بیل لیپشوتز: سلطان ارزها

سریع ، بزرگترین بازار مالی جهان چیست؟سهام؟نه ، حتی اگر همه بازارهای سهام جهان را جمع کنید. البته باید اوراق قرضه باشد. فقط به بدهی عظیم دولت که در سراسر جهان تولید شده است فکر کنید. حدس خوب ، اما دوباره اشتباه است ، حتی اگر تمام بازارهای درآمد ثابت جهان را با هم ترکیب کنید. پاسخ صحیح ارز است. در محدوده کلیه معاملات مالی ، سهام و اوراق قرضه در مقایسه با ارز بادام زمینی هستند.

تخمین زده می شود که ، به طور متوسط ، هر روز 1 تریلیون دلار در بازارهای جهانی ارز معامله می شود. اکثریت قریب به اتفاق این تجارت ارز در هیچ مبادله ای سازمان یافته انجام نمی شود بلکه در بازار ارز بین بانکی معامله می شود. بازار ارز بین بانکی یک بازار بیست و چهار ساعته است که به معنای واقعی کلمه از خورشید در سراسر جهان پیروی می کند و از مراکز بانکی ایالات متحده ، به استرالیا ، به خاور دور ، به اروپا و سرانجام به ایالات متحده باز می گردد. این بازار برای پر کردن نیاز شرکت هایی که به دنبال پرچم گذاری ریسک مبادله در دنیای ارزشهای در حال نوسان ارز هستند ، وجود دارد ، اما دلالان نیز در تلاش برای سودآوری از انتظارات خود در مورد تغییر نرخ ارز در بازار ارز بین بانکی شرکت می کنند.

در این بازار عظیم ، فقط تعداد معدودی از بازیکنان پرخاشگر وجود داشته است. از قضا ، اگرچه این معامله گران گاهی اوقات موقعیت هایی را که در میلیاردها دلار اندازه گیری می شود ، می گیرند ، اما میلیاردها آنها برای اکثر جامعه مالی تقریباً ناشناخته هستند ، چه رسد به عموم. بیل لیپشوتز یکی از این معامله گران است.

مصاحبه هایی که با لیپشوتز برگزار کردم در دو جلسه ماراتن در آپارتمان وی انجام شد. Lipschutz در همه جا دارای صفحه نمایش مانیتور بازار است. البته مانیتور بزرگ تلویزیون در اتاق نشیمن وجود دارد که از نقل قول های ارز دریافت می کند. همچنین صفحه نمایش نقل قول در دفتر او ، آشپزخانه و در نزدیکی تختخوابش وجود دارد تا بتواند در خواب خود بچرخد و نقل قول ها را بررسی کند-همانطور که در واقع او مرتباً انجام می دهد (از آنجا که برخی از فعال ترین دوره های بازاردر ساعات شبانه ایالات متحده رخ می دهد). در حقیقت ، شما حتی نمی توانید نشتی را بدون اینکه به معنای واقعی کلمه در صفحه نمایش نقل قول کنید (یک مکان به راحتی ، تا حدودی زبان در گونه ، در ارتفاع ایستاده در حمام قرار دارد). این شخص بدیهی است که تجارت خود را بسیار جدی می گیرد.

من ابتدا از طریق یک نماینده روابط عمومی، تام واک، با بیل لیپشوتز تماس گرفته بودم. بله، یک نماینده روابط عمومی برای یک معامله گر نسبتاً عجیب به نظر می رسد. در واقع، این به ویژه در مورد لیپشوتز صدق می کند، که علیرغم معاملات بزرگش، کاملاً عمدی توانسته بود ناشناس ماندن عمومی در کل دوران حرفه ای خود را حفظ کند. با این حال، پس از گذراندن هشت سال به عنوان بزرگترین و موفق ترین معامله گر ارز برادران سالومون، لیپشوتز به تازگی شرکت را ترک کرده بود تا شرکت مدیریت خود را برای تجارت ارزها راه اندازی کند (در ابتدا به عنوان زیرمجموعه مریل لینچ؛ بعدها، این شرکت به یک شرکت کاملاً تبدیل شد. سرمایه گذاری مستقل، Rowayton Capital Management). این پروژه بود که نیاز به حمایت روابط عمومی داشت. به هر حال، پس از اینکه والک در مورد پیشنهاد مصاحبه من با لیپشوتز صحبت کرد، او با من تماس گرفت و به من گفت که بیل ابتدا می خواهد یک جلسه غیررسمی داشته باشد تا ببیند آیا "درست است".

ما در یک بار سوهو ملاقات کردیم، و پس از خوردن چندین آبجو فرانسوی (شوخی نیست، فرانسوی ها در واقع آبجوهای عالی تولید می کنند) لیپشوتز گفت: «فکر می کنم شما داستان چگونگی رشد برادران سالومون را در کمتر از یک دهه پیدا کنید. حضور صفر در ارزها برای تبدیل شدن به بزرگترین بازیگر جهان در بازار ارز، داستان جالبی است."علاوه بر احساس آرامش، از آنجایی که آن اظهار نظر آشکارا منعکس کننده رضایت از مصاحبه بود، اظهارات او مطمئناً اشتهای من را تحریک کرد.

در اولین جلسه ما در آپارتمان او، در حالی که ضبط صوت های من در حال چرخش بود، گفتم: "خوب، داستان رشد چشمگیر سالومون به عنوان یک نهاد تجاری بزرگ در بازارهای ارز جهانی را برای من تعریف کنید."من عقب نشستم و انتظار پاسخی طولانی و پر از حکایات و بینش های شگفت انگیز را داشتم.

لیپشوتز پاسخ داد: "بازار گزینه های ارز، بخش گزینه های ارز سالومون، و من همگی همزمان شروع کردیم و همزمان رشد کردیم و رونق گرفتیم."

گفتم: "و..." و او را وادار به ادامه دادن کردم. او همان پاسخی را که قبلاً داده بود، دوباره بیان کرد.

گفتم: "بله، این اتفاق بسیار جالبی است، اما می توانید جزئیات را تکمیل کنید؟ چند داستان خاص چطور؟"او دوباره با کلی گویی پاسخ داد. امیدهای من برای مصاحبه به سرعت به هم ریخت.

من مصاحبه هایی را انجام داده ام که می دانستم بعد از ساعت اول در آب مرده اند و بعد از آن به پایان رسیده ام. با این حال ، این مصاحبه متفاوت بود. اگرچه احساس می کردم در یک یا دو ساعت اول مکالمه ما مطالب بسیار مفیدی را دریافت می کنم ، اما احساس کردم چیزی در آنجا وجود دارد. این چاه خشک نبود ؛من فقط مجبور شدم عمیق تر حفر کنم.

بعد از چند ساعت اول ، ما شروع به اتصال بهتر کردیم و لیپشوتز شروع به ارتباط داستانهای خاص در مورد تجربیات تجاری وی کرد. اینها هسته اصلی مصاحبه زیر را تشکیل می دهند.

همانطور که قبلاً ذکر شد ، صفحه نمایش تلویزیونی بزرگ در اتاق نشیمن لیپشوتز به طور معمول با یک صفحه نمایش ارزشمند تنظیم می شود ، با یک خبر خبری رویترز در پایین. اگرچه به نظر می رسید که لیپشوتز توجه کامل به مکالمه ما را نشان می دهد ، اما در بعضی از موارد او آشکارا در حال تماشای صفحه بود. در یک مقطع ، دلار استرالیا در پی برخی از اظهارنظرهای منفی منفی وزیر دارایی استرالیا در میان افت شدید قرار گرفت. اگرچه بازار در یک سقوط مجازی قرار داشت ، اما لیپشوتز احساس کرد که فروش بیش از حد به وجود آمده و مصاحبه ما را قطع کرده است تا در برخی از سفارشات تماس بگیرد. وی گفت: "چیز بزرگی نیست.""من فقط سعی می کنم بیست (20 میلیون دلار استرالیایی ، یعنی) بخرم."بلافاصله پس از آن ، دلار استرالیا شروع به تجارت بالاتر کرد و در طول بقیه عصر به حرکت خود ادامه داد. با این حال ، لیپشوتز پرش نکرد ، زیرا او فقط با قیمت خود وارد سفارش خود شد و فقط موهای زیر جایی که بازار در آن تجارت می کرد ، و بازار هرگز پایین تر معامله نمی کرد. وی گفت: "از دست دادن فرصتی به همان اندازه بد بودن در سمت اشتباه تجارت است."

در طول مصاحبه دوم ما ، لیپشوتز می خواست دویچه مارک را کوتاه کند و منتظر فروش یک گزاف گویی کوچک بود. وقتی متوجه شدیم که این علامت به جای آن به پایین حرکت کرده است ، گفت: "به نظر می رسد که من تجارت را از دست خواهم داد."

من گفتم: "این دقیقاً مانند هفته گذشته به نظر می رسد که با استفاده از یک سفارش محدود ، دلار استرالیا را از دست دادید."من پرسیدم: "اگر به شدت احساس می کنید ،" چرا فقط مارک دویچه را در بازار نمی فروشید؟ ""چه! و پیشنهاد را پرداخت کنید/بپرسید؟"بیل فریاد زد. من مطمئن نبودم که او جدی باشد یا شوخی کند یا شاید ترکیبی از این دو باشد.(اتفاقاً ، مارک دویچه همچنان پایین می رود.)

مصاحبه های ما پس از ساعات بازار ایالات متحده انجام شد ، اما از آنجا که بازارهای ارز هرگز بسته نمی شوند ، ظاهراً لیپشوتز هرگز تجارت را متوقف نمی کند. با این حال ، علی رغم وسواس پذیرفته شده وی در مورد بازارها و تجارت ، لیپشوتز بسیار آرام به نظر می رسید. من حتی نمی دانستم که او در حال تماشای بازارها بود ، اگر گاهی اوقات به حرکات قیمت مراجعه نمی کرد و سفارشات را از طریق تلفن قرار می داد.