آیا پس از فروش سال 2022 ، یک بازار سهام 2023 در فروشگاه ریباند؟آنچه تاریخ در مورد سالهای از دست دادن بازگشت به عقب می گوید.

تاریخ نشان می دهد که سالهای از دست دادن برگشتی برای سهام نادر است-اما اندازه افت بازار در سال 2022 بدون هیچ علامتی که فدرال رزرو آماده است تا سوار بر نجات شود ، به این معنی است که سرمایه گذاران باید مراقب باشند.

فقط با تعداد معدودی از روزهای معاملاتی که در بیش از یک دهه شکل می گیرد بدترین سال برای بازار سهام ایالات متحده است ، شاخص S& P 500 در مسیر بسته شدن سال با 19. 8 ٪ است.

براساس داده های بازار داو جونز ، این نخستین از دست دادن درصد دو رقمی از شاخص بزرگ از سال 2008 است که در طی بحران مالی جهانی 36. 6 ٪ کاهش یافته است.

با این حال ، برای S& P 500 بسیار نادر است که سالهای برگشت به عقب را ارسال کند. S& P به مدت دو سال مستقیم کمتر از 10 ٪ از زمان از سال 1928 تا 2021 کاهش یافته است. در سال پس از بازده منفی کل سالانه S& P ، این شاخص به طور متوسط 12. 6 ٪ است و از 25 سال 17 مثبت استطبق داده های گردآوری شده توسط Datatrek Research.

اما عملکرد بازار پس از ارسال افت درصد دو رقمی کمتر ساده تر بوده است.

"S& P 500 در 12 ماه پس از سال تقویم پایین کمتر از 10 ٪ از 10 ٪ کمتر از 10 ٪ نسبت به آن که بدتر از آن است ، نرخ پیروزی بسیار بهتری (79 ٪ در مقابل 55 ٪) و میانگین عملکرد (17. 5 ٪ در مقابل 6. 4 ٪) دارد. جسیکا رب ، بنیانگذار تحقیقات Datatrek ، در یک یادداشت سه شنبه گفت: "و 2022 در حال شکل گیری در اردوگاه دوم است."

با این حال ، رب ، خاطرنشان كرد كه در معدود مواردی كه S& P 500 سالهای تقویم متوالی را کاهش داده است ، به دلیل یک رویداد بزرگ اقتصادی مانند رکود بزرگ بین سالهای 1929 تا 1939 یا شوک ژئوپلیتیکی مانند جنگ جهانی دوم بوده است. و بحران نفت در سال 1972 ، یا هر دو ، در مورد اوایل دهه 2000 ، هنگامی که در حال ترکیدن حباب Dot-Com ، 11 سپتامبر 2001 ، حملات تروریستی و حمله متعاقب آن به عراق بود.

وی استدلال كرد كه احتمالاً برای دومین سال متوالی در سال 2023 به یك بحران بزرگ اقتصادی یا ژئوپلیتیکی دیگر نیاز خواهد داشت. برای گزاف گویی در سهام ایالات متحده پس از یک سال سخت بسیار مهم است.

رب نوشت: "بحران مالی نمونه ای مفید برای نشان دادن این است که وقتی زمان ها واقعاً دشوار می شوند ، محرک سیاست مالی و پولی می تواند پس از یک سال وحشتناک به S& P برگردد."

S& P 500 پس از ورشکستگی با وزن 619 میلیارد دلار بدهی به دلیل سرمایه گذاری در وام های فرعی ، سالانه بیش از 36 ٪ در سال 2008 را از دست داد. این شاخص در سال بعد 25. 9 ٪ افزایش یافته است پس از آنكه كمیته بازار آزاد فدرال تصمیم به افزایش اندازه ترازنامه فدرال فدرال با خرید اوراق بهادار تحت حمایت دولت تحت حمایت دولت ، در پاسخ به شدت انقباض اقتصادی گرفت.

مشاهده کنید: پیش بینی های بازار سهام وال استریت برای سال 2022 از سال 2008 با وسیع ترین حاشیه خاموش بود: آیا سال آینده متفاوت خواهد بود؟

با این حال ، استراتژیست های وال استریت به سرمایه گذاران بازار سهام هشدار دادند که سال آینده نباید انتظار هیچ نوع "فدرال رزرو" را داشته باشند.

سرمایه گذاران از یک فدرال مجسمه ای که حداقل در اکتبر 1987 تصادف در بازار سهام در اکتبر 1987 قرار داده است ، باعث شده است که بانک مرکزی به رهبری آلن گرینس اسپان را کاهش دهد تا نرخ بهره را پایین بیاورد. یک گزینه واقعی یک مشتق مالی است که به دارنده این حق را می دهد اما تعهد به فروش دارایی زیربنایی در سطح تعیین شده ، معروف به قیمت اعتصاب ، به عنوان یک بیمه نامه در برابر کاهش بازار خدمت می کند.

ویکتوریا فرناندز ، استراتژیست اصلی بازار در Crossmark Global Investments ، فکر می کند که فدرال رزرو قصد دارد بازار را از طریق "رکود کم عمق" در سال 2023 کار کند و بلافاصله پرش نکند و نرخ را کاهش دهد.

"از نظر تاریخی ما فرض کردیم و می دانستیم که ما یک" فدرال رزرو "خواهیم داشت ، که بلافاصله قدم می گذاریم و آن را برای ما کنترل می کنیم. اما آنچه پاول در تلاش است تا بازارها را بفهمد ، سلام ، ما نمی خواهیم این کار را انجام دهیم."فرناندز روز سه شنبه به MarketWatch گفت.

وی افزود: "آنها فقط ویلی هستند که سعی می کنند ما را از روی صخره سوار کنند."

"به همین دلیل است که سهام ایالات متحده در حال حاضر بسیار بی ثبات است ، زیرا هیچ کس نمی داند چه زمانی فدرال رزرو به عنوان مسکن تر محور خواهد بود. Rabe در Datatrek گفت: قدرت بازار کار ایالات متحده. "

سهام ایالات متحده در هفته عمدتاً در روز جمعه به پایان رسید. براساس داده های بازار داو جونز ، میانگین صنعتی داو جونز با افزایش هفتگی 0. 9 ٪ ، در حالی که کامپوزیت NASDAQ تقریباً 2 ٪ و S& P 500 برای هفته 0. 2 ٪ کاهش یافته است.

مشاهده کنید: تحقیقات جدید ادعا می کند که بازار خرس تا زمانی که VIX چنین بگوید تمام نمی شود

دیوید واگنر ، مدیر نمونه کارها برای مشاوران سرمایه APTUS در سینسیناتی ، به MarketWatch گفت که انتظار دارد بازار سهام سال آینده درد کمتری و نوسانات قیمت کمتری را تجربه کند ، اما این بدان معنی نیست که سرمایه گذاران بازده مثبت بازار را خواهند دید.

"ما معتقدیم که یک خطای سیاست قبلاً توسط فدرال رزرو انجام شده است. خطای واقعی و طولانی مدت سیاست در صورت عدم استفاده از تورم خواهد بود ، بنابراین تأکید بر بازار با تمرکز بر ثبات قیمت ، به ویژه تورم دستمزد ، در نزدیکیواگنر گفت:

وی گفت: "تاریخ به ما نشان می دهد که بازارها دارای سرعت پایین تر و ماراتن بالاتر هستند. با وجود پتانسیل کاهش رشد جهانی و یک فدرال رزرو کمتر ، این ماراتن ممکن است تپه های بیشتری را نسبت به دشت ها شامل شود که می تواند نوسانات مداوم در بازار ایجاد کند."< SPAN> دیوید واگنر ، مدیر نمونه کارها برای مشاوران سرمایه APTUS در سینسیناتی ، به MarketWatch گفت که انتظار دارد بازار سهام سال آینده درد کمتری و نوسانات قیمت کمتری را تجربه کند ، اما این بدان معنی نیست که سرمایه گذاران بازده مثبت بازار را مشاهده می کنند.