بازار گاو نر یا بازار خرسی؟

هیچ کس پاسخ این سوال را نمی داند - مهم نیست که چقدر تجربه یا اعتماد به نفس به نظر می رسد. تنها چیزی که می دانیم این است که در گذشته چه اتفاقی افتاده است. و در حالی که آینده نگری تضمینی برای آینده نیست، می تواند به شما کمک کند تا همه چیز را در چشم انداز قرار دهید.

بنابراین، در اینجا تاریخچه مختصری از بازارهای نزولی آورده شده است: آنها چه هستند، چه معنایی برای سرمایه گذاران دارند و چگونه می توانید چالش ها را به فرصت تبدیل کنید.

اول از همه، بازار نزولی چگونه به نظر می رسد؟

اقتصاددانان «بازار نزولی» را به عنوان کاهش 20 درصدی یا بیشتر در ارزش یک شاخص بازار سهام اصلی (مانند S& P 500) برای حداقل دو ماه تعریف می کنند. نقطه مقابل بازار نزولی، «بازار گاوی» است که با افزایش ۲۰ درصدی یا بیشتر طی دو ماه مشخص می شود.

بازارهای نزولی ایالات متحده اغلب با یک اقتصاد ضعیف همراه با افزایش بیکاری، کاهش تولید ناخالص داخلی و کاهش سود شرکت ها همراه بوده است. به علاوه، احساسات بازار سهام بدبینانه است و سرمایه گذاری در دارایی های با ریسک پایین تر تمایل به افزایش دارد.

بازارهای نزولی چقدر دوام دارند؟

باز هم، عملکرد گذشته هرگز نشان دهنده عملکرد آینده نیست. اما به طور کلی، بازارهای صعودی تمایل بیشتری نسبت به بازارهای نزولی دارند: بازارهای نزولی گذشته به طور متوسط 10 ماه دوام داشتند در حالی که میانگین بازار صعودی سه سال طول می کشد. همچنین، به طور متوسط سهام ایالات متحده در بازارهای نزولی گذشته 36 درصد از دست داد، اما در بازارهای صعودی به طور متوسط 114 درصد افزایش یافت.

نکته مهم این است که هم بازارهای صعودی و هم بازارهای نزولی بخشی طبیعی از چرخه سرمایه گذاری هستند: شما نمی توانید یکی را بدون دیگری داشته باشید. از زمان رکود بزرگ در سال 2029، 26 بازار نزولی وجود داشته است: این بیست و هفتمین بازار است.

منبع: تحقیقات ند دیویس ، 12/21.

جالب اینجاست که بازارهای خرس 2020 و اکنون 2022-2023 یک بازار گاو نر 10 ساله را از سال 2009 تا 2019 قطع کرد-یادآوری اینکه گاوها برای همیشه اجرا نمی شوند.

بازار خرس که در حال حاضر در آن هستیم ، در ژوئن سال 2022 به طور رسمی فراخوانده شد ، هنگامی که S& P 500 با کاهش 21 ٪ از اوج قبلی خود در ژانویه 2022 بسته شد. اساساً ، این بازار خرس در حال حاضر بیش از یک سال است. و با وجود بسیاری از عوامل مختلف در بازی در همان زمان ، غیرممکن است که بگوییم چه مدت بیشتر دوام خواهد داشت.

پیدا کردن فرصت ها در یک بازار خرس

این بینش ها به وضوح نشان می دهد که "زمان بازار" چقدر دشوار است (گفتن غیرممکن). به جای اینکه منتظر زمان مناسب برای ورود یا بیرون آمدن در هنگام عملکرد منفی بازار باشید ، داشتن یک برنامه خوب فکر و به آن بسیار مهم است.

این بدان معنا نیست که هیچ کاری نمی توانید انجام دهید. در حقیقت ، بسته به شرایط خود ، چندین استراتژی مختلف وجود دارد که می توانید از آنها انتخاب کنید. در اینجا چند نمونه آورده شده است:

• Diversify: همانطور که می دانید ، تنوع به معنای گسترش ریسک در نمونه کارها خود با سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از کلاس ها و مناطق دارایی است. این کاری است که صندوق های فهرست می توانند از طرف شما انجام دهند. اگر می خواهید اطلاعات بیشتری کسب کنید با ما در تماس باشید.
• ریسک Hedging: اگر به دنبال به حداقل رساندن سهام یا استفاده از فرصت های موجود در این بازار خرس هستید ، ممکن است بخواهید استراتژی های محافظت را در نظر بگیرید (به عنوان مثال ، تخصیص دارایی پویا). گفته می شود ، این مهم است که اطمینان حاصل کنید که هزینه فرصت استراتژی محافظت از انتخاب شما ارزش کاهش خطر نزولی را دارد ، بنابراین اگر می خواهید اطلاعات بیشتری کسب کنید ، لطفاً در تماس باشید.
• میانگین هزینه دلار:
• هنگام سرمایه گذاری هر هفته یا ماه ، وقتی قیمت سهم پایین تر است ، به این معنی است که سهام بیشتری را برای همان مبلغ دریافت می کنید. البته این بدان معنی است که با افزایش قیمت سهام ، می توانید سهام کمتری برای همان پرداخت منظم دریافت کنید.
• به عنوان یک سرمایه گذار بلند مدت ، اینگونه است که می توانید سهام بیشتری را با قیمت های پایین تر جمع کنید و اطمینان حاصل کنید که برای بهبودی نهایی موقعیت خوبی دارید. یا پرداخت مبلغ منظم به این معنی است که خریدهای شما گسترش یافته است و کل قیمت پرداخت شده در طی یک دوره زمانی کمتر از تغییرات منظم در ارزش های سهم تأثیر می گذارد.

اینها فقط چند مثال است: مناسب ترین استراتژی به نیازها ، شرایط و از همه مهمتر اهداف بلند مدت بستگی دارد. اگر می خواهید در مورد گزینه های خود بحث کنید ، لطفا دریغ نکنید با ما تماس بگیرید.

ما برای کمک اینجا هستیم

به یاد داشته باشید: بازار سهم همیشه فراز و نشیب ها ، لکه ها و اصلاحات را پشت سر می گذارد. اما از نظر تاریخی ، در دراز مدت عملکرد خوبی داشته است. آیا این کار را دوباره انجام می دهد؟ما هنوز نمی دانیمآنچه ما می دانیم این است که داشتن یک برنامه روشن با مراحل ، استراتژی ها و جدول زمانی می تواند به شما در کنترل بیشتر کمک کند - و از تصمیم گیری های مالی بر اساس احساسات خودداری کنید.

سلب مسئولیت: لطفا توجه داشته باشید که محتوای ارائه شده در این مقاله به عنوان یک مرور کلی و فقط به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. در حالی که برای اطمینان از صحت و قابلیت اطمینان مراقبت می شود ، اطلاعات ارائه شده منوط به تغییر مداوم است و ممکن است تحولات فعلی را منعکس نکند یا وضعیت شما را برطرف کند. قبل از تصمیم گیری بر اساس اطلاعات ارائه شده در این مقاله ، لطفاً از اختیار خود استفاده کنید و به دنبال راهنمایی مستقل باشید.< Pan> به یاد داشته باشید: بازار سهم همیشه فراز و نشیب ها ، لکه ها و اصلاحات را پشت سر می گذارد. اما از نظر تاریخی ، در دراز مدت عملکرد خوبی داشته است. آیا این کار را دوباره انجام می دهد؟ما هنوز نمی دانیمآنچه ما می دانیم این است که داشتن یک برنامه روشن با مراحل ، استراتژی ها و جدول زمانی می تواند به شما در کنترل بیشتر کمک کند - و از تصمیم گیری های مالی بر اساس احساسات خودداری کنید.