واگرایی های حرکت: درک ، دانستن اینکه چه موقع باید نادیده بگیرید و بدانید چه موقع تجارت کنید

بیشتر ما در شاخص های حرکت با واگرایی مثبت و منفی آشنا هستیم. این واگرایی ها نشان می دهد که حرکت جهت دار در حال کند شدن است و می تواند یک روند معکوس وجود داشته باشد. فقط یک مشکل وجود دارد. بیشتر واگرایی ها با روند بزرگتر مغایرت دارند. بیشتر واگرایی های منفی در یک روند صعودی و مثبت ترین شکل در یک روند رو به پایین شکل می گیرند. بنابراین ، بیشتر واگرایی ها به جای ادامه روند ، بر روی یک روند معکوس شرط می بندند. Chartists تحت این فرض که روند ادامه دارد ، باید قبل از جدی گرفتن واگرایی دو بار فکر کنند. در این مقاله ، واگرایی ها توضیح داده می شود ، نشان می دهد چه موقع باید واگرایی را نادیده بگیرید و روش هایی را برای تعیین کمیت واگرایی ارائه دهید.

بیایید ابتدا اصول اولیه واگرایی را مرور کنیم. واگرایی مثبت و منفی در شاخص های حرکت وقتی از عملکرد قیمت جدا می شوند ، در شاخص های حرکت شکل می گیرند. واگرایی مثبت هنگامی شکل می گیرد که نشانگر بالاتر از پایین باشد و قیمت آن پایین کم باشد. این واگرایی حرکت کمتری را نشان می دهد و می تواند منجر به وارونگی روند صعودی شود. واگرایی منفی هنگامی شکل می گیرد که شاخص از بالاترین سطح قبلی خود نباشد و قیمت آن بالاتر باشد. این واگرایی حرکت کمتری را نشان می دهد و می تواند منجر به وارونگی روند نزولی شود.

من قصد دارم در این مثالها درصد نوسان ساز قیمت (12،26،9) را انتخاب کنم ، اما درس ها را می توان برای هر نشانگر حرکت اعمال کرد (MACD ، RSI ، نوسان ساز تصادفی و غیره). نمودار زیر نشان می دهد شرکت های کم (پایین) با واگرایی مثبت مثبت در نوامبر 2016 و یک واگرایی منفی بزرگ که اوج مهمی را در ماه مه 2017 نشان می دهد ، نشان می دهد که یک واگرایی مثبت در PPO با یک حرکت بعدی بالاتر از آن تأیید می شودخط سیگنال و واگرایی منفی با حرکت زیر خط سیگنال تأیید می شود.

یک نمودار مانند Low باعث می شود فرد فکر کند که واگرایی های حرکت سیگنال های بسیار خوبی ایجاد می کنند. به حقیقت گفته می شود ، من معمولاً می توانم واگرایی های ناکام را نسبت به واگرایی موفق پیدا کنم. Chartists علاقمند به واگرایی باید نشانگر حرکت مورد علاقه خود را ترسیم کند و واقعاً سیگنال های واگرایی را مطالعه کند. ممکن است تعجب کنید! نمودار زیر CIGNA (CI) را با دو واگرایی منفی نشان می دهد که یک معکوس عمده یا کاهش قیمت را پیش بینی نمی کند. در عوض ، سینا به سادگی با حرکت صعودی کمتر راهپیمایی کرد.

واگرایی ها، بنا به ماهیت خود، پس از اینکه قیمت ها روند کلی را با یک کم یا زیاد جدید تأیید کردند، شکل می گیرند. برای مثال، واگرایی منفی زمانی شکل می گیرد که قیمت از بالاترین حد قبلی خود فراتر رود، که به این معنی است که یک روند صعودی در جریان است. زمانی که قیمت به بالاترین حد خود در 52 هفته رسیده باشد، واگرایی منفی نیز می تواند شکل بگیرد. درباره اش لحظه ای فکر کن. واگرایی منفی یک تنظیم نزولی است که در یک روند صعودی و گاهی در یک روند صعودی بلند مدت شکل می گیرد. واگرایی های منفی ممکن است گاهی اوقات کارساز باشند، اما بیشتر اوقات با روند مبارزه می کنند.

نمودار زیر نشان می دهد که Micron Technology (MU) در ماه نوامبر به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته رسیده و سپس حداقل دو واگرایی منفی تایید شده (خطوط عمودی قرمز) را تشکیل می دهد. توجه داشته باشید که این سیگنال های نزولی درست پس از یک سری بالاترین قیمت در 52 هفته رخ دادند. روند بزرگتر به وضوح صعودی بود و این نیروی غالب در کار بود. تکانه در طول روندهای صعودی فروکش می کند و این نوسانات باعث واگرایی می شود. حرکت صعودی کمی کمتر همیشه نزولی نیست. در مورد Micron، واگرایی ها نشان دهنده تغییر روند نیست زیرا روند صعودی بلافاصله پس از این سیگنال ها از سر گرفته شد.

شخصاً فکر نمی کنم زمانی که اوج 52 هفته ای در معرض دید قرار دارد، جستجوی سیگنال های نزولی منطقی نیست. همانطور که نمودار LOW در ابتدا نشان می دهد، همیشه استثناهایی در قاعده یا دستورالعمل وجود دارد. توجه داشته باشید که LOW در ماه می به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته رسید و واگرایی منفی کاهش 15 درصدی را پیش بینی کرد. علیرغم این استثنا، من فکر می کنم که می توانیم با نادیده گرفتن واگرایی های منفی نزدیک به اوج های ۵۲ هفته ای و تمرکز بر واگرایی های مثبتی که پس از یک اوج ۵۲ هفته ای شکل می گیرند، شانس خود را به طور کلی افزایش دهیم. نادیده گرفتن واگرایی های منفی در یک روند صعودی بیشتر آنها را از بین می برد زیرا بیشتر آنها در طول یک روند صعودی شکل می گیرند.

پیشنهاد می کنم زمانی که شرایط زیر وجود دارد به دنبال واگرایی های مثبت باشیم. اولاً، S& P 500 در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد که توسط متحرک نمایی 50 روزه بالاتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه تعریف شده است. دوم، سهام یا ETF در سه ماه گذشته بالاترین سطح 52 هفته ای را ثبت کرده است. سوم، متحرک نمایی 50 روزه بالاتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه برای سهام یا ETF است. چهارم، زمانی که واگرایی مثبت تأیید شد، سهام یا ETF بالاتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه است (PPO از خط سیگنال عبور می کند). این الزامات واگرایی های مثبت را کمیت می کند و تضمین می کند که سیگنال های بعدی با روند بزرگتر هماهنگ هستند. این سیستم مطمئناً بی خطا نخواهد بود، اما با روش عمل من که به دنبال اصلاحات در یک روند صعودی است، مطابقت دارد.

نمودار زیر NVDIA (NVDA) را با سیگنال عالی در اواخر آوریل نشان می دهد. البته عالی به نظر می رسد! من آن را انتخاب کردم و NVDIA بهترین سهام در S& P 500 در سال 2017 است. سهام در نوامبر ، دسامبر و فوریه به اوج 52 هفته رسید ، که در ماه آوریل اصلاح شد و PPO از مارس تا آوریل واگرایی مثبت کرد. متقاطع خط سیگنال بعدی واگرایی را تأیید کرد و یک حرکت هیولا را در سهام پیش بینی کرد. برای آنچه ارزش آن را دارد ، من همچنین واگرایی های مثبت موفقیت آمیز را در Brk. B ، CSCO ، CSRA ، DAL ، ETFC ، HIG ، HLT ، HPQ ، KLAC ، XRX ، XYL ، UMN ، RFJ و RMD در سال 2017 پیدا کردم.

نمودار بعدی دیزنی (DIS) را با سیگنال نشان می دهد که در ابتدا موفق به نظر می رسید ، اما در نهایت با سقوط سهام زیر پایین ترین تابستان شکست خورد. واگرایی مثبت از اواسط ماه مه تا اوایل ژوئن شکل گرفت و PPO در تاریخ 12 ژوئن با صلیب خط سیگنال (خط عمودی سبز) تأیید شد. توجه داشته باشید که DIS در روز سیگنال بالاتر از 200 روز EMA بسته شده است. سهام در اواخر ماه ژوئیه به 110 نفر رسید ، اما این دستاوردها را در دست نداد و در نهایت زیر 98 سقوط کرد. نمی توان همه آنها را به دست آورد.

برخی از واگرایی ها سیگنال های خوبی را ارائه می دهند و برخی دیگر این کار را نمی کنند. مانند اکثر سیگنال های حرکت ، مشخص است که ما باید قبل از در نظر گرفتن یک سیگنال ، واگرایی بیشتر را تعیین کنیم. ما می توانیم با در نظر گرفتن روند بزرگتر ، شانس خود را برای یک سیگنال سودآور بهبود بخشیم. هنگامی که روند بلند مدت به پایان رسیده است به دنبال تنظیمات صعودی باشید و وقتی روند طولانی مدت پایین است ، به دنبال تنظیمات نزولی باشید.

و سرانجام ، من موفق شدم یک واگرایی مثبت در آمازون (AMZN) پیدا کنم. سهام در ماه سپتامبر زیر پایین اوت حرکت کرد ، اما PPO بالاتر از پایین قبلی خود است. واگرایی مثبت در حال کار است و یک متقاطع خط سیگنال PPO این تنظیم را تأیید می کند.

مرا در توییتر Arthurhill دنبال کنید - با 140 تفسیر شخصیت من همراه باشید.

************************************رت-آرتور هیل CMT

درباره نویسنده: آرتور هیل ، CMT ، استراتژیست اصلی فنی در Trendinvestorpro. com است. با تمرکز بیشتر بر روی سهام و ETF های ایالات متحده ، رویکرد سیستماتیک وی در شناسایی روند ، یافتن سیگنال ها در این روند و تعیین سطح کلیدی قیمت ، وی را به یک تکنسین محترم بازار تبدیل کرده است. آرتور مقالاتی را برای نشریات مالی متعدد از جمله مجله Barrons و Stocks & Commodities نوشت. وی علاوه بر تعیین تکنسین منشور بازار (CMT) ، وی دارای یک MBA از دانشکده بازرگانی Cass در دانشگاه سیتی در لندن است. بیشتر بدانید