قهوه صبح: نقطه فرود جدید برای معامله گران Quant Failion. چگونه می توان PE را در بازی خودش شکست داد

فن آوری های انقلابی در وال استریت ، معامله گران و تنظیم کننده های واشنگتن را به طور یکسان بازی کرده است که یک بازی دائمی از بازی را انجام می دهند. در عصر فعلی تجارت الگوریتمی ، حتی کسانی که نمی توانند آن را به عنوان یک معامله گر کمی هک کنند ، ممکن است آینده ای برای تنظیم کننده مانند کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) و کمیسیون معاملات آینده کالا (CFTC) داشته باشند.

معامله گران هنگام نقض قانون ، مسیرهای کاغذی را ترک می کردند - ایمیل هایی که نشان می دهد اطلاعات مربوط به درآمد یک شرکت را در اختیار داشتند ، پیام های فوری که توطئه ای را برای دستکاری در قیمت ها یا ضبط های تلفنی در مورد یک نکته داغ غیرقانونی ارائه می دادند.

اکنون دیده بان دولت باید بفهمد که چگونه می توان در زیر دستگاه های ماشین آلات که الگوریتم های رعد و برق یا نرم افزار یادگیری ماشین را اجرا می کنند ، نگاه کنند. خطر این است که متقاضیان بتوانند سوءاستفاده ها را پنهان کنند یا به طور تصادفی یک نرم افزار نرم افزاری را به یک بازاریابی تبدیل می کنند. و تعداد کمی از حقوقی وجود دارد که در آن تنظیم کننده ها از کد رایانه به عنوان مدرکی برای پیگرد قانونی سوء رفتار استفاده کرده اند.

برای ادامه کار ، آژانس هایی مانند SEC و CFTC چه کسی را استخدام می کنند تغییر می کنند. آنها می توانند صفحه ای از صندوق های پرچین و بانک های سرمایه گذاری بگیرند که به افرادی که می دانند چگونه کد رایانه را بنویسند ، نه فقط معامله گران با MBA.

برد بنت ، رئیس اجرای سازمان نظارت بر صنعت مالی تا اوایل سال جاری ، به بلومبرگ گفت: "آنچه شما واقعاً به آن نیاز دارید نبوغ رایانه ای هستند که به عنوان معامله گران الگوریتمی شکست خورده اند و مایل به تغییر طرف هستند.""شما باید بتوانید کد را تجزیه کنید."

SEC در سالهای اخیر در حال ساخت الگوریتم هایی است تا سعی در تشخیص ناهنجاری های تجارت اوراق بهادار مات به وام ، وام های خودکار و انواع دیگر بدهی ها داشته باشد و برای انجام این کار به معامله گران الگوریتمی سابق نیاز دارد. مقامات SEC می گویند این الگوریتم ها به آژانس کمک کرده اند تا میلیاردها دلار معاملات مشکل ساز را شناسایی کنند.

گلدمن ساکس با تأیید مقامات دولتی ، رمزگذار را در عملیات تجاری خود تبلیغ می کند. تنظیم کننده هایی مانند این سرپرستان تجارت ، مکانیک سیستم های خود را در صورت بروز مشکلی درک می کنند.

با این حال ، سازمان های دولتی هنگام تلاش برای جذب امثال گلدمن استرات یا معامله گران کمی از یک صندوق پرچین برتر ، یک چالش اساسی دارند: منابع محدودی که سعی در نگه داشتن زبانه ها بر روی غول های مالی دارند. SEC بودجه سالانه حدود 1. 6 میلیارد دلار دارد ، در حالی که CFTC 250 میلیون دلار است و توانایی آنها برای جذب استعداد برتر را محدود می کند.

با این وجود ، حتی اگر جبران خسارت خام با وال استریت مقایسه نشود ، تنظیم کننده ها مزایای بسیار خوبی را ارائه می دهند ، و به خصوص برای معامله گران که اخراج شده اند ، مطمئناً بیکاری را ضرب می کند.

به طور جداگانه ، یک کادر نخبه از خانواده های ثروتمند وجود دارد که در بازی خودشان در حال ضرب و شتم شرکت های سهام خصوصی و سایر خریداران استراتژیک هستند.

دفاتر خانواده - همچنین به عنوان "سرمایه خانواده" ، "شرکت های سرمایه گذاری خانواده" یا "سرمایه گذاران سرمایه دائمی" شناخته می شوند - شرکت های خصوصی و خصوصی که دارای پول زیادی برای قبیله های ثروتمند مانند نوادگان نفتی جان دی راکفلر هستند ، تنظیم می شوند.، بیل گیتس ، بنیانگذار مایکروسافت و بیل آکمن ، مدیر صندوق پرچین. به گفته بلومبرگ ، آنها همچنین جزء پنهانی ترین بنگاه های جهان هستند و به سرعت در حال گسترش هستند.

علاوه بر سرمایه گذاری های سنتی در سهام و اوراق قرضه و گزینه های دیگر مانند صندوق های تامینی ، تعداد فزاینده ای از دفاتر خانواده سرمایه گذاری مستقیم در شرکت ها و املاک و مستغلات انجام داده اند. پیشرفته ترین آنها در حال تبدیل شدن به غول های سرمایه گذاری هستند ، از سرمایه بیمار خود بهره می برند و مرتباً کتاب های چک خود را در برابر شرکت های سهام خصوصی در هر بلومبرگ قرار می دهند

دفاتر خانواده در حال استخدام استعدادهای برتر هستند و سپس آنها را برای شستشوی این کشور برای ضرب و شتم سایر بازیکنان به اهداف دستیابی جذاب و رقابت با شرکت های PE برای معاملات بلیط های بزرگ در شرکت هایی به ارزش صدها میلیون یا حتی میلیارد دلار می فرستند.

میزان سرمایه در حال حرکت به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. براساس آمار داده های Pitchbook به نقل از بلومبرگ ، دفاتر خانواده در سال 2016 100. 6 میلیارد دلار در معاملات ، در مقایسه با 25. 1 میلیارد دلار در سال 2011 انجام دادند.

در همین حال:

بانک های سرمایه گذاری ایالات متحده برای تماس های تحلیلگر برای بحث در مورد تحقیقات خود ، 15 کیلو دلار هزینه می کنند.(ft)

HSBC به دلیل همکاران جدید جهانی خود در واحد ارزش استراتژیک و تأمین مالی خود ، از گلدمن ساکس و دویچه بانک شکار کرده است.(اخبار مالی)

Wells Fargo با رشد مشکلات ، معامله گران FX را اخراج کرده است (WSJ)

نکته سوم ، صندوق پرچین که توسط میلیاردر دانیل لوئب تأسیس شده است ، احتمالاً استخدام خواهد شد.(Insider Business)

یک CTO و شریک سابق در گلدمن ساکس ، آینده اتوماسیون و معنای آن برای مشاغل وال استریت را نشان می دهد.(MSN)

دانشجوی هوش مصنوعی رسماً به استاد هوش مصنوعی تبدیل شده است ، زیرا برنامه Automl Google کد خود را با کارآمدتر از سازندگان خود کپی کرد.(مهندسی جالب)

نقش AI در خدمات مالی به همان اندازه که به نظر می رسد واضح نیست.(وینتون)

حتی اگر یک معامله گر سعی کند با تیز کردن مهارت های فنی خود یا یادگیری نحوه کدگذاری ، با این منظره در حال تغییر تنظیم کند ، آنها هنوز هم می توانند شغل خود را از دست بدهند.(Insider Business)

فقط قبل از اینکه کارستن Kengeter مدیرعامل Deutsche Börse را به سمت پایین برساند ، فقط زمان زیادی است.(Handelsblatt)

یکی از قدیمی ترین مدارس تجاری ایالات متحده در یکی از معتبرترین دانشگاه های دولتی کشور ، در نظر گرفتن بسته شدن برنامه M. B. A خود ، نشانگر بازار مشکل دار برای مدرک های کسب و کار فارغ التحصیل است.(WSJ)

بانکدار سرمایه گذاری Fabian de Prey ، رئیس 42 ساله محصولات جهانی مرتبط با سهام در EMEA برای بازارهای سرمایه RBC. اما ، او Ultramarathons - هر مسابقه بالاتر از 26 مایل (42. 2 کیلومتر) ، طول استاندارد یک ماراتن - را در اوقات فراغت خود اجرا می کند.(Insider Business)

آیا می خواهید در وال استریت کار کنید؟اجازه ندهید که هزینه بالای زندگی شما را از بین ببرد ، زیرا شهرهایی وجود دارند که باعث می شوند مسکن شهر نیویورک در مقایسه با آن ارزان قیمت به نظر برسد.(بلومبرگ)

هزاره ها نمی خواهند شغل را تغییر دهند (اقتصاددان)

پرونده برای-و مخالف-بحث و گفتگو در محل کار.(بررسی تجارت هاروارد)

اعتبار عکس: Belenox/GettyImages