تأثیر ممنوعیت F& O در قیمت سهم چیست؟

معاملات F& O یا معاملات آتی و گزینه های معاملاتی یک شکل محبوب تجارت در بورس سهام است. این بخشی از بازارهای مشتق یا بازارهای ثانویه است. معامله گران باید برای انجام موفقیت آمیز تجارت F& O ، یک پایگاه دانش فوق العاده کسب کنند و تفاوت های ظریف بازار را برای به دست آوردن موقعیت های سودآور بدانند. همچنین اصطلاحات و قوانینی زیادی وجود دارد که باید توسط معامله گران در رابطه با تجارت F& O مورد مطالعه و درک قرار گیرد ، که یکی از آنها ممنوعیت F& O است.

در زیر معنی ممنوعیت F& O و تأثیر آن بر قیمت سهم آورده شده است.

ممنوعیت F& O چیست و چگونه اعمال می شود؟

در بازار اوراق بهادار ، SEBI قوانین بسیاری را برای تجارت در بازار F& O وضع کرده است. طبق این قوانین ، در هر مقطع زمانی ، علاقه باز برای هرگونه امنیت نمی تواند از 95 ٪ از محدودیت موقعیت گسترده بازار خود (MWPL) عبور کند. اگر امنیت از این حد عبور کند ، زیر لیست ممنوعیت F& O قرار می گیرد.

MWPL حداکثر تعداد موقعیت های باز است که برای هرگونه امنیت در تمام قراردادهای F& O از چنین امنیت اساسی مجاز است. MWLP معمولاً 20 ٪ از کل سهام شرکت که توسط افراد غیرمجاز نگهداری می شود محاسبه می شود. پس از ورود سهام به لیست ممنوعیت F& O ، معامله گران مجاز به کسب هیچ موقعیت تجاری جدید نیستند. تنها تجارت مجاز در چنین مواردی جبران مواضع باز است. یک ویژگی در بورس اوراق بهادار ملی (NSE) وجود دارد که تسهیلات موجود در سیستم معاملاتی خود را فراهم می کند تا هنگامی که علاقه آزاد قراردادهای F& O در سهام بیش از 60 درصد از حد وسیع موقعیت بازار (MWLP) باشد ، هشدار را نشان دهد. علاوه بر این ، این هشدارها در فواصل 10 دقیقه به سود معامله گران نمایش داده می شوند.

چه زمانی سهام وارد ممنوعیت F& O می شود؟

همانطور که در بالا ذکر شد ، هر سهام در قالب محدودیت موقعیت گسترده بازار محدودیت مقرر دارد. هر سهام عبور از این حد در تجارت توسط بورس سهام ممنوع است. این ممنوعیت فقط در مورد سهام قرار می گیرد تا معامله گران معامله گر در شاخص ها نگران این ممنوعیت نباشند. این مبادله تجارت هر سهام در بازار F& O را محدود می کند وقتی که آن سهام خاص فراتر از علامت 95 ٪ معامله می شود.

هنگامی که سهام به علامت 95 ٪ رسید ، معامله گران مجاز نیستند موقعیت های جدیدی را که نمی خواهند از موقعیت موجود خود خارج شوند ، بگیرند. سهام در لیست ممنوعیت F& O تا زمانی که موقعیت های اضافی به صورت مربع خاموش نشوند و کل موقعیت های باز در بازار F& O برای چنین سهام به 80 ٪ MWLP نرسد. هیچ محدودیتی برای بازگشت موقعیت های باز به این سطح وجود ندارد.

تأثیر ممنوعیت F& O در قیمت سهم چیست؟

موارد بسیاری رخ داده است که سهام در لیست ممنوعیت F& O توسط مبادله قرار داده شده است که موقعیت های باز فراتر از علامت 95 ٪ است. این ممنوعیت برای محدود کردن گمانه زنی های بیش از حد به وجود آمده است زیرا می تواند بر ثبات بازار و از دست دادن اعتماد به نفس سرمایه گذار تأثیر بگذارد. مبادله همچنین ممکن است سهام را در لیست ممنوعیت قرار دهد تا نوسانات آن کنترل شود.

سهام می تواند برای یک دوره موقت یا دائمی در لیست ممنوعیت F& O قرار داشته باشد. هنگامی که سهام از حد وسیع بازار (MWPL) فراتر از 95 ٪ پیش بینی شده عبور می کند ، تا زمان رسیدن به سطح 80 ٪ MWLP در لیست ممنوعیت موقت قرار می گیرد. در چنین حالتی ، ممکن است تأثیر قابل توجهی در قیمت سهم داشته باشد یا نباشد.

از طرف دیگر ، اگر چنین شرکتی قوانین و مقررات تعیین شده توسط مبادله یا SEBI را نقض کرده باشد ، می توان سهام را در لیست ممنوعیت دائمی قرار داد. برخی از نمونه های این مقررات می تواند عدم نقدینگی ، سرمایه گذاری ناکافی در بازار ، کلاهبرداری توسط مدیریت و غیره باشد. چنین ممنوعیت دائمی همچنین می تواند بر قیمت سهم سهام ممنوعه تأثیر بگذارد (به عنوان مثال ممنوعیت خدمات رایانه ای ساتام که در آن قطعات سهم به طرز چشمگیری کاهش می یابد).

نتیجه

معاملات آتی و گزینه ها یک شکل پیچیده از تجارت در بازار مشتقات است که معامله گران را ملزم به رعایت مقررات مختلف تعیین شده توسط مبادله و تنظیم کننده می کند. این مقررات برای محافظت از علاقه سرمایه گذاران و محافظت از آنها و بازار به طور کلی از خطرات گمانه زنی های بیش از حد است. لیست ممنوعیت F& O یکی از این آیین نامه هایی است که برای محافظت از بازرگانان در نظر گرفته شده است.

هنگامی که معامله گران موقعیتی را در مورد سهام موجود در لیست ممنوعیت F& O قرار می دهند ، آنها می توانند با نرخ 1 ٪ از ارزش افزایش موقعیت ، مجازات بپردازند. حداقل حد مجاز برای چنین پنالتی Rs است. 5000 و حداکثر حد Rs است. 1،00،000.

هنگامی که علاقه باز چنین امنیتی به 80 ٪ کاهش می یابد ، سهام از لیست ممنوعیت F& O حذف می شود.

شماره ممنوعیت F& O فقط می تواند شامل سهام باشد. این آیین نامه برای معاملات F& O در شاخص ها قابل اجرا نیست.

آره. NSE هشدارهایی را در مورد سهام نقض 60 ٪ از MWLP فراهم می کند و چنین هشدار در فاصله 10 دقیقه ارائه می شود.