PMS در مقابل صندوق های متقابل - تفاوت ها، انواع و عواملی که باید در نظر گرفته شوند

مدیران سبد مستقل، شرکت های کارگزاری و AMC خدمات مدیریت پورتفولیو (PMS) را نیز ارائه می دهند. بسیاری از مردم با طرح های صندوق سرمایه گذاری مشترک شرکت های مدیریت دارایی (AMC) آشنا هستند. مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک، PMS سرمایه گذاری های سفارشی شده ای هستند که ظرفیت های ریسک سرمایه گذاران را در نظر می گیرند. به خواندن ادامه دهید تا پی ام اس در مقابل صندوق های متقابل را بفهمید!

PMS چیست و انواع PMS چیست؟

یک مدیر پورتفولیو خدمات مدیریت پورتفولیو یا PMS را به عنوان یک سرویس سرمایه گذاری ارائه می دهد که در آن سرمایه گذار این فرصت را پیدا می کند تا پرتفوی خود را مطابق با اهداف مالی و ترجیحات شخصی خود تنظیم کند. سرمایه گذاری در PMS به این معنی است که سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه یا سهام به نام خود داشته باشند. با این حال، در صندوق های سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذاران فقط می توانند مالک واحدهای صندوق این طرح باشند.

خدمات مدیریت پورتفولیو می تواند دو نوع باشد - غیر اختیاری و اختیاری. در مورد PMS غیر اختیاری، مدیر پیشنهادات سرمایه گذاری را به سرمایه گذاران می دهد. پس از دریافت تایید از سرمایه گذاران، مدیر معامله را از طرف آنها آغاز می کند.

تحت PMS اختیاری، مدیر اوراق قرضه و سهام و همچنین زمان خرید واحدها را بر اساس ترجیح خود انتخاب می کند. بیشتر خدمات مدیریت پورتفولیو هند از این نوع هستند و به سمت نظارت بر پورتفولیوهای مرتبط با سهام تمایل دارند.

هزینه ها و هزینه های PMS

تمام نهادهای ارائه دهنده خدمات مدیریت پورتفولیو انواع مختلفی از پورسانت ها و کارمزدها را برای خدمات خود دریافت می کنند. هزینه ها در زمان سرمایه گذاری تعیین می شود و ممکن است از یک ارائه دهنده PMS به دیگری متفاوت باشد. انواع هزینه های مرتبط با PMS به شرح زیر است:

• هزینه های بار ورودی: بسیاری از ارائه دهندگان PMS زمانی که سرمایه گذار وارد طرحی می شود، بار ورودی را یک بار شارژ می کنند. می تواند بین 1 تا 3 درصد متغیر باشد.
• هزینه های عملیاتی: این یک هزینه تکراری است که برای پوشش هزینه های مدیریت پورتفولیو اخذ می شود. این هزینه ها توسط SEBI به 0. 5٪ از میانگین دارایی روزانه مشتری تحت مدیریت در طول یک سال محدود شده است.
• هزینه های کارگزاری: ارائه دهندگان PMS هزینه های کارگزاری را برای هر معامله در بازار دریافت می کنند.
• هزینه های بار خروج: سرمایه گذاران زمانی که سرمایه گذاری خود را بازخرید می کنند، هزینه بار خروج دریافت می کنند. طبق دستورالعمل های جدید SEBI، اگر سرمایه گذاران سرمایه گذاری خود را در سال اول بازخرید کنند، بار خروج نمی تواند بیش از 3٪ باشد. هزینه خروج در سال دوم و سوم به ترتیب 2 درصد و 1 درصد است. پس از سال سوم هیچ هزینه خروجی وجود ندارد.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک چیست؟

وجوه متقابل سرمایه گذاری هایی است که در انواع مختلف اوراق ، سهام و سایر اوراق بهادار انجام می شود. یک شرکت AMC یا صندوق متقابل پول از سرمایه گذاران مختلف جمع می کند و در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کند. شرکت های مختلفی برای سرمایه گذاری در این زمینه وجود دارد که به دلیل داشتن یک سبد متنوع ، ریسک کم است. هر طرح صندوق متقابل دارای یک مدیر صندوق اختصاصی است که مسئول تجزیه و تحلیل و سرمایه گذاری در اوراق بهادار با استفاده از ثروت جمع شده است. این اوراق بهادار می تواند سهام ، طلا و اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه ، مقالات تجاری و صورتحساب خزانه داری باشد.

بودجه متقابل و انواع آنها

وجوه متقابل را می توان بر اساس کلاس و ساختار دارایی به انواع مختلفی طبقه بندی کرد.

1. انواع صندوق های متقابل بر اساس کلاس دارایی زیرین:

• بودجه عدالت
• وجوه بدهی
• بودجه ترکیبی

2. انواع صندوق های متقابل بر اساس ساختار:

• وجوه باز
• بودجه نزدیک پایان
• بودجه فاصله

انواع دیگر صندوق های متقابل شامل طرح های راه حل گرا ، صندوق های شاخص ، صندوق وجوه و غیره است.

PMS در مقابل بودجه متقابل

پارامترهای زیر به شما در درک تفاوت بین صندوق های متقابل PMS در مقابل کمک می کند:

1. اندازه نمونه کارها طبق دستورالعمل های SEBI ، PMS نیاز به اندازه نمونه کارها از Rs. 50 lakh (حداقل) دارد. غالباً برخی از مدیران نمونه کارها حد بالاتری را تعیین می کنند. از طرف دیگر ، یک فرد می تواند سرمایه گذاری در صندوق های متقابل را فقط با 500 روپیه آغاز کند.
2. انعطاف پذیری صندوق های متقابل تحت یک چارچوب سفت و سخت کار می کنند و از تخصیص معیار محکم استفاده می کنند. آنها در کل افق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می شوند. در مقابل ، PMS انعطاف پذیری بیشتری را برای سرمایه گذاران خود فراهم می کند. این ابزار به مدیران نمونه کارها اجازه می دهد تا در مدیریت صندوق فعال تر باشند و ایده های خود را به طور برجسته تر در پرتفوی هایی که ایجاد می کنند نشان دهند. در نتیجه ، PM ها به طور بالقوه می توانند بازده بالاتری نسبت به طرح های صندوق متقابل ایجاد کنند.
3. صندوق های متقابل حساب ها برای حفظ اوراق بهادار و صندوق ها از حساب های جمع شده استفاده می کنند ، در حالی که یک سرویس مدیریت نمونه کارها از یک حساب DEMAT جداگانه و حساب بانکی برای هر مشتری استفاده می کند.
4. ارزش یک طرح صندوق متقابل برای ارزش بازار بستگی به ارزش خالص دارایی یا NAV واحدهای صندوق دارد. از طرف دیگر ، PMS ارزش بازار اوراق بهادار را در یک حساب DEMAT و پول در حساب بانکی سرمایه گذار در نظر می گیرد.
5. شفافیت تحت PMS ، یک سرمایه گذار می تواند هر تجارت ، کارگزاری و قیمت اعدام را مشاهده کند. او می تواند اطلاعاتی در مورد هزینه های انجام شده برای مدیریت نمونه کارها کسب کند. با این حال ، یک صندوق متقابل شفاف تر است و تمام جزئیات مربوط به هزینه را فاش نمی کند. همه چیز در صندوق های متقابل به ارزش دارایی خالص و گزارش آن بستگی دارد.

چه چیزی را انتخاب کنیم: PMS یا صندوق های متقابل؟PMS در مقابل صندوق های متقابل: کدام یک را انتخاب کنید؟

هر دو PM و صندوق های متقابل گزینه های جذاب سرمایه گذاری هستند که بازده پرسود را ارائه می دهند. در اینجا تفاوت های اصلی بین این دو وجود دارد که به شما کمک می کند درک کنید کدام یک را باید انتخاب کنید:

عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در PMS در نظر بگیرید

اگر فردی مایل به سرمایه گذاری در PMS باشد ، باید پارامترهای زیر را در نظر بگیرد:

1. تحمل ریسک: مانند طرح های صندوق متقابل ، PMS همچنین خطرات خاصی را در بر می گیرد. قبل از سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران باید خطرات بازار ، خطرات تورم و خطرات نرخ بهره را تجزیه و تحلیل کنند.
2. عملکرد گذشته: یک سرمایه گذار باید بداند که چه میزان بازده توسط مدیر PMS در طول سال ها ایجاد شده است. این دانش به او کمک می کند تا وسیله نقلیه سرمایه گذاری مناسب را انتخاب کند.
3. هزینه های عمده: سرمایه گذاری PMS شامل هزینه های مختلفی از جمله هزینه حسابداری ، هزینه حضانت ، هزینه کارگزاری ، بار خروج ، هزینه های اشتراک عملکرد/سود و هزینه های مدیریتی است. سرمایه گذاران قبل از تصمیم گیری باید چنین هزینه هایی را در نظر بگیرند.
4. هدف سرمایه گذاری: قبل از سرمایه گذاری ، مشتری باید استراتژی صندوق ارائه دهنده PMS را درک کند و اینکه آیا با اهداف سرمایه گذاری خود هماهنگ است یا خیر. او باید روشن کند که آیا مدیر صندوق از یک شاخص برای معیار عملکرد پیروی می کند یا خیر. افراد همچنین باید بدانند که آیا آنها در کلاه های کوچک ، وسط کلاه یا کلاه بزرگ سرمایه گذاری می کنند.
5. تجربه مدیر نمونه کارها: سرمایه گذاران باید قبل از ثبت نام در یک سرویس مدیریت نمونه کارها ، تجربه و صلاحیت مدیر صندوق را ارزیابی کنند.

عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در وجوه متقابل در نظر بگیرید

موارد زیر جنبه های مختلفی است که باید هنگام سرمایه گذاری در طرح های مختلف صندوق های متقابل ، در نظر گرفته شود:

1. اشتها ریسک: در درجه اول پنج سطح ریسک در سرمایه گذاری صندوق متقابل وجود دارد - کم ، متوسط ، متوسط ، متوسط ، متوسط و زیاد. سرمایه گذاران باید میزان ریسکی را که مایل به انتخاب وجوه متقابل هستند ، ارزیابی کنند.
2. نسبت هزینه: نسبت هزینه صندوق متقابل منعکس کننده هزینه های عملیاتی است که توسط شرکت مدیریت دارایی (AMC) شارژ می شود. تمام هزینه های انجام شده برای مدیریت ، مدیریت و توزیع صندوق متقابل در این شکل گنجانده شده است. هرچه نسبت هزینه پایین تر باشد ، بازده خالص یک طرح صندوق متقابل بیشتر می شود.
3. بازده گذشته: سرمایه گذاران باید سرمایه گذاری در صندوق های متقابل را که بازده مداوم برای سرمایه گذاران آن ایجاد کرده اند ، در نظر بگیرند. ارزیابی عملکرد گذشته یک صندوق به روشن کردن پتانسیل این طرح در سناریوهای بازار صعودی و نزولی کمک می کند.
4. ارزش دارایی های تحت مدیریت (AUM): AUM یک صندوق متقابل خاص نشان دهنده ارزش کلی بازار صندوق است. وجوه با AUM بالا معمولاً ارجح است زیرا دارایی های بیشتر به معنای نقدینگی بالاتر است.

حرف آخر

یک فرد باید یک مدیر صندوق آگاه و یک صندوق مناسب برای سرمایه گذاری PMS انتخاب کند. سرمایه گذاران باید تعیین کنند که آیا مدل های سرمایه گذاری PMS می توانند بازده صندوق متقابل را شکست دهند. PMS می تواند گزینه ای ایده آل برای سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا باشد ، در حالی که سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند صندوق های متقابل را در نظر بگیرند.

طرح های صندوق های متقابل ، مانند صندوق NAVI LAGE & MID CAP ، سرمایه گذاری در بهترین 200 شرکت هند را از طریق حالت SIP و SUMP امکان پذیر می کند. این طرح ترکیبی از شرکت های میانه و پرخاشگرانه و پایدار با کلاه بزرگ است. یک فرد می تواند سرمایه گذاری در NAVI را از طریق Paytm Money ، Groww و Zerodha آغاز کند. تحقیقات قبل از سرمایه گذاری!

متداول

q1. نقش مدیر نمونه کارها چیست؟

ANS: یک مدیر نمونه کارها فردی است که با یک سرمایه گذار توافق می کند و سرمایه گذاری را از طرف سرمایه گذار هدایت ، مشاوره و اجرا می کند. او در درجه اول مدیریت روزانه دارایی را اداره می کند ، نمونه کارها مشتری را مدیریت می کند و استراتژی های سرمایه گذاری را اجرا می کند.

Q2NAV در صندوق های متقابل چیست؟

ANS: ارزش دارایی خالص (NAV) نشان دهنده ارزش بازار واحد اوراق بهادار یک طرح صندوق متقابل است. این نشان دهنده قیمت هر سهم در یک صندوق خاص است. NAV = (کل دارایی ها - کل هزینه ها و بدهی ها) ÷ تعداد واحدهای صندوق برجسته

Q3. PMS چگونه کار می کند؟

جواب: هنگامی که افراد تصمیم به سرمایه گذاری گرفتند ، سهام/پول خود را به حساب PMS منتقل می کنند. بسته به هدف سرمایه گذاری مشتری ، مدیر صندوق نمونه کارها از سهام را تولید می کند. خانه صندوق این نمونه کارها را تحت یک حساب DEMAT حفظ می کند ، که به نام مشتری یا مدیر ثبت شده است. اگر سرمایه گذاران بخواهند حساب های خود را به حالت تعلیق درآورند ، می توانند سهام خود را به عقب برگردانند.

Q4چه کسی می تواند در PMS سرمایه گذاری کند؟

ANS: شرکت های بدنه ، شرکت های اختصاصی ، شرکت های مشارکت ، خانواده های بدون تقسیم هندو (HUFS) و افراد می توانند از طریق PMS سرمایه گذاری کنند. با این حال ، راه حل های سرمایه گذاری برای مشتریان با ارزش با ارزش بالا در نظر گرفته شده است. افرادی که خدمات شخصی را برای افق سرمایه گذاری بلند مدت ترجیح می دهند می توانند PMS را انتخاب کنند.

Q5بارهای خروجی چیست؟

ANS: یک شرکت مدیریت دارایی در صورت ترک یک طرح صندوق قبل از یک دوره از پیش تعیین شده ، هزینه ای را به یک سرمایه گذار پرداخت می کند. صندوق های خانه را برای ایجاد تخریب سرمایه گذاران از بازخرید واحدهای صندوق قبل از یک تاریخ خاص ، بارهای خارج از خانه را تأمین می کنند.

قبل از اینکه بری…

آیا می خواهید پس انداز خود را در عمل قرار دهید و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنید راهنمای تجارت فارکس...