رویکرد کیک لایه ای برای ساختن ثروت نمونه کارها شما

این مقاله بیش از 9 سال پیش منتشر شده است. برخی از اطلاعات ممکن است دیگر فعلی نباشند.

اشتراک گذاری

کیک های لایه ای و سبد سرمایه گذاری چه وجه مشترکی دارند؟بهترها با ساختن پایه های محکم شروع می کنند، سپس کمی خاکستر روی آن اضافه می کنند.

این ممکن است به عنوان یک استعاره ساده به نظر شما برسد. اما اگر مانند اکثر سرمایه گذاران، دائماً در تلاش برای ایجاد تعادل بین ریسک و پاداش هستید، پیشنهاد می کنم این تصویر را در ذهن داشته باشید. این یک راه مفید برای سنجش اینکه آیا دستور العمل مالی شما کارآمد است یا خیر است.

به عنوان یک مدیر پول، من همیشه با ایجاد یک پایگاه قوی برای سبد سهام مشتریانم شروع می کنم. سپس آنها را با کمی شیرین کننده معقول تزیین می کنم.

به نظر من، یک پایه قوی به این معنی است که سه چهارم تا 100 درصد از ارزش کل سبد سهام باید همیشه در شرکت هایی با تراشه آبی، ثابت و با ثبات سرمایه گذاری شود. باقیمانده - آیسینگ - ممکن است در سهام پرریسک تر سرمایه گذاری شود.

درصدهای دقیق با توجه به حالات بازار، تناسب و تناسب با مشتری و تحمل ریسک آنها متفاوت خواهد بود. زمان هایی وجود دارد که باید ریسک را با دقت اضافه کرد و زمان هایی برای کاهش ریسک وجود دارد.

من در مورد آن به این صورت فکر می کنم: آیا بازار کلی در حالت ریسک گریز یا ریسک جویی است؟در سال 2006-2007، زمانی که فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را برای کاهش سرعت اقتصاد افزایش داد، زمان کاهش ریسک بود. در مقابل، شرایط فعلی محیطی است که در آن فدرال رزرو تا زمانی که اقتصاد بهبود یابد و بیکاری در ایالات متحده کاهش یابد، نرخ بهره را نزدیک به صفر کاهش می دهد. این زمان می تواند برای ریسک پذیران زمان مفیدی باشد.

به عنوان یک مدیر پول، یکی از وظایف اصلی من ارزیابی جهت کلی اقتصاد ایالات متحده است، زیرا وال استریت اشتهای جهانی برای ریسک را تغذیه می کند. اگر چشم انداز برای ایالات متحده صعودی باشد، می توانید تصمیم بگیرید که چه مقدار یخ در پرتفوی خود پخش کنید. اما به نظر من، جزء ریسکی هرگز نباید از یک چهارم دارایی شما بیشتر شود.

بخش اعظم سبد سهام شما باید همیشه در آن شرکت های جامد، باثبات و تراشه های آبی باشد که قبلاً به آنها اشاره کردم - اما این بدان معنا نیست که می توانید به سادگی آنها را فراموش کنید. مردم همیشه به من می گویند که می توانی کسب وکارهایی را بخری که سود سهام پرداخت می کنند و سپس بخوابند. من نمی توانم بیشتر مخالفت کنم: همه اوراق بهادار نیاز به نظارت و تجزیه و تحلیل مستمر دارند.

شاید شرکتی به نام Eastman Kodak Co. را به خاطر بیاورید که تحلیلگران بارها از آن به عنوان سهام ارزان قیمت بلو تراشه یاد می کردند. تا دسامبر 2010 در S& P 500 بود. بیش از یک سال بعد درخواست حمایت از ورشکستگی داد.

شرکت Hewlett-Packard پرونده دیگری را در مورد آن ارائه می دهد. هنگامی که من در سال 1991 به عنوان یک تحلیلگر در Gluskin Sheff شروع کردم ، HP همکار IBM در نظر گرفته شد. سپس مدیریت آن به جای پذیرش تغییر ، ارزش سهامدار را از بین برد. در طی پنج سال گذشته ، سرمایه گذارانی که فروکش می کردند ، نیمی از پولی را که در این شرکت سرمایه گذاری کرده بودند از دست می دادند.

آنچه من به دنبال آن هستم ، شرکت هایی با درآمد بی خطر هستند. دو نمونه بهترین من می دانم Visa Inc. و MasterCard Inc. (من سهام هر دو شرکت را برای مشتری دارم.) غول های کارت اعتباری بدون در نظر گرفتن سودآوری محصول یا خدمات فروخته شده ، هزینه های خود را پرداخت می کنند. دارنده کارت اعتباری صورتحساب خود را به بانک صادر کننده می پردازد. خطر ویزا و مستر کارت در حجم و تنظیم است - نه در قیمت گذاری.

من همچنین شرکت های بالغ را دوست دارم که کارهای هوشمندانه ای برای رشد تجارت خود انجام می دهند. در سال جاری Loblaw Cos Ltd. Ltd. در سال جاری از خریداران داروی مارت شرکت در هر ادغام وجود دارد ، اما ریاضیات من نشان می دهد که هم افزایی های ایجاد شده توسط هزینه های خریداران تاشو به زیرساخت های Loblaw به راحتی از تخمین خود مدیریت 300 میلیون دلاری فراتر می رود. چند سال آینده

اکثریت قریب به اتفاق اوراق بهادار مشتریان من در سهام تراشه های آبی مانند این سرمایه گذاری می شود و درصد بسیار کمی به یخ زدن اختصاص می یابد. سوال اصلی همیشه این است که چقدر یخچال و فریزر می شود. کافی نیست ، و ممکن است برخی از فرصت ها را از دست بدهید. بیش از حد ، و می توانید همه چیز را خراب کنید.

گابریل لاونبرگ مدیرعامل و رئیس شرکت مشاوره سرمایه گذاری Lowenberg (LICI) ، یک شرکت مستقل مدیریت سرمایه گذاری ثروت مستقر در اتاوا است ، که ممکن است اوراق بهادار مورد بحث در اینجا به نفع مشتریان خود باشد. نظرات و نظر بیان شده در این مقاله به تنهایی آقای لونبرگ است و مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد.