3 مهمترین آمار سقوط بازار سهام که تاکنون مشاهده خواهید کرد

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

از آنجا که تصادفات و اصلاحات بازار سهام اجتناب ناپذیر است ، برای تمرکز این ارقام می پردازد.

امسال سرمایه گذاران را در معرض برخی از وحشی ترین نوسانات در رکورد قرار داده است. عدم اطمینان بی سابقه ایجاد شده توسط همه گیر Coronavirus باعث شد معیار S& P 500 (^GSPC 0. 59 ٪) 34 ٪ از ارزش خود را تنها در 33 روز تقویم از دست بدهد. برای زمینه ، به طور متوسط 11 ماه برای بازارهای خرس قبلی به حداقل 30 ٪ رسیده است.

علاوه بر یکی از وحشیانه ترین تصادفات بازار سهام در تاریخ ، سرمایه گذاران همچنین شاهد یک تجمع وحشیانه از پایین 23 مارس بودند. کمتر از پنج ماه طول کشید تا S& P 500 به یک سطح جدید در تمام زمان Bear Low برسد ، که این یک رکورد است.

با توجه به Covid-19 به دور از Gone و ایالات متحده برای ورود به فصل قلب آنفولانزا ، این سؤال مطرح شده است اگر این سوار غلتکی ادامه یابد. به نظر می رسد که تاریخ مطمئناً نشان می دهد که نوسانات اضافی ، با یک سقوط بازار سهام دیگر ، امکان پذیر است.

اما در صورت تصادف یا تصحیح بازار سهام دیگر ، سه آمار بسیار مهم وجود دارد که می خواهید در نظر داشته باشید.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

1. اصلاحات بازار سهام به طور متوسط ، هر 1. 84 سال اتفاق می افتد

یکی از مهمترین مواردی که برای تحقق تصادفات و اصلاحات در بازار سهام تحقق می یابد این است که آنها بسیار رایج هستند. من می دانم که ممکن است احساس کند قدرت سرمایه گذاری که به طور خاص در تلاش هستند تا شما و تخم مرغ لانه خود را در بعضی مواقع خرد کنند ، اما بازپرداخت در ارزیابی سهام ، قیمت پذیرش به بزرگترین خالق ثروت در کره زمین است.

از سال 1950 ، S& P 500 38 اصلاح رسمی در بورس سهام را پشت سر گذاشته است - رسمی به این معنا که این کاهش به 10 درصد ناآرامی از بسته شدن اخیر رسیده است. این به طور متوسط هر 1. 84 سال حداقل 10 ٪ اصلاح می شود. از این 38 تصحیح ، 9 مورد کاهش رسمی در بازار خرس حداقل 20 ٪ بوده است. به طور متوسط یک بازار خرس هر 7. 78 سال یکبار رخ می دهد.

به همان اندازه که ما دوست داریم بازار سهام فقط به سمت بالاتر برود ، چرخه اقتصادی شامل قله ها و فرورفتگی های طبیعی است. این فرورفتگی ها چیزی است که تمایل به ارسال ارزش سهام پایین تر دارند.

اما این فقط اقتصاد نیست که باعث تخلیه بازار سهام می شود. در حالی که درآمد عملیاتی حرکات بلند مدت در سهام را هدایت می کند ، کوتاه مدت اغلب تحت سلطه رویدادهای خبری و احساسات سرمایه گذار است. معاملات عاطفی راهی برای بیش از حد بیش از حد صعود و نزولی دارد ، به همین دلیل اصلاحات و تصادفات بورس اوراق بهادار می تواند در بعضی مواقع بسیار خشونت آمیز باشد.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

2. میانگین سقوط/تصحیح بازار سهام حدود شش ماه به طول می انجامد

ثانیا ، برای سرمایه گذاران مهم است که واقعاً بفهمند چه مدت سقوط و اصلاحات بازار سهام چیست. واقعیت این است که اکثریت اصلاحات/تصادفات در ماه ها اندازه گیری می شود ، در حالی که بازارهای گاو نر تقریباً همیشه در سالها اندازه گیری می شوند.

از 38 تصحیح بازار سهام که از ابتدای سال 1950 در S& P 500 رخ داده است ، آنها به طول انجامیده اند:

• 13 روز تا 104 روز: 24 تصحیح/تصادفات.
• 157 روز تا 288 روز: 7 تصحیح کل/تصادفات.
• 422 روز تا 929 روز: 7 تصحیح کل/تصادف.

تقریباً 2 از 3 اصلاح (63 ٪) طی 70 سال گذشته دوره خود را طی کرده و در 3. 5 ماه یا کمتر پایین پیدا کرده اند. 18 ٪ دیگر از کل اصلاحات/تصادفات بین علامت پنج ماه و 10 ماه حل شده است. به عبارت دیگر ، بهتر از 4 در 5 اصلاحات/تصادفات بازار سهام در 10 ماه یا کمتر از نظر تاریخی به پایین برخورد کرده است. این را با این واقعیت مقایسه کنید که ما تازه یک راهپیمایی 11 ساله بازار گاو نر را به پایان رسانده ایم.

علاوه بر این ، از زمان تقریباً اواسط تا اواخر دهه 1980 ، کاهش قابل توجهی در طول تصحیح وجود داشته است. از آنجا که رایانه ها به جریان اصلی تبدیل شده اند ، انتشار اطلاعات به وال استریت و سرمایه گذاران خرده فروشی آسان تر می شود. با شایعات کمتر حاکم بر خروس ، 13 مورد از 16 اصلاحات از سال 1985 104 روز یا کمتر به طول انجامید.

به طور کلی ، میانگین تصحیح از سال 1950 188. 6 روز به طول انجامید (حدود شش ماه) ، با اصلاحات از سال 1985 تنها 155. 4 روز (حدود پنج ماه) به طول انجامید.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

3. سرمایه گذاران بلند مدت در حال ضرب و شتم 1. 000 هستند

شاید مهمترین آمار سقوط بازار سهام از همه این موارد باشد: هر تصحیح رسمی در تاریخ S& P 500 سرانجام توسط یک تظاهرات بازار گاو نر پاک شده است.

صادقانه بگویم ، چیزهای زیادی وجود دارد که ما در مورد اصلاحات و تصادفات بازار سهام نمی دانیم. ما هرگز از قبل نمی دانیم:

• هنگامی که تصحیح/تصادف آغاز می شود.
• چه مدت طول می کشد
• این کاهش چقدر تند خواهد بود.

آنچه ما می دانیم این است که ، در هر نمونه در طول تاریخ ، در نهایت یک بازار تصحیح یا خرس (کلمه کلیدی!) با یک راهپیمایی بازار گاو نر پاک شده است. بعضی اوقات این اتفاق در طی چند هفته یا ماه رخ می دهد ، در حالی که سایر اوقات می تواند سالها طول بکشد تا ضررها را به طور کامل جبران کند. نکته این است که اگر بازه زمانی سرمایه گذاری شما در سالها اندازه گیری شود ، هیچ تصحیح یا تصادف واقعاً نگرانی نیست. در حقیقت ، با این تعریف ، هر تصادف یا تصحیح یک فرصت خرید عظیم برای سرمایه گذاران بلند مدت است.

از نظر تاریخی ، میانگین بازده سالانه بورس حدود 7 ٪ است ، از جمله همه این تصادفات و اصلاحات. این بدان معنی است که سرمایه گذاران معمولی بلند مدت می توانند انتظار داشته باشند که پول خود را حدود یک بار در یک دهه دو برابر کنند.

شان ویلیامز در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Fool Motley در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.< Pan> آنچه ما می دانیم این است که ، در هر نمونه در طول تاریخ ، در نهایت یک بازار تصحیح یا خرس (کلمه کلیدی!) با یک راهپیمایی بازار گاو نر پاک شده است. بعضی اوقات این اتفاق در طی چند هفته یا ماه رخ می دهد ، در حالی که سایر اوقات می تواند سالها طول بکشد تا ضررها را به طور کامل جبران کند. نکته این است که اگر بازه زمانی سرمایه گذاری شما در سالها اندازه گیری شود ، هیچ تصحیح یا تصادف واقعاً نگرانی نیست. در حقیقت ، با این تعریف ، هر تصادف یا تصحیح یک فرصت خرید عظیم برای سرمایه گذاران بلند مدت است.