شاخص سهام چیست؟

در سال 1884 ، چارلز هنری داو به طور میانگین قیمت بسته شدن 11 سهام را که وی نماینده قدرت اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته بود ، در مقاله ای که پیش از وال استریت ژورنال بود ، قرار داد. تا سال 1896 ، وال استریت ژورنال به طور منظم این میانگین را منتشر می کرد و مشهورترین شاخص عملکرد بازار سهام متولد شد: میانگین صنعتی داو جونز (DJIA یا DOW).

بیشتر مردم از میانگین صنعتی داو جونز و همچنین چند شاخص موجود در سهام دیگر که جهت کلی بازار را ردیابی می کنند ، شنیده اند. شاخص ها و میانگین ها به عنوان معیارهای مفیدی عمل می کنند که سرمایه گذاران می توانند عملکرد اوراق بهادار خود را اندازه گیری کنند. بسته به آرایش آن ، یک شاخص سهام می تواند به سرمایه گذاران ایده ای در مورد وضعیت بازار به طور کلی یا بخش خاصی از بازار ارائه دهد. از نظر مفهومی ، تغییر در قیمت یک شاخص نشان دهنده تغییر عادلانه در سهام موجود در فهرست است.

در اصل ، ایندکس ها پرتفوی خیالی اوراق بهادار هستند که نمایانگر یک بازار خاص یا بخش بازار هستند. هر شاخص روش خاص خود را برای محاسبه تغییر در مقدار پایه خود دارد ، که اغلب به عنوان یک درصد تغییر بیان می شود. بنابراین ، ممکن است بشنوید که یک شاخص با درصد مشخصی افزایش یافته یا کاهش یافته است. اگرچه شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص کنترل نشده سرمایه گذاری کنید ، می توانید با سرمایه گذاری در اوراق بهادار که شامل این شاخص است ، در یک صندوق متقابل شاخص سرمایه گذاری کنید که سعی در آینه سازی یک شاخص خاص دارد. عملکرد یک شاخص بدون کنترل نشانگر عملکرد هر سرمایه گذاری خاص نیست.

وجوه متقابل توسط دفترچه فروخته می شود. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. دفترچه ، که شامل این و سایر اطلاعات در مورد شرکت سرمایه گذاری است ، می تواند از متخصص مالی شما بدست آید. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، حتماً دفترچه را با دقت بخوانید.

تمام سهام موجود در یک شاخص به طور معمول حداقل یک عنصر مشترک دارند. آنها ممکن است در همان بورس بورس تجارت کنند ، متعلق به همان صنعت باشند یا سرمایه های مشابهی در بازار داشته باشند. برخی از شاخص های شناخته شده تر عبارتند از Dow ، S& P 500 ، کامپوزیت Nasdaq ، Wilshire 5000 و Russell 2000.

میانگین صنعتی داو جونز

داو شاخصی از سهام پرفروش است که به عنوان شاخصی از عملکرد سهام پیشرو در صنعت ایالات متحده استفاده می شود. برخلاف سایر شاخص های اصلی، سهام در داو با ارزش بازار وزنی ندارند. 30 سهم موجود در داو همگی عوامل اصلی در صنایع آنها هستند.

S& P 500

استاندارد اند پورز 500 شاخصی از 500 سهام پرفروش - شرکت های پیشرو از تمام بخش های اقتصاد - به دلیل اندازه بازار، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعتی انتخاب شده اند. از آنجایی که برخی از سهام بیشتر از سایر سهام بر بازار تأثیر می گذارند، هنگام انجام محاسبات به هر سهم وزن متفاوتی داده می شود. به این "وزن دهی سرمایه بازار" می گویند، که نوعی وزن دهی برای Nasdaq Composite، Wilshire 5000 و Russell 2000 است.

شاخص ترکیبی نزدک

سیستم قیمت گذاری خودکار انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار یا NASDAQ، همه سهام های عادی داخلی و غیر آمریکایی را که در بازار بورس NASDAQ معامله می شوند، نشان می دهد. این شامل حدود 3000 شرکت است - که بسیاری از آنها در زمینه فناوری هستند. البته، بازار سهام NASDAQ به مسائل فناوری محدود نمی شود. بورس NASDAQ در سال 1971 به عنوان اولین بازار سهام الکترونیکی در جهان تأسیس شد.

Wilshire 5000

احتمالاً گسترده ترین شاخص بازار، شاخص کل بازار Wilshire 5000 است، که در اصل شامل 5000 سهام است. این شاخص برای تعدیل شاخص از بازدهی وزنی با ارزش سرمایه، وزن ارزش سرمایه تعدیل شده شناور و بازده وزنی برابر استفاده می کند. این شاخص عملکرد کلی تمام سهام مقر ایالات متحده را با قیمت های قابل دسترس دنبال می کند.

راسل 2000

شاخص راسل 2000 که در سال 1972 آغاز شد، عملکرد حدود 2000 سهام با سرمایه کوچک را که اغلب از شاخص های بزرگ حذف می شوند، اندازه گیری می کند. این شاخص وزنی با ارزش بازار به عنوان معیاری برای سهام با سرمایه کوچک ایالات متحده عمل می کند و می تواند برای ردیابی شرکت های کوچک با پتانسیل رشد مفید باشد.

شاخص های بازار برای ارزیابی عملکرد تاریخی پرتفوی سرمایه گذاری در طول زمان مفید هستند، اما جزئیات مهمی را در مورد شرکت هایی که دنبال می کنند آشکار نمی کنند. آنها همچنین دارای تعصبات ذاتی در محاسبات آماری خود هستند. به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست.

اگر نمونه کارها شما به طور قابل توجهی از یک فهرست مربوطه عقب مانده است ، ممکن است زمان آن باشد که دارایی های مجدداً ارزیابی و مجدداً تغییر دهید. حتماً یک شاخص مناسب را به عنوان معیار خود انتخاب کنید. به عنوان مثال ، مقایسه یک سبد سهام کلاه کوچک با میانگین صنعتی داو جونز ممکن است خیلی معنی دار نباشد. مقایسه آن با شاخص Russell 2000 مناسب تر خواهد بود. هنگام انتخاب سهام ، محتاطانه است که بر اساس اصول خاص که ممکن است مشمول روند بازار نباشند ، به عملکرد بلند مدت توجه کنید.

اطلاعات موجود در این خبرنامه به عنوان مشاوره یا توصیه های مالیاتی ، حقوقی ، سرمایه گذاری یا بازنشستگی در نظر گرفته نشده است و ممکن است به منظور جلوگیری از مجازات مالیاتی فدرال به آن اعتماد نشود. شما تشویق می شوید که از یک مالیات مستقل یا حرفه ای حقوقی به دنبال راهنمایی باشید. محتوای آن از منابعی است که به نظر می رسد دقیق هستند. نه اطلاعات ارائه شده و نه هیچ عقیده ای که بیان شده است ، درخواست خرید یا فروش هرگونه امنیت است. این مطالب توسط راه حل های مشاور مشاور برادریج نوشته و تهیه شده است.© 2023 Broadridge Financial Solutions ، Inc.