خطر FX چیست؟

ریسک ارزی (FX) ریسک ناشی از تغییر در نرخ ارز است. ریسک FX هنگام انجام معاملات در ارزهای مختلف خارج از ارز عملکردی یک شرکت وجود دارد و هنگامی اتفاق می افتد که قرار گرفتن در معرض شرکت با ارزهای انجام شده در آن به درستی مدیریت نمی شود.

اگر یک حرکت بی ثبات در یکی از ارزهای معامله ای رخ دهد و شرکت در معرض آن ارز (یا از طریق حذف قرار گرفتن در معرض ارگانیک یا محافظت) را مدیریت نکرده است ، آنها مستعد ابتلا به تأثیرات منفی بر درآمد خود در هر سهم (EPS) و درآمد قبل از آن هستندبهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک (EBITDA).

انواع مختلف مدیریت ریسک FX

ریسک ارزی ریسک ناشی از نوسان نرخ ارز است که می تواند به دلیل نرخ نامطلوب ارز منجر به خسارات مالی شود. انواع اصلی خطر ارزی عبارتند از:

• ریسک معاملات به دلیل حرکات نرخ ارز که بین زمان ورود معامله تجاری و زمان حل و فصل آن رخ می دهد ، خطر ایجاد ضرر است. این خطر به ویژه برای شرکت هایی که مشاغل را در مرزهای بین المللی انجام می دهند و از مطالبات قابل توجهی بین المللی و قابل پرداخت برخوردار هستند ، نگران کننده است.
• ریسک ترجمه ریسکی است که با ترجمه صورتهای مالی یک شرکت به ارز نهاد گزارشگر مرتبط است. ریسک ترجمه می تواند هنگامی ایجاد شود که یک شرکت صورتهای مالی خود را به صورت ارز غیر از ارز عملکردی خود گزارش دهد ، یا هنگامی که یک شرکت صورتهای مالی خود را با ارز متفاوت از ارز شرکت تابعه گزارش می دهد.
• ریسک اقتصادی ریسک ناشی از تغییر در محیط اقتصادی است که می تواند تأثیر منفی بر عملکرد یک شرکت بگذارد. این خطر می تواند ناشی از تغییر نرخ ارز ، نرخ بهره ، تورم و سایر متغیرهای کلان اقتصادی باشد. ریسک اقتصادی به ویژه برای شرکت هایی که دارای عملیات بین المللی قابل توجهی هستند ، اهمیت دارد.
• خطر نقدینگی توانایی یک سازمان در جذب نوسانات FX در جریان نقدی خود را نشان می دهد. شرکت هایی که نمی توانند FX غیرقابل پیش بینی را جذب کنند ، با پرداخت قبض ، بازپرداخت وام ، پرداخت به تأمین کنندگان و اداره مؤثر مشاغل خود روبرو می شوند.

نحوه کاهش خطرات FX

برای جلوگیری از تأثیرات درآمدها ، سازمان ها باید برای مدیریت قرار گرفتن در معرض FX و خطر خود تلاش کنند. سازمانها می توانند با از بین بردن مواجهه در داخل یا با محافظت از قرار گرفتن در معرض از طریق مدیریت قرار گرفتن در معرض ترازنامه و پیش بینی قرار گرفتن در معرض جریان نقدی ، خطر FX را کاهش دهند.

• مدیریت قرار گرفتن در معرض ترازنامه: شامل متخصصان خزانه داری است که اندازه گیری ، نظارت و مدیریت قرار گرفتن در معرض ارز و خطر مرتبط با آن از ترازنامه آنها. مزایای مدیریت قرار گرفتن در معرض ترازنامه شامل موارد زیر است:
  • توانایی مدیریت EPS در معرض خطر MBO صنعت کمتر از 0. 01 دلار
  • افزایش شناسایی قرار گرفتن در معرض
  • افزایش دید در معرض قرار گرفتن
  • کاهش هزینه های برنامه
  • خطر FX را کاهش داد
  • برنامه پرچین بهبود یافته
  • پیش بینی بهبود یافته EBITDA
  • افزایش دقت پیش بینی
  • افزایش مشارکت در فرآیند جریان نقدی
  • کاهش هزینه محافظت

  استراتژی های محافظت برای مدیریت ریسک ارز

  ریسک FX ، که به عنوان ریسک ارز نیز شناخته می شود ، می تواند از طریق استراتژی های پرچین مدیریت شود. این استراتژی ها عبارتند از: قراردادهای آتی ، قراردادهای رو به جلو و گزینه ها.

  • قراردادهای آتی: یک قرارداد آتی یک قرارداد استاندارد بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان مشخص در آینده است. از قراردادهای آتی برای محافظت در برابر نوسانات قیمت در کالاها ، ارزها و سایر ابزارهای مالی استفاده می شود. قراردادهای ارزی امکان قرار گرفتن در معرض تغییر در نرخ ارز و نرخ بهره ارزهای مختلف را فراهم می کند.
    • ریسک: قراردادهای آتی ریسک پذیر هستند زیرا معاملات توافق شده باید با تاریخ از پیش تعیین شده و با قیمت از پیش تعیین شده ، صرف نظر از قیمت فعلی بازار انجام شود.
    • سود: قراردادهای آتی در برابر نوسانات قیمت محافظت می کند و همچنین می تواند برای حدس و گمان در مورد حرکات قیمت استفاده شود. قراردادهای آتی همچنین نقدینگی بیشتری نسبت به سایر ابزارهای مالی فراهم می کنند ، زیرا در مبادله هایی که توسط مقامات نظارتی از نزدیک مورد بررسی قرار می گیرند ، معامله می شوند.
    • ریسک: قراردادهای رو به جلو قراردادهای پرخطر هستند ، زیرا به جای مبادلات متمرکز که تنظیم شده و داده های شفاف و داده های قرارداد را نشان می دهند ، بدون نسخه (OTC) معامله می شوند. همچنین ، آنها ریسک مشابهی با قراردادهای آتی دارند ، جایی که نرخ رو به جلو مشخص شده در قرارداد ممکن است با نرخ نقطه در تاریخ توافق شده برای تسویه حساب تفاوت زیادی داشته باشد.
    • فایده: از آنجا که مشاغل می توانند از قبل قیمت دارایی را در پیش بگیرند ، آنها هزینه دقیق دارایی را می دانند ، که می تواند به آنها در مدیریت بهتر بودجه و جریان نقدی خود کمک کند. علاوه بر این ، قراردادهای رو به جلو کاملاً قابل تنظیم هستند و می توانند برای پاسخگویی به نیازهای هر دو طرف تنظیم شوند.
    • خطر: هنگام خرید گزینه ها ، پتانسیل نزولی حق بیمه هزینه شده برای گزینه است. هنگام فروش تماس ، پتانسیل نزولی نامحدود است. هنگام فروش ، پتانسیل نزولی به ارزش سهام محدود می شود.
    • فایده: گزینه های خرید و فروش راهی به سرمایه گذاران می دهد تا بدون نیاز به تعهد به قیمت کامل خرید دارایی اساسی ، در معرض نوسانات بالقوه بازار قرار بگیرند. گزینه ها با آتی متفاوت است در این گزینه ها قراردادهایی هستند که به مالک حق خرید یا فروش دارایی زیربنایی را می دهند ، در حالی که معاملات آتی قراردادهایی هستند که مالک را ملزم به خرید یا فروش دارایی اساسی می کند. علاوه بر این ، گزینه ها می توانند در هر زمان قبل از تاریخ انقضا خریداری یا فروخته شوند ، در حالی که یک قرارداد آتی باید در تاریخ انقضا یا قبل از تاریخ انقضا خریداری یا فروخته شود.

    چگونه Kyriba به سازمان ها کمک می کند تا خطر FX را مدیریت کنند

    با درک ریسک FX و برنامه ریزی برای آن ، شرکت ها می توانند قرار گرفتن در معرض خود را کاهش داده و از خط پایین خود در برابر هرگونه تغییر غیر منتظره در ارزش نرخ ارز محافظت کنند. Kyriba ابزار و ویژگی هایی برای کمک به شرکت ها در شناسایی و مدیریت ریسک FX خود دارد و به آنها امکان می دهد تا با اطمینان عملیات خود را در بازارهای جدید گسترش دهند.

    مدیریت ریسک Kyriba قابلیت های قبل از تجارت ، تجارت و پس از تجارت را ارائه می دهد که تجزیه و تحلیل را به برنامه های FX شما معرفی می کند و به مشاغل کمک می کند تا از ترازنامه ها و صورتهای درآمد در برابر نوسانات ارزی محافظت کنند.