بازارهای مالی چگونه کار می کنند

می توانید پول خود را در یک حساب پس انداز در یک بانک واریز کنید. این یک مکان امن برای نگه داشتن پول و کسب بهره در حالی که از آن استفاده نمی کنید ، فراهم می کند. اما پول شما در یک طاق غول پیکر نمی نشیند: این بانک آن را به افراد دیگر وام می دهد تا به آنها در پرداخت خانه ، ماشین و کالج کمک کند. وقتی بانک وام می گیرد ، تمام پولی را که شما و سایر مصرف کنندگان واریز کرده اید ، جلب می کند. به این ترتیب ، بانک به عنوان یک بازار مالی برای پول عمل می کند. وام بانکی می تواند به رشد سوخت کمک کند ، اما روزی وام دهنده وام را با بهره بازپرداخت می کند - هزینه ای برای تأمین هزینه وام گرفتن.

همچنین می توانید برای سرمایه گذاری از پول استفاده کنید. اگر اوراق قرضه از یک شرکت خریداری می کنید ، وام به آنها می دهید. اگر سهام خریداری می کنید ، بخشی از شرکت را خریداری می کنید. بشرهنگام سرمایه گذاری ، این شرکت ممکن است از پول برای رشد ، خرید تجهیزات ، تبلیغات ، استخدام کارگران ، تحقیق در مورد محصولات جدید یا انجام بسیاری از فعالیت های تجاری دیگر استفاده کند.

سرمایه گذاری در یک تجارت

مشاغل در اندازه ها و شکل های مختلفی ارائه می شوند. یک تجارت متعلق به یک شخص متعلق به آن است. یک مالکیت تنها به راحتی شکل می گیرد و تمام سود به مالک می رود. با این حال ، یک مالکیت شخصی ممکن است پول کافی (سرمایه) برای رشد نداشته باشد ، یا ممکن است مالک نگران حمل تمام خطرات فعالیت یک تجارت باشد. یک مالک تنها ممکن است با افراد دیگر بپیوندد تا مشارکت متعلق به دو یا چند نفر را تشکیل دهد. ممکن است اکنون پول بیشتری برای سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، اما صاحبان باید قدرت تصمیم گیری را به اشتراک بگذارند و ممکن است پول نقد محدود باشد. یک مشارکت همچنین می تواند با تبدیل شدن به خود تجارت به یک نهاد حقوقی ، ریسک را محدود کند. به این ترتیب ، ممکن است از این تجارت شکایت شود ، اما خانه های صاحبان و پول آنها در خارج از تجارت امن خواهد بود.

شرکتی که هنوز می خواهد رشد کند ، گزینه های مختلفی دارد. می تواند:

• با سرمایه گذاری مجدد از سود خود برای سرمایه استفاده کنید
• با وام گرفتن از یک بانک پول دریافت کنید. مانند وام شخصی ، وام بانکی باید با بهره بازپرداخت شود. این بانک ممکن است با توجه به توانایی تجارت در پرداخت آن ، میزان وام را محدود کند. یک شرکت کوچک احتمالاً فقط قادر به وام گرفتن پول کمی خواهد بود.
• برای رشد طولانی مدت اوراق قرضه را صادر کنید. اوراق قرضه IOU از شرکت به سرمایه گذاران است. پس از مدت مشخصی از زمان ، از شش ماه تا 30 سال ، یک اوراق قرضه بالغ می شود. وقتی این اتفاق بیفتد ، شرکت باید مبلغی را که سرمایه گذاری کرده است به هر فرد بپردازد. این شرکت همچنین در هر زمانی که سرمایه گذار اوراق قرضه را نگه می دارد ، هر سرمایه گذار را در فواصل خاص پرداخت می کند.
• قطعات مالکیت را در شرکت به عموم مردم بفروشید. فروش سهام در شرکت می تواند مقادیر زیادی پول نقد ایجاد کند که می تواند برای بسیاری از اهداف استفاده شود. هنگامی که یک شرکت شروع به فروش سهام می کند ، گفته می شود "عمومی می شود". این شرکت معمولاً یک بانکدار سرمایه گذاری را که شرکت را ارزیابی می کند ، استخدام می کند ، قیمت سهام را تعیین می کند و به عنوان واسطه بین شرکت و سرمایه گذاری عمومی خدمت می کند. هنگامی که سهام یک شرکت برای اولین بار فروخته می شود ، آن را یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) نامیده می شود و در بازار اولیه فروخته می شود. هنگامی که سهامداران می خواهند فروش مجدد کنند ، سهام در بازار ثانویه مانند یکی از بورس های اصلی سهام فروخته می شود. با فروش سهام ، این شرکت از یک تجارت خصوصی متعلق به تعدادی از افراد به یک تجارت عمومی متعلق به جمع زیادی از سرمایه گذاران تبدیل می شود.

چگونه سرمایه گذاری صورت می گیرد

بازار مالی مکانی است که شرکت ها و افراد برای فروش یا خرید یک محصول خاص مانند سهام ، اوراق قرضه یا قرارداد آتی وارد قراردادها می شوند. خریداران به دنبال خرید با کمترین قیمت موجود هستند و فروشندگان به دنبال فروش با بالاترین قیمت موجود هستند. بسته به آنچه سرمایه گذاران می خواهند خریداری یا بفروشند ، انواع مختلفی از بازارهای مالی وجود دارد. همه متخصصان استخدام شده و تنظیم می شوند. چند نمونه:

• اتحادیه های بانکی یا اعتباری ، برای وام یا حساب پس انداز
• بازارهای اوراق بهادار ، مانند بورس اوراق بهادار نیویورک یا بورس اوراق بهادار آمریکا ، برای کسب و کار برای به دست آوردن سرمایه سرمایه گذاری ، صندوق های متقابل یا اوراق قرضه. یکی دیگر از بازار اوراق بهادار ، بازار بدون نسخه است ، جایی که یک شبکه رایانه ای از فروشندگان سهام را خریداری و می فروشد

بازارهای سهام

بازارهای سهام از جلسات کوچک افرادی که می خواستند سهام خود را بخرند و بفروشند ، رشد کرد. این سرمایه گذاران فهمیدند که اگر همه در همان مکان همزمان باشند ، تجارت بسیار ساده تر است. امروزه مردم از سراسر جهان از بازارهای سهام برای خرید و فروش سهام در هزاران شرکت مختلف استفاده می کنند.

هرگونه شماره جدید سهام باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و در برخی موارد با نیویورک ثبت شود. صادرکننده دفترچه را ارائه می دهد ، این سندی است که جزئیات مربوط به عملکرد یک شرکت و سهام صادر شده را ارائه می دهد. صادرکننده این دفترچه را برای علاقه مندان توزیع می کند. بانکداران سرمایه گذاری مقادیر زیادی سهام را از شرکت خریداری می کنند و سپس سهام را در بورس می فروشند.

یک خریدار بالقوه سفارش را با یک کارگزار برای سهام مورد نظر برای خرید قرار می دهد. کارگزار به منظور خرید در مبادله مناسب قرار می دهد. معامله زمانی صورت می گیرد که شخصی بخواهد بفروشد و کسی می خواهد سهام را با همان قیمت خریداری کند. یک خریدار ، گواهی سهام را دریافت می کند. این گواهی را می توان از یک مالک به دیگری منتقل کرد یا توسط کارگزار از طرف سرمایه گذار نگهداری شد.

اوراق قرضه همچنین می تواند از یک مالک به دیگری منتقل شود. مانند سهام ، خریداران از طریق کارگزاران و فروشندگان می روند.

سهام ، اوراق قرضه و قراردادهای آتی نیز می تواند در گروه ها به عنوان صندوق های متقابل فروخته شود. وجوه متقابل مدیران حرفه ای را برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش به کار می گیرند.

بازارهای آینده

بازارهای آتی می توانند به مشاغل برای مدیریت خطرات قیمت کمک کنند. قراردادهای آتی می تواند به محافظت از خریداران در برابر افزایش قیمت و فروشندگان در برابر کاهش قیمت از طریق قراردادهای آتی کمک کند. به عنوان مثال ، موارد زیر را تصور کنید:

• در بهار ، کشاورز جونز 100 هکتار سویا کاشته و پیش بینی برداشت 5000 بوته در ماه سپتامبر را دارد.
• وی نگران این است که قیمت سویا در ماه سپتامبر چقدر خواهد بود. اگر قیمت سقوط کند ، او پول خود را از دست می دهد.

برای جلوگیری از این خطر ، جونز کارگزار آینده خود را برای فروش 5000 بوش سویا برای ماه سپتامبر با قیمت فعلی به فروش می رساند. به این ترتیب ، کشاورز در قیمت فروش سپتامبر خود قفل می کند. اگر قیمت در ماه سپتامبر بالاتر باشد ، جونز به همان اندازه سود نخواهد برد ، اما اگر قیمت کاهش یافته باشد ، او جلوتر خواهد شد. این فرایند به دست آوردن حفاظت از قیمت "پرچین" نامیده می شود.

بازارهای آتی ریسک قابل توجهی دارند و با انواع پیچیده گزینه های معاملاتی پیچیده هستند. برای تحقق سود ، لازم است در مورد جهت و زمان تغییر قیمت درست باشد. حتی سرمایه گذاران باتجربه به ندرت بیش از بخش کوچکی از کل نمونه کارها سرمایه گذاری در قراردادهای آتی سرمایه گذاری می کنند. در حقیقت ، در چند سال گذشته تعدادی از سرمایه گذاران بزرگ و پیشرفته در اخبار برای از دست دادن تمام پول خود در یک نوع سرمایه گذاری آتی ریسک پذیر به نام "مشتق" بوده اند.

چیزهایی که بر قیمت ها و بازارها تأثیر می گذارد

تصادف بازار سهام که منجر به رکود بزرگ می شود مشهور است. بسیاری از آنها افت بازار سهام اخیر در سال 1989 و در سال 1997 را به یاد می آورند. چه چیزی باعث می شود بازارها به سرعت سقوط کنند ، وقتی صدها قیمت سهام به یکباره کاهش می یابد؟چه چیزی بازار را قوی می کند و باعث افزایش قیمت سهام می شود؟تعداد کمی از سرمایه گذاران می توانند به طور مداوم فراز و نشیب های بازار یا یک سرمایه گذاری فردی را پیش بینی کنند. سرمایه گذاران که از عواملی که بر قیمت بازار تأثیر می گذارد آگاه هستند ، احتمالاً تصمیمات سرمایه گذاری صحیح را اتخاذ می کنند.

عواملی که بر بازارها تأثیر می گذارند

• اقدامات سرمایه گذاران: اقدامات سرمایه گذاران فردی ، نهادی و متقابل همه بر قیمت سهام ، اوراق قرضه و آینده تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، اگر تعداد زیادی از مردم بخواهند سهام خاصی بخرند ، قیمت آن بالا می رود ، دقیقاً مثل اینکه بسیاری از افراد در یک حراج به یک مورد پیشنهاد می دادند.
• شرط تجاری :. هم شرط یک تجارت فردی و هم قدرت صنعت بزرگتر آن بر قیمت سهام آن تأثیر می گذارد. سود به دست آمده ، حجم فروش و حتی زمان سال همه بر میزان پرداخت یک سرمایه گذار برای سهام تأثیر می گذارد.
• اقدامات دولت: دولت تصمیمی می گیرد که هر دو مقدار سهام فردی را تحت تأثیر قرار می دهد ، از جمله با صدور مقررات جدید در مورد تجارت ، و چه نوع ابزاری که مردم می خواهند در آن سرمایه گذاری کنند. نرخ بهره دولت ، نرخ مالیات ، تجارتسیاست و کسری بودجه همه در قیمت ها تأثیر دارد.
• شاخص های اقتصادی: سرمایه گذاران از نزدیک روندهای کلی را مشاهده می کنند که نشان می دهد تغییرات در اقتصاد برای پیش بینی آنچه در آینده اتفاق می افتد. شاخص ها شامل محصول ملی ناخالص یا میزان تولید کشور است. نرخ تورم یا اینکه چقدر سریع قیمت ها افزایش می یابد. کسری بودجه یا چقدر دولت هزینه می کند. و نرخ بیکاریاین شاخص ها به تغییر در نحوه خرج کردن مردم عادی پول خود و نحوه عملکرد اقتصاد اشاره می کنند.
• رویدادهای بین المللی: وقایع در سراسر جهان ، مانند تغییر در ارزش های ارزی ، موانع تجاری ، جنگ ها ، بلایای طبیعی و تغییر در دولت ها ، همه تغییر می کند که مردم چگونه در مورد ارزش سرمایه گذاری های مختلف و چگونگی سرمایه گذاری در آینده فکر می کنند.

امروز ، سرمایه گذاری ها را می توان به طور شبانه روزی خریداری کرد. هنگامی که بازار در نیویورک افتتاح می شود ، بازار توکیو به تازگی بسته شده است و بازار لندن از روز معاملاتی خود در نیمه راه است. هنگامی که قیمت یک بازار تغییر می کند ، تمام بازارهای دیگر تحت تأثیر قرار می گیرند.

بازارهای گاو نر و خرس

"بازار گاو نر" و "بازار خرس" اصطلاحاتی هستند که برای توصیف روند عمومی بازار استفاده می شوند. بازار گاو نر دوره ای است که در طی آن قیمت سهام به طور کلی در حال افزایش است. بازار خرس دوره ای است که به طور کلی قیمت سهام در حال کاهش است. هر یک از این بازارها به درک سرمایه گذاران از جایی که اقتصاد و بازار می روند ، دامن می زند. اگر سرمایه گذاران احساس کنند که در یک بازار گاو نر هستند ، احساس سرمایه گذاری با اعتماد به نفس می کنند که این امر به رشد بازار می افزاید. با این حال ، اگر سرمایه گذاران فکر کنند که بازار در حال سقوط است ، آنها با قیمت پایین تر سهام را می فروشند و بازار خرس را ادامه می دهند. این روندها می توانند به سرعت تغییر کنند.< Pan> "بازار گاو نر" و "بازار خرس" اصطلاحاتی هستند که برای توصیف روند عمومی بازار استفاده می شوند. بازار گاو نر دوره ای است که در طی آن قیمت سهام به طور کلی در حال افزایش است. بازار خرس دوره ای است که به طور کلی قیمت سهام در حال کاهش است. هر یک از این بازارها به درک سرمایه گذاران از جایی که اقتصاد و بازار می روند ، دامن می زند. اگر سرمایه گذاران احساس کنند که در یک بازار گاو نر هستند ، احساس سرمایه گذاری با اعتماد به نفس می کنند که این امر به رشد بازار می افزاید. با این حال ، اگر سرمایه گذاران فکر کنند که بازار در حال سقوط است ، آنها با قیمت پایین تر سهام را می فروشند و بازار خرس را ادامه می دهند. این روندها می توانند به سرعت تغییر کنند. "بازار گاو نر" و "بازار خرس" اصطلاحاتی هستند که برای توصیف روند عمومی بازار استفاده می شوند. بازار گاو نر دوره ای است که در طی آن قیمت سهام به طور کلی در حال افزایش است. بازار خرس دوره ای است که به طور کلی قیمت سهام در حال کاهش است. هر یک از این بازارها به درک سرمایه گذاران از جایی که اقتصاد و بازار می روند ، دامن می زند. اگر سرمایه گذاران احساس کنند که در یک بازار گاو نر هستند ، احساس سرمایه گذاری با اعتماد به نفس می کنند که این امر به رشد بازار می افزاید. با این حال ، اگر سرمایه گذاران فکر کنند که بازار در حال سقوط است ، آنها با قیمت پایین تر سهام را می فروشند و بازار خرس را ادامه می دهند. این روندها می توانند به سرعت تغییر کنند.