ارزیابی ریسک آماری بیت کوین و رفتار شدید دم آن

ما یک تجزیه و تحلیل ارزش شدید از بازده بیت کوین ارائه می دهیم. تمرکز خاص بر روی ویژگی های خطر دم است و ما یک تجزیه و تحلیل ارزش شدید یک متغیره را ارائه خواهیم داد. این خواص با نرخ ارز سنتی ارزهای G10 در مقابل دلار آمریکا مقایسه می شود. برای سرمایه گذاران ، به ویژه نهادهای نهادی ، درک از ویژگی های ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است. بنابراین برای اینکه بیت کوین به یک کلاس دارایی قابل سرمایه گذاری تبدیل شود ، مطالعه این خصوصیات ضروری است. یافته های ما نشان می دهد که توزیع برگشتی بیت کوین نه تنها نوسانات بالاتری نسبت به ارزهای سنتی G10 دارد ، بلکه ویژگی های غیر طبیعی غیر طبیعی و دمهای سنگین تر نیز دارد. این پیامدهایی برای مدیریت ریسک ، مهندسی مالی (مانند مشتقات بیت کوین) دارد - هم از نظر یک سرمایه گذار و هم از نظر تنظیم کننده. به دانش ما ، این اولین مطالعه مفصل است که به رفتار ارزش شدید بیت کوین رمزنگاری می پردازد.

• بیت کوین
• ارزهای دیجیتالی
• نظریه ارزش شدید
• وقایع دم
• مدیریت ریسک

JEL: C00 ، C1 ، E4 ، E5 ، G1 ، G2

منابع

• Alexander ، JM ، F Rudiger and E Paul [2012] مدیریت کمی ریسک: مفاهیم ، تکنیک ها و ابزارها. سریال پرینستون در امور مالی. گوگل دانشکده
• Artzner ، P ، F Delbaen ، J-M Eber and D Heath [1999] اقدامات منسجم خطر. امور مالی ریاضی ، 9 (3) ، 203-228. Crossref ، Google Scholar
• Balkema ، AA و L de Haan [1974] زمان باقیمانده زندگی در سن عالی. سالنامه های احتمال ، 2 (5) ، 792-804. Crossref ، Google Scholar
• Chu ، J ، S Nadarajah and S Chan [2015] تجزیه و تحلیل آماری نرخ ارز بیت کوین. PLOS ONE ، 10 (7) ، E0133678. Crossref ، Google Scholar
• Coles ، S و S Coles ، مقدمه ای برای مدل سازی آماری مقادیر شدید. دوم edn. نیویورک: اسپرینگر. گوگل دانشکده
• Coppes ، RC [1995] آیا تغییرات نرخ ارز به طور عادی توزیع می شود؟، نامه های اقتصاد ، 47 (2) ، 117 121. Crossref ، Google Scholar
• Corlu ، CG و Corlu [2015] بازده نرخ ارز مدل سازی: کدام توزیع انعطاف پذیر برای استفاده؟، امور مالی کمی ، 15 (11) ، 1851-1864. Crossref ، Google Scholar
• Ferro ، Cat و J Segers [2003] استنباط برای خوشه های مقادیر شدید. مجله انجمن آماری سلطنتی: سری B (روش آماری) ، 65 (2) ، 545-556. Crossref ، Google Scholar
• GNEDENKO ، BV [1948] در مورد قضیه محلی از نظریه احتمال. uspekhi mat. Nauk ، 3 (25) ، 187-194. گوگل دانشکده
• Hosking ، JRM و Jr Wallis [1987] پارامتر و تخمین کمی برای توزیع پارتو عمومی. تکنومتریک ، 29 (3) ، 339-349. Crossref ، Google Scholar
• Kristoufek ، L [2015] محرک های اصلی قیمت بیت کوین چیست؟شواهدی از تجزیه و تحلیل انسجام موجک. PLOS One ، 10 (4) ، E0123923. Crossref ، Google Scholar
• ناکاموتو ، S (2009). بیت کوین: یک سیستم نقدی الکترونیکی همتا به همتا. گوگل دانشکده
• Osterrireder ، J (2017). آمار بیت کوین و ارزهای رمزپایه. https://papers. ss. com/abstract=2872158. گوگل دانشکده
• Osterrireder ، J ، J Lorenz and M Strika (2017). بیت کوین و ارزهای رمزپایه - نه برای ضعف قلب. https://papers. ss. com/abstract=2867671. گوگل دانشکده
• Pickands ، J [1975] استنباط آماری با استفاده از آمار سفارش شدید. سالنامه های آمار ، 3 (1) ، 119-131. Crossref ، Google Scholar
• Sapuric ، S و A Kokkinaki [2014] بیت کوین بی ثبات است! درست نیست؟، اسپرینگرگوگل دانشکده
• Schwert ، GW [2011] نوسانات سهام در طول بحران مالی اخیر. مدیریت مالی اروپا ، 17 (5) ، 789-805. Crossref ، Google Scholar

امروز عناوین اقتصاد و مالی جدید ما را بررسی کنید. با داشتن طیف گسترده ای از مناطق ، شما باید چیزی را که دوست دارید پیدا کنید.