نرخ نقطه در بازار کامل کامیون در واقع کالایی شده است و باعث می شود نرخ نقطه منبع مهمی از خطر سیستماتیک برای همه شرکت کنندگان در صنعت باشد (حامل ها ، حمل و نقل ، کارگزاری و غیره). توانایی تخمین دقیق این خطر سیستماتیک (یعنی نوسانات) برای بازار بار کامیون به دلیل پیچیدگی های ذاتی تعبیه شده در قیمت سوخت ، شرایط کار ، تغییرات تکنولوژیکی ، محیط کلان اقتصادی و فصلی تولید صنعتی و فروش خرده فروشی چالش برانگیز است.

با کمال تعجب ، مدل سازی و پیش بینی نوسانات از اهمیت زیادی در بازار برخوردار است: اگر حمل کننده ها بتوانند نوسانات حمل و نقل را پیش بینی و معیار کنند ، می توانند انتخاب خط را بهینه کرده و از افزایش بیش از حد جلوگیری کنند و در نتیجه یک شبکه زنجیره تأمین پایدارتر ایجاد می شود.

هدف از این تجزیه و تحلیل ارائه رویکرد پویا LoadSmart برای پیش بینی نوسانات بازار محل حمل و نقل با استفاده از مدل سازی GARCH ، یک تکنیک پیشرفته است که در اقتصاد سنجی مالی استفاده می شود. ما همچنین قصد داریم نشان دهیم که چگونه این پیش بینی نوسانات باعث می شود تا به حمل کننده ها کمک کند (الف) ریسک تعبیه شده در هزینه حمل و نقل خود را معیار کند و (ب) برای تعیین سطح قابل قبول تغییر قیمت در شبکه آنها در کوتاه مدت و بلند مدتبشر

برآورد نوسانات:

یک شاخص نرخ روزانه ایجاد کنید:

برای پیش بینی نوسانات نرخ نقطه ، ابتدا مجبور شدیم یک شاخص نرخ نقطه روزانه تولید کنیم که بتوانیم مستقیماً تجزیه و تحلیل کنیم. نرخ بازار Truckload Spot را می توان با یک شاخص تولید شده از 10 منطقه برتر مهم بازار کلیدی در ایالات متحده از نظر حجم حمل و نقل نشان داد.

تولید این شاخص ━ شکل 1a ━ یک روش دو مرحله ای نیاز داشت: (1) یک فرآیند تمیز کردن داده ، که شامل تعیین مهمترین خطوط که از هر منطقه اصلی سرچشمه می گیرد و (2) به طور متوسط کلیه نرخ خط به طور روزانه ازنوامبر ، 2016 تا مه ، 2022. در کل ، این فهرست شامل 875 خط منحصر به فرد است. برای ارزیابی صحیح نوسانات ، ما همچنین نمودار ایجاد کردیم که تغییرات روزانه بازار را مشاهده می کند ━ شکل 1b.

ما مشاهده کردیم که شاخص قیمت گذاری روزانه دارای "همبستگی سریال" قابل توجهی است (مفهومی که در تجزیه و تحلیل بازار مالی یافت می شود) ، به این معنی که یک حمل کننده یا حامل ممکن است بسته به نحوه تکامل نرخ ، رفتار خود را به روشی غیر تصادفی تغییر دهد. ما همچنین نرخ بار کامیون را برای نشان دادن نوسانات غیر ثابت در طول زمان پیدا کردیم ، که به توضیح رفتار برای تغییرات روزانه بازار و دوره های متمایز از نوسانات بالا و پایین کمک می کند.

استفاده از روش Garch:

بدون اینکه به جزئیات بیش از حد بپردازید ، روش GARCH (تعمیم داده شده اتو شرطی مشروط) یک چارچوب مفید برای ارزیابی نوسانات قیمت بار کامیون به دلیل پویایی آماری تغییرات روزانه بازار فراهم می کند (شکل 1B بالا). نتایج اصلی/نتیجه گیری حاصل از استفاده از این روش در بازار کامل کامیون بار شامل:

• بازار به طور کلی حساسیت ضعیفی به اطلاعات جدید نشان می دهد ، احتمالاً به دلیل تعداد زیادی از حامل های رقیب.
• نوسانات بلند مدت (سالانه) تخمین زده شده از 5. 42 ٪ (یعنی قیمت ها به طور متوسط 5-6 ٪ متفاوت است).
• تداوم نوسانات حدود 2 هفته (یعنی نوسانات بازار امروز تا 2 هفته بر نوسانات آینده تأثیر خواهد گذاشت).
• نوسانات تمایل دارد با گذشت زمان به سطح متوسط خود برگردد.

پیامدهای تجربی و نتیجه گیری:

• در شکل 2 در زیر ما خروجی نوسانات GARCH را به همراه شاخص نرخ نقطه ترسیم می کنیم. نوسانات (با کمال تعجب) تمایل دارد حوادث غیرمعمول در سطح کشور ، مانند گردابهای قطبی در زمستان های 2019 و 2021 و اغلب در پایان سال نیز افزایش یابد.

شکل 2: نوسانات روزانه بازار

• استفاده از یک خروجی نوسانات مانند این می تواند S Hippers S را قادر به انتخاب بهترین بازار برای جابجایی بار کند (به خصوص که می توانیم همین اندازه گیری را در سطح خط ایجاد کنیم). همانطور که بسیاری از ما می دانیم ، در طی دوره هایی از نوسانات بالا ، حمل و نقل باید از بازار نقطه خودداری کنند و برای جلوگیری از قرار گرفتن در معرض خطر از توافق نامه های قرارداد خودداری کنند.

• نادیده گرفتن موقعیت های خاص ، پیامدهای این نتایج به طور کلی حاکی از آن است که بازار بار کامیون در واقع یک محیط پایدار است و برای سرمایه گذاری های بلند مدت مفید است. به عبارت دیگر ، رشد باید در بازار قرارداد متمرکز شود که از اینکه چه تعداد از حمل کننده ها در حال حاضر سعی در توزیع بیشتر هزینه های حمل و نقل خود برای حمل و نقل پیمانکاری دارند ، پشتیبانی می کند.

سرانجام ، ما می خواهیم خلاصه کنیم که چگونه حمل کننده ها می توانند از استفاده از این مدل خطر بهره مند شوند:

• درک کنید که چگونه ریسک را در بازار حمل و نقل اندازه گیری کنید ، که برای برنامه ریزی تجارت هوشمند بسیار مهم است.
• از نوسانات بازار به عنوان معیار برای شناسایی فرصت های بازار در سطح خط ، به طور خاص در دوره های تغییر بازار استفاده کنید (بدانید که چه زمانی یک بار را در نقطه یا بازار قرارداد حرکت دهید).
• این می تواند به عنوان یک پروکسی برای نرخ تخفیف برای ارزیابی قراردادها عمل کند.
• سطح قابل قبول/معقول تغییر قیمت را در کوتاه مدت و بلند مدت برای شبکه یا خط خود تعیین کنید. این می تواند در مذاکره قیمت ، بررسی هزینه های شما ، ارزیابی ساختار قرارداد نرخ شناور و موارد دیگر کمک کند

اگر سؤالی دارید ، افکاری که می خواهید به اشتراک بگذارید ، یا می خواهید اطلاعات بیشتری در مورد چگونگی LoadSmart به اندازه گیری نوسانات برای شبکه حمل و نقل خود کمک کنید ، لطفاً به jonathan. payne@loadsmart. com و max. resende@loadsmart. com دسترسی پیدا کنید.