تعریف سرمایه

بدنه جهانی حسابداران حرفه ای

• درباره ما
• جستجو شغل
• یک حسابدار پیدا کنید
• فعالیت های فنی
• کمک و پشتیبانی

منو بستن

• صفحه اصلی
• صلاحیت های ما
  • برای تبدیل شدن به یک دانشجوی ACCA اقدام کنید
  • چرا ACCA را انتخاب کنید؟
  • صلاحیت های حسابداری ACCA
  • شروع کار با ACCA
  • مشاغل در حسابداری
  • ACCA Leaing
  • علاقه خود را در ACCA ثبت کنید
  • بیاموزید که چرا باید اعضای ACCA را استخدام کنید
  • چرا با ACCA قطار کنید؟
  • استخدام نیروی مالی
  • آموزش و پرورش استعدادهای مالی
  • برنامه کارفرمای تایید شده
  • پشتیبانی کارفرما
  • ACCA در بخش دولتی
  • پشتیبانی از شرکای آموزشی تایید شده
  • تبدیل شدن به یک شریک آموزشی مورد تایید ACCA
  • پشتیبانی معلم
  • مراکز آزمون کامپیوتری (CBE).
  • ارائه دهندگان محتوا
  • شریک آموزشی ثبت شده
  • اعتباربخشی معافیت
  • مشارکت های دانشگاهی
  • شهریه پیدا کنید
  • پشتیبانی کلاس مجازی برای شرکای یادگیری
  • زمان تمدید دانش آموزان شماست!
  • منابع CPD را پیدا کنید
  • CPD شما
  • عضویت شما
  • شبکه های اعضا
  • مجله AB
  • بخش ها و صنایع
  • مقررات و استانداردها
  • حمایت و راهنمایی
  • شورا، انتخابات و مجمع عمومی
  • تندرستی
  • اشتراک 2023 شما
  • شروع کار با ACCA
  • گزینه های شهریه و تحصیل
  • منابع پشتیبانی مطالعه
  • امتحانات
  • تجربه عملی
  • اخلاق و مهارت های حرفه ای
  • دانشجوی حسابدار
  • مقررات و استانداردها برای دانش آموزان
  • تندرستی
  • تکمیل PER شما
  • پیدا کردن یک سرپرست عالی
  • انتخاب اهداف مناسب برای شما
  • به طور منظم PER خود را ضبط کنید
  • تکمیل EPSM شما
  • آینده شما زمانی واجد شرایط است
  • مجله الکترونیکی پیشرفته
  • مقدمه ای بر بینش حرفه ای
  • گروه را ملاقات کن
  • اقتصاد جهانی
  • حسابداران حرفه ای - آینده
  • خطر
  • حمایت از حرفه جهانی
  • فن آوری
  • برنامه insights را دانلود کنید
  • درباره ما
  • جستجو شغل
  • یک حسابدار پیدا کنید
  • فعالیت های فنی
  • کمک و پشتیبانی
  • صفحه اصلی
  • دانش آموزان
  • منابع پشتیبانی مطالعه
  • گزارشگری استراتژیک کسب و کار (SBR)
  • مقالات فنی
  • بازگشت به مقاله های فنی
  • تعریف و افشای سرمایه

  تعریف و افشای سرمایه

  این مقاله در دو بخش ساختار یافته است - اول، آنچه را که ممکن است به عنوان سرمایه یک شرکت در نظر گرفته شود، و دوم، چرا این تمایز برای تجزیه و تحلیل اطلاعات مالی مهم است.

  این مقاله برای آن دسته از داوطلبانی که برای گزارشگری استراتژیک کسب و کار مطالعه می کنند مفید است. این در دو بخش ساختار یافته است: اول، آنچه را که ممکن است به عنوان سرمایه یک شرکت در نظر گرفته شود، و دوم، چرا این تمایز برای تجزیه و تحلیل اطلاعات مالی مهم است.

  در اصل ، دو کلاس سرمایه در صورتهای مالی گزارش شده است: بدهی و عدالت. با این حال ، ابزارهای بدهی و عدالت می توانند سطوح مختلف ، سود و خطرات مختلف را داشته باشند. هنگامی که یک نهاد یک ابزار مالی را صادر می کند ، باید طبقه بندی خود را به عنوان بدهی یا به عنوان حقوق صاحبان سهام تعیین کند. نتیجه طبقه بندی می تواند تأثیر قابل توجهی در نتایج گزارش شده نهاد و وضعیت مالی داشته باشد. طبقه بندی مسئولیت بر نسبت های تدوین یک نهاد تأثیر می گذارد و منجر به پرداخت هرگونه پرداخت به عنوان بهره و هزینه درآمدی می شود. طبقه بندی سهام ممکن است به عنوان رقیق کننده منافع سهام موجود تلقی شود.

  IAS 32 ® ، ابزارهای مالی: ارائه ماهیت فرآیند طبقه بندی را تعیین می کند اما استاندارد مبتنی بر اصل است و بعضی اوقات نتایج حاصل از کاربرد آن برای کاربران تعجب آور است. IAS 32 به شکل قانونی یک ابزار نگاه نمی کند بلکه بر تعهدات قراردادی ساز تمرکز دارد. IAS 32 ماده ابزار مالی را در نظر می گیرد و تعاریف را در حقوق و تعهدات پیمانکاری ساز به کار می برد.

  پیچیدگی بیشتر

  تنوع ابزارهای صادر شده توسط اشخاص ، این طبقه بندی را با استفاده از اصول گاه به گاه و در نتیجه ابزارهایی که به نظر می رسد حقوق صاحبان سهام به عنوان بدهی در نظر گرفته می شود ، دشوار می کند. تحولات اخیر در انواع ابزارهای مالی صادر شده ، پیچیدگی بیشتری را به ساختارهای سرمایه با مشکلات ناشی از آن در تفسیر و درک اضافه کرده است. در نتیجه ، طبقه بندی سرمایه ذهنی است که پیامدهایی برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی دارد.

  برای جلوگیری از این ذهنیت ، اغلب به سرمایه گذاران توصیه می شود هنگام تجزیه و تحلیل گزارش های شرکت ، روی پول نقد و پول نقد تمرکز کنند. با این حال ، سرمایه مالی کافی نمی تواند باعث مشکلات نقدینگی شود و کفایت سرمایه مالی برای رشد ضروری است. بحث در مورد مدیریت سرمایه مالی به طور معمول با اشخاصی که مشمول نیازهای سرمایه خارجی هستند مرتبط است ، اما برای آن دسته از نهادهایی که تعهدات نظارتی ندارند ، به همان اندازه مهم است.

  سرمایه مالی به طرق مختلف تعریف شده است اما هیچ تعریف گسترده ای پذیرفته نشده است که توسط سهامداران یا سهام عدالت به علاوه سرمایه بدهی از جمله اجاره نامه های مالی تعبیر شده است. این بدیهی است می تواند بر نحوه اندازه گیری سرمایه تأثیر بگذارد ، که تأثیر آن بر بازده سرمایه شاغل (ROCE) است. درک آنچه که یک نهاد به عنوان سرمایه و استراتژی آن برای مدیریت سرمایه تلقی می کند برای همه شرکت ها مهم است و نه فقط بانک ها و شرکت های بیمه. کاربران دیدگاههای متنوعی از آنچه در تجزیه و تحلیل سرمایه آنها مهم است ، دارند. برخی بر سرمایه سرمایه گذاری شده تاریخی ، برخی دیگر بر روی سرمایه حسابداری و برخی دیگر در سرمایه گذاری در بازار تمرکز می کنند.

  سرمایه گذاران بسته به رویکرد آنها به ارزیابی یک تجارت ، نیازهای خاص اما متفاوتی برای اطلاعات در مورد سرمایه دارند. اگر رویکرد ارزیابی مبتنی بر یک مدل سود سهام باشد ، ممکن است کمبود سرمایه بر سود سهام آینده تأثیر بگذارد. اگر Roce برای مقایسه عملکرد اشخاص استفاده شود ، پس سرمایه گذاران باید ماهیت و کمیت سرمایه تاریخی را که در تجارت به کار می رود ، بدانند. در عمل تنوع وجود دارد که شرکت های مختلف به عنوان سرمایه و نحوه مدیریت آن می بینند.

  الزامات مختلفی برای اشخاص برای افشای اطلاعات در مورد "سرمایه" وجود دارد. در تهیه IFRS 7 ® ، ابزارهای مالی: افشاگری ها ، هیئت استاندارد بین المللی حسابداری (هیئت مدیره) در نظر گرفت که آیا نیاز به افشای سرمایه دارد یا خیر. در ارزیابی مشخصات ریسک یک نهاد ، مدیریت و سطح سرمایه یک نهاد مورد توجه مهمی است. هیئت مدیره معتقد است که افشای مربوط به سرمایه برای همه نهادها مفید است ، اما آنها برای جایگزینی افشای مورد نیاز تنظیم کننده ها در نظر گرفته نشده اند زیرا دلایل آنها برای افشای ممکن است با موارد هیئت مدیره متفاوت باشد. از آنجا که سرمایه یک نهاد فقط به ابزارهای مالی مربوط نمی شود ، هیئت مدیره این افشاگری ها را در IAS 1 ، ارائه صورتهای مالی به جای IFRS 7. شامل برخی از افشای خاص در مورد بدهی های مالی است. این الزامات مشابه برای ابزارهای سهام ندارد.

  هیئت مدیره در نظر گرفت که آیا تعریف سرمایه با تعریف حقوق صاحبان سهام در IAS 32 متفاوت است. در بیشتر موارد ، سرمایه می تواند برابر با حقوق صاحبان سهام باشد اما ممکن است برخی از عناصر دیگر را نیز شامل یا حذف کند. افشای سرمایه در نظر گرفته شده است تا در صورتی که این متفاوت از حقوق صاحبان سهام باشد ، می توانند دیدگاه خود را نسبت به عناصر سرمایه توصیف کنند.

  در نتیجه ، IAS 1 به یک نهاد نیاز دارد تا اطلاعاتی را فاش کند که کاربران را قادر می سازد اهداف ، سیاست ها و فرآیندهای نهاد را برای مدیریت سرمایه ارزیابی کنند. این هدف با افشای داده های کیفی و کمی بدست می آید. اولی باید شامل اطلاعات روایی مانند آنچه شرکت به عنوان سرمایه مدیریت می کند ، چه نیازهای سرمایه خارجی وجود داشته باشد و اینکه چگونه این الزامات در مدیریت سرمایه گنجانیده می شود. برخی از نهادها برخی از بدهی های مالی را بخشی از سرمایه می دانند ، در حالی که سایر نهادها سرمایه را مستثنی برخی از مؤلفه های حقوق صاحبان سهام می دانند - به عنوان مثال ، مواردی که ناشی از پرچین های جریان نقدی است.

  هیئت مدیره تصمیم گرفت که نیازی به افشای کمی از الزامات سرمایه در خارج از کشور نداشته باشد ، بلکه تصمیم گرفت که باید افشای این موضوع وجود داشته باشد که آیا این نهاد از هرگونه نیاز سرمایه خارجی پیروی کرده است و در غیر این صورت ، عواقب عدم رعایت آن است. علاوه بر این ، هیچ الزامی برای افشای اهداف سرمایه تعیین شده توسط مدیریت و اینکه آیا نهاد با آن اهداف یا عواقب هرگونه عدم رعایت مطابقت داشته است ، وجود ندارد.

  نمونه هایی از برخی از افشاگری های موجود توسط اشخاص شامل اطلاعاتی در مورد نحوه مدیریت Gearing ، نحوه مدیریت سرمایه برای حفظ توسعه محصول آینده و نحوه استفاده از نسبت ها برای ارزیابی مناسب بودن ساختار سرمایه آن است. یک نهاد این افشاگری ها را بر اساس اطلاعات ارائه شده در داخل پرسنل مدیریت کلیدی پایه گذاری می کند. اگر نهاد در چندین حوزه قضایی با الزامات مختلف سرمایه خارجی فعالیت کند ، به گونه ای که افشای کل سرمایه اطلاعات مفیدی را ارائه نمی دهد ، ممکن است این نهاد اطلاعات جداگانه ای را برای هر یک از نیازهای سرمایه جداگانه فاش کند.

  روند

  علاوه بر الزامات IAS 1 ، توضیحات مدیریت بیانیه IFRS نشان می دهد که مدیریت باید اطلاعات آینده نگر را در این تفسیر در هنگام آگاهی از روندها ، عدم قطعیت ها یا سایر عواملی که می تواند بر منابع سرمایه نهاد تأثیر بگذارد ، در نظر بگیرد. علاوه بر این ، برخی از حوزه های قضایی به افشای سرمایه به عنوان بخشی از الزامات قانونی آنها اشاره می کنند.

  در انگلستان ، بخش 414 قانون شرکت ها در سال 2006 به محتوای گزارش استراتژیک می پردازد و نیاز به "تجزیه و تحلیل متعادل و جامع" از توسعه و عملکرد تجارت در طول دوره و موقعیت شرکت در پایان شرکت دارددوره زمانی. در این بخش بیشتر مستلزم آن است که تا حد لازم برای درک توسعه ، عملکرد یا موقعیت کسب و کار ، گزارش استراتژیک باید شامل یک تجزیه و تحلیل با استفاده از شاخص های کلیدی عملکرد باشد. منطقی است که هرگونه تحلیلی از وضعیت مالی یک شرکت باید شامل توجه به میزان سرمایه آن و کفایت آن برای نیازهای شرکت باشد. راهنمایی شورای گزارشگری مالی در مورد گزارش استراتژیک حاکی از آن است که باید در گزارش مربوط به ترتیبات تأمین مالی نهاد مانند تغییر در بدهی خالص یا تأمین اعتبار بدهی های بلند مدت ، اظهار نظرها ظاهر شود.

  علاوه بر گزارش سالانه ، یک سرمایه گذار ممکن است جزئیات مربوط به ساختار سرمایه نهاد را که در آن نهاد در معامله شرکت می کند ، مانند فروش اوراق بهادار یا سهام ، پیدا کند. برای یک نهاد طبیعی است که یک جدول سرمایه گذاری را در دفترچه تولید کند که اثرات معاملات را بر ساختار سرمایه نشان می دهد. در این جدول ، مالکیت و بدهی در نهاد نشان می دهد اما ممکن است منابع بالقوه بودجه و تأثیر هرگونه پیشنهاد عمومی را نشان دهد. جدول سرمایه گذاری ممکن است تأثیر فرمتای رویدادهایی را که در نتیجه ارائه ارائه می شود مانند تبدیل خودکار سهام مورد نظر ، صدور سهام مشترک یا استفاده از درآمد حاصل از بازپرداخت بدهی یا اهداف دیگر ارائه دهد. بشر

  هیئت مدیره نیازی به افشای چنین جدول ندارد اما اغلب توسط تنظیم کننده های اوراق بهادار مورد نیاز است. به عنوان مثال ، در ایالات متحده آمریکا از جدول برای محاسبه معیارهای کلیدی عملیاتی استفاده می شود. شرکت آمریکا در فوریه 2016 اعلام کرد که "پیشرفت های چشمگیری در ابتکار عمل خود در جهت بهبود جدول سرمایه ، سرمایه گذاری و ساختار عملیاتی" داشته است.

  مشاهده می شود که اطلاعات مربوط به ساختار سرمایه یک نهاد در چندین سند از جمله تفسیر مدیریت ، یادداشت های صورتهای مالی ، حساب های موقت و هر سندی که توسط تنظیم کننده های اوراق بهادار مورد نیاز است ، پخش می شود.

  هیئت مدیره با هدف بهبود حسابداری برای ابزارهای مالی که دارای ویژگی های بدهی و حقوق صاحبان سهام است ، یک پروژه تحقیقاتی را انجام داده است. این احتمالاً یک چالش اساسی در تعیین بهترین راه برای گزارش اثرات نوآوری های اخیر در ساختار سرمایه است.

  با توجه به مسائل مربوط به تعریف عدالت ، دشواری در یافتن منابع اطلاعاتی در مورد سرمایه و تنوع مدلهای تجاری در یک اقتصاد ، تعجب آور نیست که تعجب آور نیست. نیازهای سرمایه بسیار خاص برای تجارت است و تحت تأثیر عوامل بسیاری از جمله میثاق بدهی و حفظ رتبه بندی بدهی قرار دارد. تنوع و ناسازگاری افشای سرمایه به روند تصمیم گیری سرمایه گذاران کمک نمی کند.

  بنابراین ، جزئیات اساسی ساختار سرمایه یک شرکت برای ارزیابی هرگونه تغییر احتمالی در انعطاف پذیری و ارزش مالی یک نهاد ضروری است. قدردانی از این موضوعات و اهمیت آنها برای کاندیداهای تحصیل برای گزارش دهی استراتژیک تجارت مهم است.

  نوشته شده توسط یکی از اعضای تیم گزارش دهی استراتژیک تجارت