صندوق های پرچین - صندوق های پرچین ، کار ، ویژگی ها و مزایا چیست

صندوق های پرچین هنوز در مرحله اولیه هستند و به اندازه سایر صندوق های متقابل شناخته نمی شوند. اگرچه آنها بیش از حد سرمایه گذاری های سرمایه گذاران مختلف را جمع می کنند ، اما از استراتژی های بسیار پیچیده ای برای "پرچین" استفاده می کنند و بازده بالایی را ارائه می دهند. در این مقاله ، ما همه چیز را در مورد صندوق های پرچین خلاصه خواهیم کرد و محبوبیت آن در هند را ردیابی می کنیم.

صندوق های تامینی چیست؟

به معنای حفاظت از حفاظت ، و در زمینه سرمایه گذاری ، به معنای محافظت در برابر خطرات است. یک صندوق پرچین از وجوه جمع آوری شده از سرمایه گذاران معتبر مانند بانک ها ، شرکت های بیمه ، افراد دارای ارزش خالص بالا (HNIS) و خانواده ها ، و موقوفات و صندوق های بازنشستگی استفاده می کند. به همین دلیل است که این صندوق ها اغلب به عنوان شرکت های سرمایه گذاری در خارج از کشور یا مشارکت سرمایه گذاری خصوصی فعالیت می کنند. آنها نیازی به ثبت نام در SEBI ندارند ، و همچنین نیازی به فاش کردن NAV خود به صورت دوره ای مانند سایر صندوق های متقابل ندارند.

یک نمونه کارها صندوق پرچین شامل کلاس های دارایی مانند مشتقات ، سهام ، اوراق قرضه ، ارز و اوراق بهادار قابل تبدیل است. از این رو ، آنها همچنین به عنوان سرمایه گذاری های جایگزین در نظر گرفته می شوند. آنها به عنوان مجموعه ای از دارایی هایی که در تلاش برای ریسک های "پرچین" برای پول سرمایه گذار در برابر فراز و نشیب های بازار هستند ، به مدیریت تهاجمی نیاز دارند. بر خلاف صندوق متقابل سهام معمولی ، آنها تمایل به استفاده از اهرم های قابل توجهی دارند. آنها هر دو موقعیت طولانی و کوتاه ، از جمله موقعیت های مشتقات ذکر شده و بدون ثبت را در خود جای داده اند.

چه کسی باید در صندوق های پرچین سرمایه گذاری کند؟

صندوق های پرچین وجوه متقابل هستند که توسط کارشناسان به صورت خصوصی اداره می شوند. به همین دلیل ، آنها تمایل دارند کمی در سمت گرانتر باشند. از این رو ، آنها فقط مقرون به صرفه و امکان پذیر هستند که از نظر مالی خوب هستند. شما نه تنها باید کسی باشید که دارای بودجه مازاد است ، بلکه یک ریسک پرخاشگر نیز دارید ، به این دلیل است که مدیر دارایی را با سرعت گیج کننده خریداری می کند و می فروشد تا از حرکات بازار پیروی کند.

همانطور که می دانید ، پیچیدگی ساختاری بالاتر است ، خطرات بیشتری دارد. از این رو ، نسبت هزینه (هزینه به مدیر صندوق) بیشتر از صندوق های متقابل برای صندوق های تامینی است. این می تواند از 15 ٪ تا 20 ٪ بازده شما باشد. بنابراین ، ما به سپرده گذاران بار اول توصیه می کنیم تا زمانی که تجربه قابل توجهی در این زمینه کسب نکنید ، از این وجوه خودداری کنند.

حتی در این صورت ، همه اینها به مدیر صندوق بستگی دارد. بنابراین ، مگر اینکه به مدیر صندوق خود ایمان داشته باشید ، سرمایه گذاری در صندوق های تامینی می تواند شبهای بی خوابی را به شما بدهد.

ویژگی ها و مزایای صندوق های تامینی چیست؟

صنعت صندوق پرچین در هند نسبتاً جوان است و در سال 2012 پرچم سبز به دست آورد که هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) اجازه سرمایه گذاری های جایگزین (AIF) را داد. آنها ویژگی های زیر را دارند:

سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا

فقط سرمایه گذاران واجد شرایط یا معتبر می توانند در صندوق های تامینی سرمایه گذاری کنند. آنها عمدتا افراد با ارزش خالص بالا (HNIS) ، بانک ها ، شرکت های بیمه ، موقوفات و صندوق های بازنشستگی هستند. حداقل اندازه بلیط برای سرمایه گذاران سرمایه گذاری در این وجوه ، کرور 1 روپیه است.

نمونه کارها متنوع

صندوق های پرچین دارای یک نمونه کارها جامع از سرمایه گذاری ها از ارز ، مشتقات ، سهام ، املاک واقعی ، سهام و اوراق قرضه هستند. بله ، آنها لزوماً تمام کلاسهای دارایی را فقط با این دستورالعمل محدود می کنند.

هزینه های بالاتر

آنها بر روی مفهوم نسبت هزینه و هزینه مدیریت کار می کنند. در سطح جهان ، این دو و بیست است ، به این معنی که 2 ٪ هزینه ثابت و 20 ٪ سود وجود دارد. در مورد بودجه وی در هند ، هزینه مدیریت می تواند زیر 2 ٪ تا زیر 1 ٪ باشد. و تقسیم سود بین 10 ٪ تا 15 ٪ به طور کلی متغیر است.

خطرات بالاتر

استراتژی سرمایه گذاری صندوق های پرچین می تواند وجوه را در معرض ضررهای عظیم قرار دهد. دوره قفل به طور کلی برای سرمایه گذاری نسبتاً طولانی است. اهرم مورد استفاده این وجوه می تواند سرمایه گذاری ها را به ضرر قابل توجهی تبدیل کند.

مالیات

گروه III AIF (صندوق های تامینی) هنوز وضعیت عبور از طریق مالیات داده نمی شود. این بدان معنی است که درآمد حاصل از این صندوق ها در سطح صندوق سرمایه گذاری قابل پرداخت است. از این رو ، تعهدات مالیاتی به دارندگان واحد منتقل نمی شود. این یک ضرر برای این صنعت است زیرا آنها در یک سطح با سایر صندوق های متقابل قرار ندارند.

آئین نامه

لازم نیست که صندوق های پرچین در تنظیم کننده بازارهای اوراق بهادار ثبت شوند و هیچ الزامات گزارشگری از جمله افشای منظم مقادیر دارایی خالص (NAV) ندارند.

صندوق های تامینی چگونه کار می کنند؟

بازده از صندوق های تامینی به جای شرایط بازار ، به مهارت مدیر صندوق می ایستد. مدیران دارایی در اینجا تمام تلاش خود را برای کاهش/حذف قرار گرفتن در معرض بازار و ایجاد بازده خوب با وجود حرکت بازار انجام می دهند. آنها در بخش های بازار کوچک عمل می کنند تا با تنوع بیشتر خطرات را کاهش دهند. برخی از استراتژی هایی که مدیران صندوق های پرچین از آن استفاده می کنند عبارتند از:

فروش کوتاه

در اینجا ، مدیر با امید به کاهش قیمت ها ، می تواند سهام را در آینده با قیمت کمتری به خرید برگرداند.

از داوری استفاده کنید

بعضی اوقات اوراق بهادار ممکن است قیمت گذاری متناقض یا ناکارآمد داشته باشد. مدیران از این کار به نفع خود استفاده می کنند.

در یک رویداد آینده سرمایه گذاری کنید

به عنوان مثال، برخی از رویدادهای مهم بازار مانند اکتساب، ادغام، و اسپین آف ها در میان سایر موارد می توانند بر تصمیمات سرمایه گذاری مدیران تأثیر بگذارند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار با تخفیف بالا

برخی از شرکت هایی که با استرس مالی یا حتی ورشکستگی مواجه هستند، اوراق بهادار خود را با قیمتی باورنکردنی پایین می فروشند. مدیر ممکن است پس از سنجیدن احتمالات تصمیم به خرید بگیرد.

مقایسه صندوق های تامینی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک

موضع سرمایه گذاری

صندوق های پوشش ریسک عموماً موضع تهاجمی نسبت به سرمایه گذاری های خود دارند و با استفاده از موقعیت های سفته بازی و معامله در مشتقه ها و اختیار معامله به دنبال بازده بالاتر هستند. آنها می توانند در بازارها موقعیت های فروش کوتاه (Short Sell) داشته باشند، در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک نمی توانند. فروش کوتاه به این صندوق ها اجازه می دهد حتی در بازارهای در حال سقوط نیز سود ببرند، که برای صندوق های سرمایه گذاری اینطور نیست.

قدرت نفوذ

صندوق های سرمایه گذاری مشترک امن تر هستند، زیرا اهرم زیادی ندارند، در حالی که صندوق های تامینی دارای مقدار زیادی اهرم هستند و بنابراین ریسک بالاتری را جذب می کنند.

سرمایه گذاران

صندوق های تامینی فقط برای سرمایه گذاران دارای ارزش خالص بالا در دسترس است. در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای گروه بزرگی از افراد قابل دسترسی است. در واقع، شما می توانید یک SIP را با مقدار کم روپیه شروع کنید. 500. به طور خلاصه، صندوق های تامینی، صندوق های دارای ریسک نسبتاً بالایی هستند که در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بازده بالاتری را هدف قرار می دهند.

با این حال، عاقلانه انتخاب کنید و بررسی کنید که آیا استراتژی مدیر برای شما کار می کند یا خیر. صندوق تامینی تنها یکی از راه های سرمایه گذاری است و برای ارزیابی گزینه های مختلف به مطالعه عمیق نیاز دارد. اینجاست که ClearTax Invest این کار را برای شما راحت می کند. ما برای شما تحقیق کرده ایم و بهترین وجوه را از AMC های برتر انتخاب کرده ایم. شروع به سرمایه گذاری کنید.