گسترش پیشنهاد برای تجارت گزینه ها

قیمت پیشنهادی برای یک گزینه بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل به پرداخت آن گزینه است در حالی که قیمت درخواست کمترین قیمتی است که یک فروشنده مایل به فروش گزینه خود است. گسترش پیشنهادات اختلاف قیمت بین قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست است.

به عنوان مثال ، یک گزینه مایکروسافت 21 ژانویه 2022 با قیمت اعتصاب 230 دلاری دارای قیمت پیشنهاد 22. 5 دلار و قیمت درخواست 24. 65 دلار است ، بنابراین گسترش این تفاوت است که 2. 15 دلار است. این یک گسترش 9. 1 درصدی هنگام در نظر گرفتن گسترش به عنوان درصدی از قیمت متوسط است.

چرا این مهم است؟

گسترش پیشنهاد برای درک مهم است زیرا راهی برای اندازه گیری نقدینگی یک قرارداد گزینه فراهم می کند. گسترش گسترده به این معنی است که یک گزینه کمتر مایع است زیرا معمولاً خریداران و فروشندگان کمتری برای آن قرارداد گزینه وجود دارد. این امر خرید یا فروش آن قرارداد گزینه را دشوارتر می کند زیرا پر کردن سفارش شما مسئله ای می شود. گسترش پایین به این معنی است که قرارداد گزینه بسیار مایع است و پر کردن سفارش بیشتر است.

علاوه بر این ، گسترش پیشنهادات در زمان نوسانات بالاتر تمایل به گسترش دارد زیرا تغییرات قیمت در سهام در قرارداد گزینه شدیدتر است. سرمایه گذاران و سازندگان بازار تمایل دارند از نوسانات بالاتر استفاده کنند که منجر به گسترش گسترده تر و در برخی موارد پر کردن نظم نامطلوب می شود.

مقایسه گسترش پیشنهادات

یک گزینه تماس جاسوسی در 6 ژانویه 2021 با قیمت اعتصاب 375 دلاری ، دارای پیشنهاد قیمت 0. 11 دلار یا 4. 7 ٪ درصدی از قیمت متوسط 2. 33 دلار است.

در مقایسه ، یک گزینه تماس با مایکروسافت در 8 ژانویه 2021 با قیمت اعتصاب 222. 5 دلار ، دارای افزایش پیشنهاد 0. 47 دلار یا 16. 4 ٪ است که به عنوان درصد از قیمت متوسط ارائه می شود.

بر اساس این مثالها می توانیم ببینیم که قرارداد گزینه جاسوسی دارای گسترش پیشنهاد پایین تر و در نتیجه نقدینگی بالاتر در مقایسه با قرارداد گزینه مایکروسافت است. این امر به این دلیل است که جاسوسی یکی از بالاترین سهام معامله شده با حجم است. حجم بالای قراردادهای گزینه به این معنی است که خریداران و فروشندگان بیشتری وجود دارند که می توانند با قیمت نزدیک تری داشته باشند که در درصد گسترش پایین تر منعکس می شود (برای مایکروسافت در مقایسه با 4. 7 ٪ برای جاسوسی).

افکار نهایی

گسترش پیشنهادات ، تفاوت قیمت بین بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل به پرداخت یک قرارداد است و کمترین قیمتی که یک فروشنده مایل به پذیرش گزینه خود است.

درک این نکته مهم است زیرا گسترش پیشنهادات راهی برای اندازه گیری نقدینگی قراردادهای گزینه ها است و همیشه بهتر است گزینه های تجاری با نقدینگی بالا را تجارت کنید. ممکن است متوجه شوید که برخی از نام های سهام و برخی از گزینه های تاریخ دیگر نقدینگی کمتری دارند زیرا حجم کمتری در این قراردادها وجود دارد. به منظور مقایسه گسترش گزینه های مختلف با قیمت های مختلف ، می توان گسترش پیشنهادات را به عنوان درصد نشان داد.