرکت های بخش نفت را ردیابی می کنند ، نگاه کنند.

چه مقدار روغن خام در زمین باقی مانده است؟

از اواسط سال 2022 ، تخمین زده می شود که حدود 1. 43 تریلیون بشکه روغن باقی مانده است که حفر آن باقی مانده است. با نرخ فعلی مصرف ، این تخمین زده می شود که فقط 45 سال دیگر طول بکشد.

کدام کشور بیشترین روغن را تولید می کند؟

از سال 2022 ، ایالات متحده به بزرگترین تولید کننده نفت در جهان تبدیل شده است ، بخشی از آن به دلیل استخراج از ذخایر نفتی شیل. ایالات متحده توسط عربستان سعودی ، روسیه ، کانادا و چین دنبال می شود.

خط پایین

سرمایه گذاری در بازارهای نفت به این معنی است که سرمایه گذاران دارای گزینه های متنوعی هستند. از قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم از طریق سهام مرتبط با انرژی گرفته تا سرمایه گذاری مستقیم بیشتر در ETF مرتبط با کالا ، بخش انرژی تقریباً برای همه چیزی دارد. مانند همه سرمایه گذاری ها ، سرمایه گذاران باید تحقیق خود را انجام دهند یا با یک متخصص سرمایه گذاری مشورت کنند.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.