بازگشت تا 15 برابر! با این سرمایه گذار مستقر در گورگائون که پول زیادی در بازار سهام کسب می کند ، ملاقات کنید

بنیانگذار و CIO از حقوق صاحبان سهام در چندین چرخه گاو نر و خرس شرکت کرده است. در تعامل با تجارت امروز ، تماشاگر بازار گفت که پایان نامه سرمایه گذاری وی حول شناسایی اهرم های رشد در شرکت است که از نظر ماهیت ساختاری هستند.

• به روز شده در 13 آوریل 2023 ، 3:31 PM IST

بازگشت تا 15 برابر! با این سرمایه گذار مستقر در گورگائون که پول زیادی در بازار سهام کسب می کند ، ملاقات کنید

سرمایه گذار مستقر در گورگاون ، سیدهارت اوبروئی (47) ، که 27 سال گذشته در بازار سهام سرمایه گذاری می کند ، در طول سفر خود در بازار سهام تا به امروز بسیاری از مولتیفهرها را مشاهده کرده است. بنیانگذار و CIO از حقوق صاحبان سهام در چندین چرخه گاو نر و خرس شرکت کرده است. در تعامل با تجارت امروز ، تماشاگر بازار گفت که پایان نامه سرمایه گذاری وی حول شناسایی اهرم های رشد در شرکت است که از نظر ماهیت ساختاری هستند. این استراتژی کاملاً از پایین به بالا است. هنگامی که او اقتصاد تجارت را درک کرد ، به عوامل دیگری در شرکت مانند اقدامات مدیریتی و سیاست های تخصیص سرمایه شرکت در بین دیگران نگاه می کند. گزیده های ویرایش شده:

تجارت امروز: آیا می توانید به عنوان یک سرمایه گذار بازار سهام ، در سفر خود چراغی پرتاب کنید؟

Siddharth Oberoi: من در سال 1994 هنگامی که در کالج بودم ، سرمایه گذاری در IPO ها را شروع کردم. در سال 1996 ، تمام وقت به سهام رفتم. در ابتدا ، من استراتژی های زیادی را امتحان کردم اما آنها کلیک نکردند. از سال 1997 ، من شروع به خواندن کتاب در مورد وارن بافت و سایر سرمایه گذاران کردم. مفهوم یافتن ارزش ذاتی یک شرکت و خرید با حاشیه ایمنی که با من گیر کرده است. به آرامی ، بازده های من به طرز چشمگیری بهبود یافت. در طی چند سال آینده ، من حدود صد کتاب سرمایه گذاری را خواندم.

من شیدایی IPO از اواسط دهه 1990 ، بازار خرس سال 1996 و بحران های اقتصادی آسیا به رونق اینترنت سالهای 2000-2000 دیده ام. بزرگترین فرصت درآمدزایی بین سالهای 2003 و 2007 به دست آمد. در این دوره صدها سهام به دست آوردند که سود چند برابر را به دست آوردند. من شاهد دست اول سهام بحران سال 2008 بودم.

بعداً در سال 2012 ، من Prudent Equity ، یک وب سایت مشاوره سهام را شروع کردم. این سرویس توسط کلام دهان پخش می شود. بین سالهای 2012 و 2016 ، این توصیه ها بازده CAGR 52 درصد را تحویل داده است. پس از آن ، بخش دیگری برای Caps Ultra Micro آغاز شد. در طی 11 سال گذشته ، بیش از 8000 مشتری در چندین بخش سرویس دهی شده اند. از سال 2017 به بعد ، ما شروع به دریافت پیشنهادات از دفاتر خانواده برای تحقیق و مشاوره در سهام کردیم. کل دارایی های تحت مشاوره در 1200 کرور روپیه به اوج خود رسید. در دسامبر سال 2022 ، Prudent Equity گروه III خود را با AIF طولانی راه اندازی کرد.

در طول سه دهه گذشته ، من از زمان شکل گیری آنها در سالهای اولیه ، اصول اصلی خود را تغییر نداده ام. من مشاهده کردم که هر زمان که از قوانین خود منحرف شده ام ، متحمل ضرر شده ام یا سود قابل توجهی را از دست داده ام. رشته ای که باید با اصول سرمایه گذاری شخص بچسبد و از آنها منحرف نشود ، از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

تجارت امروز: کدام سهام در طی سالها بازده MultiBagger را به شما تحویل داده است؟

Siddharth Oberoi: چندین مورد وجود داشت. با این حال ، بازگشت MultiBagger بدون تخصیص معنی دار ارزش کمی دارد. برخی از شرکت هایی که بازده قابل توجهی را به من تحویل داده اند شامل تجهیزات مسکن Ashiana و Revathi هستند. سهام خانه اشیانا بازگشت 6 برابر را تحویل داد. تخصیص من در سهام 40 درصد از نمونه کارها در یک مقطع زمانی بود. این شرکت در حال اجرای یک شهر بزرگ در نزدیکی گورگائون بود. از طرف دیگر ، تجهیزات Revathi نیز 11 بار بازگشت. تخصیص بیش از 60 درصد در سهام بود. آلکیل آمین ها (5x) ، پایانه های Kesar (6x) ، Solutions Global Global (5x) و تجدید پذیر Waaree (15x) از دیگر سهام اصلی بودند که در طول سفر بازده های چندگانه را تحویل می دادند.

تجارت امروز: استراتژی سرمایه گذاری شما چیست؟

Siddharth Oberoi: ما به عنوان سرمایه گذاران ، ما در تلاش هستیم تا شرط های نادرست را شناسایی کنیم. با این مفهوم ، من سعی می کنم ارزش ذاتی شرکت را بیرون بیاورم. مفهوم خرید پایین تر از ارزش آن یا به عبارت دیگر ، اطمینان از حاشیه ایمنی در قیمت خرید در DNA من تعبیه شده است. من اطمینان می دهم که سهام فقط در هنگام معامله با تخفیف قابل توجهی به ارزش ذاتی تخمین زده شده من از شرکت خریداری می شود. این تضمین می کند که سرمایه تا حد زیادی محافظت می شود.

به عنوان یک سرمایه گذار منطقی ، باید در صورت عدم دسترسی فرصتی ، خلق و خوی و صبر داشته باشد تا روی پول نقد بنشینید. این دقیقاً همان چیزی است که من در طول 27 سال گذشته انجام داده ام. من منتظر یک فرصت خوب هستم و هر وقت چنین فرصتی خود را ارائه می دهد ، از سرمایه گذاری چشمگیر خودداری نمی کنم.

تجارت امروز: چگونه شما سال گذشته موفق شدید بیش از نوسانات موجود در بازار سهام را دنبال کنید؟

Siddharth Oberoi: سال گذشته بسیار خوب بود. این یک بازار از پایین به بالا بود که شرط بندی های مخالف را در بانکداری ، آگروشیمیایی و موقعیت های ویژه ای که پرداخت می شود ، انتخاب کرد.

تجارت امروز: چگونه تصمیم می گیرید با وجود بازده MultiBagger ، سهام را نگه دارید یا بفروشید؟

Siddharth Oberoi: تصمیم به فروش یا نگه داشتن در هنگام نشستن در بازده بالا آسان نیست. فرد باید معیارهای شخصی را برای این کار تدوین کند که تضمین می کند سرمایه گذار اجازه نمی دهد سردرگمی او را درگیر کند. معیارهای من برای این - -

آ. آیا سهام ارزش ذاتی را به میزان قابل توجهی نقض کرده است؟

ب. آیا ارزش ذاتی می تواند در آینده قابل پیش بینی به اندازه کافی بالا برود تا قیمت بالا را توجیه کند؟

اگر پاسخ های فوق به ترتیب بله و خیر باشد ، پس خواستار فروش است. یک دلیل متناوب این است که سهام دیگری را که پتانسیل ارائه سودهای بزرگ را دارد ، شناسایی کند ، با فرض اینکه هیچ پول نقدی برای سرمایه گذاری در آن فرصت جدید سرمایه گذاری نمی کند.

تجارت امروز: مواردی که قبل از سرمایه گذاری روی آن تمرکز می کنید چیست؟

Siddharth Oberoi: من به دنبال شرط بندی های نادرست هستم که درک آن با واقعیت متفاوت است. من مدیریتی را دوست دارم که شرکت را با موفقیت در چرخه های مختلف تجاری هدایت کرده است. تأکید ویژه ای به سوابق تخصیص سرمایه شرکت و حاکمیت شرکت ها داده می شود.

تجارت امروز: دوست دارید چه درس سرمایه گذاری را با سرمایه گذاران جدید به اشتراک بگذارید؟

Siddharth Oberoi: خواندن را عادت دهید. این که آیا این مربوط به کتاب های مربوط به سرمایه گذاری یا سرمایه گذاران موفق ، مقالات یا هر مطالبی است که به شما اطمینان می دهد جنبه های مختلف دنیای تجارت را درک می کند. هر سرمایه گذار متفاوت است. شما باید خود و سبک سرمایه گذاری خود را درک کنید. اصول سرمایه گذاری خود را تدوین کرده و به آنها پایبند باشید.

تجارت امروز: توصیه شما به سرمایه گذاران خرده فروشی که در یک سال گذشته پول خود را از دست داده اند چیست؟

سیذارت اوبروی: سقوط به خوبی می تواند پله ای برای موفقیت باشد. از اشتباهات خود درس بگیرید. سؤالاتی که باید در مورد آنها تأمل کرد این است که چه کاری می توانستید متفاوت انجام دهید، چه کاری در سال گذشته مؤثر بوده است، آیا می توان چنین فرصت هایی را شناسایی کرد و چگونه. برای اطمینان از نتایج بهتر، مهارت های خود را به عنوان یک سرمایه گذار بهبود بخشید.

کسب و کار امروز: استراتژی سرمایه گذاری مناسب در شرایط فعلی بازار چگونه باید باشد؟

Siddharth Oberoi: یک رویکرد انتخابی سهام که در آن فرد به جای بازی بخشی، بر شایستگی یک شرکت تمرکز می کند، ممکن است در شرایط فعلی بازار کارساز باشد.

کسب و کار امروز: RBI تصمیم گرفت افزایش نرخ بهره را در آوریل متوقف کند. بازار را از اینجا به کجا می بینید؟

سیدهارت اوبروی: RBI به وضوح از توقف افزایش نرخ بهره خبر داده است. بازده اوراق قرضه واکنش مثبتی نشان داده است. ثبات در نرخ بهره به تصمیم گیری در سطح شرکت کمک می کند. من معتقدم که بازارها به دلیل قیمت معقول سهام و رشد درآمد شرکت ها به سمت بالاتری می روند.

کسب و کار امروز: کدام نوع از سهام و بخش ها از منظر سرمایه گذاری خوب به نظر می رسند؟چرا؟

سیدارت اوبروی: من در مورد زیرساخت ها و فضای بانکی بسیار مثبت هستم. روزانه شاهد تعداد زیادی سفارش از سوی شرکت های زیرساختی هستیم. کتاب های سفارش شرکت های زیرساختی در بالاترین سطح یک دهه قرار دارند. این برای 2-3 سال آینده برای کل بخش بسیار مثبت است. همانطور که گفته شد، ما از چرخه های گذشته آموخته ایم که تنها چند بازیکن از چنین پیشرفت هایی پیروز می شوند و از این رو، باید هنگام انتخاب سهام بسیار مراقب بود.

بخش بانکی نیز رشد چشمگیری را در آینده فراهم می کند. بیشتر بانک ها شاهد رشد 15 تا 20 درصدی وام هستند. با توجه به اینکه NPAها تحت کنترل هستند و ذخیره مازاد در زمان کووید را معکوس می کنند، انتظار داریم بخش بانکی عملکرد خوبی داشته باشد.

Business Today: آیا سرمایه گذار دیگری را دنبال می کنید و دوست دارید کدام کتاب را بخوانید؟

سیدارت اوبروی: من از نزدیک وارن بافت را دنبال می کنم. در واقع، من در سه دهه اخیر به طور گسترده او را دنبال کرده و مطالعه کرده ام. در سرمایه گذاری، بیشتر دانش در مورد سرمایه گذاری در حال حاضر وجود دارد. برخی از کتاب هایی که دوست داشتم عبارتند از:

آ. راه وارن بافت اثر رابرت هاگستروم

بجان نف در مورد سرمایه گذاری توسط جان نف

جوال استریت در فروش توسط تیموتی پی ویک

دگلچین سرمایه گذار اثر چارلز دی الیس

کسب و کار امروز: چه چیزی به عنوان یک کاهش دهنده استرس برای شما کار می کند؟

Siddharth Oberoi: سرمایه گذاری و تمام جنبه های آن برای من استرس استرس است. من خواننده مشتاق هستم. به غیر از این ، من دوست دارم فیلم تماشا کنم ، بیشتر انگلیسی.

تجارت امروز: یک روز مدیر پول چگونه به نظر می رسد؟

Siddharth Oberoi: من روز را با جلب آنچه در سطح جهانی رخ داده است ، شروع می کنم. پس از آن ، در طول روز بیشتر در مورد صنایع مختلف و رویدادهای خبری ، تجزیه و تحلیل شرکت ها و عملیات روزانه ، تماشای بازارها و قرار دادن سفارش در صورت وجود. ساعات بازار پس از بازار ، بیشتر شرکت ها را مطالعه می کند. من تا اواخر شب کار می کنم. روز کاری معمولی من حدود 14-15 ساعت است. من بیشتر شنبه ها نیز کار می کنم.< SPAN> Siddharth Oberoi: سرمایه گذاری و تمام جنبه های آن برای من استرس استرس است. من خواننده مشتاق هستم. به غیر از این ، من دوست دارم فیلم تماشا کنم ، بیشتر انگلیسی.