در حالی که مدیران ثروت برای متنوع سازی پول نقد بیکار مشتریان حرکت می کنند ، مشاوران خود SVB برای خروج هستند

علیرغم اقدام دولت فدرال برای اطمینان از تمام سپرده های بانک سیلیکون ولی ، از مشاوران مالی خواسته می شود تا در مورد تخصیص نمونه کارها که قبلاً بدون فکر بود ، تجدید نظر کنند.

جف چیو/آسوشیتدپرس

استفان کاسادی ، مدیرعامل Cassaday & Company مستقر در ویرجینیا ، یک شرکت مدیریت ثروت با 4. 6 میلیارد دلار تحت مدیریت ، می گوید: "هر مشاور در جهان تماس می گیرد.""من تضمین می کنم که بسیاری از مردم به دنبال جابجایی پول در اطراف 250،000 دلار هستند."

Cassaday و 12 مشاور دیگر وابسته به شرکت وی ، سربازان خط مقدم در آخرین بحران برای دستیابی به خدمات مالی هستند. شوک دومین و سومین شکست بانکی در تاریخ ایالات متحده ، که تنها دو روز از هم فاصله دارد ، دارای مشاوران مدیریت ثروت است که اضافه کاری را برای اطمینان از مشتریان در اختیار دارند که دارایی های آنها در اثر تلفات بانک آینده تهدید نمی شود.

در حالی که هیچ کس معتقد نیست که این بحران در هر جایی به اندازه سال 2008 بد نیست ، آنچه که این کار را برای کارگزاران دشوار می کند این است که ترس های فعلی مشتری ارتباط چندانی با سرمایه گذاری های سوداگرانه ندارد ، بلکه بیشتر در اطراف موسساتی محور است که مدت هاست به نظر می رسد ، از جمله بانک هایی مانند بانک هایی مانند213 میلیارد دلار در دارایی اول جمهوری ، که خود بیش از 375 مدیر ثروت خصوصی دارد.

روز یکشنبه ، بخش فدرال رزرو ، FDIC و وزارت خزانه داری اعلام کرد که کلیه سپرده گذاران در دو موسسه شکست خورده-209 میلیارد دلار در دارایی سیلیکون دره و بانک امضای دارایی 110 میلیارد دلاری-به طور کامل ساخته می شوند و بسیاری از سپرده گذاران در حال حاضر دوباره به دست آورده انددسترسی به بودجه آنها. اما برخی از مشاوران و مشتریان آنها نگران هستند زیرا فدرال رزرو صریحاً سپرده های بالاتر از 250،000 دلار در بانک های غیر از این موارد را تضمین نمی کند. سپرده گذاران در بانکهای کوچکتر به ویژه می توانند در معرض خطر باشند زیرا دولت فدرال این تسکین خارق العاده را بر این اساس فراهم می کند که عدم موفقیت این دو بانک خطر "سیستمیک" را ارائه می دهد.

به گفته لیلا پنس ، رئیس جمهور نیوپورت بیچ ، مدیریت ثروت پنس کالیفرنیا ، مشتریان یا پول های بیمه نشده را از بانک ها خارج می کنند یا سپرده ها را در حساب های مختلف پخش می کنند. یکی از راه های مشتریان می تواند اطمینان حاصل کند که بیش از 250،000 دلار در یک موسسه واحد تحت پوشش قرار می گیرد ، تنوع بخشیدن به انواع حساب های مشتری است. به عنوان مثال ، مشتری می تواند یک حساب پس انداز شخصی داشته باشد که حداکثر 250،000 دلار بیمه شده و همچنین یک حساب مشترک با همسر خود 500000 دلار و IRA دیگر در همان بانک (سرمایه گذاری شده در سی دی های بانکی) به مبلغ 250،000 دلار. هر سکه ای از آن میلیون دلار توسط FDIC بیمه می شود. بنابراین ، بسیاری از مشاوران در بنگاه های بزرگ اکنون حساب های مشتری خود را متنوع می کنند ، در حالی که در عین حال سعی می کنند دارایی ها را زیر یک سقف نگه دارند.

گزینه دیگر برای افراد استفاده از کارگزاری مانند Fidelity است که یک برنامه جابجایی سپرده بیمه شده FDIC را ارائه می دهد که پول نقد بیکار شما را در بین بیش از دو ده بانک پخش می کند تا به حداکثر رساندن پوشش بیمه فدرال شما باشد. بازده سالانه فعلی 2. 34 ٪ است و بانک ها در لیست توزیع آن شامل بانک جامعه نیویورک ، بانک پنجم سوم ، ولز فارگو و بانک اوکلاهما است. نکته قابل توجه ، Fidelity لیست اول جمهوری بانک و بانک غربی اقیانوس آرام ، دو بانک قبلاً قابل قبول که سهام آنها اخیراً به دلیل نگرانی های بانکی کاهش یافته است ، زیرا برای جاروهای سپرده گذاری در دسترس نیست.

در میان عدم اطمینان از چند روز گذشته ، بسیاری از بانک های بزرگ و خانه های بزرگ میلیاردها دلار جدید را از بانک های کوچک و منطقه ای وارد کرده اند ، زیرا مردم به دنبال آنچه می دانند مکان های امن تر برای نگهداری پول خود هستند. هنگامی که Forbes با بانک های UBS ، Wells Fargo ، JPMorgan Chase و Bank of America Merrill Lynch تماس گرفت ، همه از اظهار نظر خودداری کردند.

برای مشاغل کوچک ، نگه داشتن مانده های بالا در یک موسسه می تواند از نظر خدمات اضافه شده مفید باشد-توضیحی اساسی در مورد اینکه چرا بسیاری از مبتدیان تمام وجوه خود را در SVB نگه می داشتند. یکی از کارآفرین های شهر نیویورک با مانده حساب بالاتر از 250،000 دلار می گوید: "من معتقدم که اگر من تمام وجوه خود را در بانک خود نگه نداشتم."(البته PPP ، برنامه فدرال وام های قابل بخشش بود که برای تشویق مشاغل برای نگه داشتن کارگران طراحی شده بود. در روزهای ابتدایی برنامه ، شکایات گسترده ای مبنی بر اینکه بانک ها ابتدا بهترین برنامه های مشتریان خود را پردازش می کردند ، قبل از اتمام پول ، وجود داشت. سرانجام ، کنگره پول بیشتری را به گلدان PPP اضافه کرد.)

با این وجود ، بسیاری از مشتریان مرفه در حال حاضر در موسسات مالی متعدد حساب می کنند ، لوئیس الماس ، رئیس مشاوران الماس ، یک شرکت مستقر در نیوجرسی را که با مشاوران همکاری می کند ، مشاهده می کند. در حالی که برخی از افراد به تازگی نگران سپرده های بیش از 250،000 دلار هستند و می توانند پول را به موسسات دیگر منتقل کنند ، وی می داند که چیزی از "واکنش زانو" به عناوین منفی است. اریک کامپتون ، تحلیلگر Moingstar موافق است ، و خاطرنشان می کند که بیشتر دارایی های ثروت سپرده بانکی نیستند ، بنابراین توسط FDIC بیمه نمی شوند و مشمول خطرات مشابه بانکی نیستند.

یکی از محصولات جانبی سالم بحران بانک سیلیکون ولی این است که با وجود افزایش نرخ تهاجمی فدرال رزرو ، زنگ خطر بیداری را برای آن دسته از مشتریانی که حداقل بازده نقدی بیکار خود را کسب کرده اند ، صدا کرده است. صندوق های بازار پول و صورتحساب خزانه داری که 4 ٪ یا بیشتر به دست می آیند ، در طی هفته های اخیر به دیدن میلیارد ها دلار در جریان ادامه داده اند. تاکنون در سال جاری ، صندوق های بازار پول شاهد کل جریان 96. 8 میلیارد دلار بوده است-بیشترین مبلغ در آن دوره از سال 2008 ، در حالی که صندوق های اوراق بهادار خزانه داری کوتاه مدت در فوریه تقریباً 10 میلیارد دلار جمع آوری شده است.

الکس شهیدی می گوید ، این روند به احتمال زیاد ادامه خواهد یافت و سوخت اضافی از ترس های مداوم از طریق سیستم بانکی دریافت می کند."گسترش آنقدر بزرگ است که این اختلاف برای مدتی وجود دارد."

آوی استین ، بنیانگذار Cresset Capital ، یک دفتر خانواده و شرکت مدیریت ثروت خصوصی مستقر در شیکاگو می گوید: "مردم در حال درک این موضوع هستند که هیچ گونه جبران خسارتی برای ریسک شما با سپرده های بیمه نشده وجود ندارد.""مشاوران باید پول اضافی مشتری را یا به حساب های متنوع ، تعهدات بازار پول دولت یا حساب کارگزاری منتقل کنند."

"هر مشاور باید به این فکر کند که دارایی های مشتری در بازداشت به کجا دارند - چه خطرات وجود دارد و این پول نقد چقدر امن است؟"می گوید: راب Sechan ، مدیرعامل Newedge Wealth ، که دارای 32 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است.

در حالی که اکثر مشاوران صرفاً برای اطمینان و کمک به مشتریان عصبی تلاش می کنند، 50 مشاور مالی به علاوه که برای شرکت مدیریت ثروت خواهر SVB، SVB Private کار می کنند، نیز در تلاش هستند تا شغل خود را نجات دهند. SVB Private که حدود 15 میلیارد دلار دارایی را برای مشتریان با ارزش خالص مدیریت می کند و قبل از اینکه در ژانویه 2021 به مبلغ تقریباً 1 میلیارد دلار خریداری شود، به عنوان Boston Private شناخته می شد، متعلق به شرکت هلدینگ بانک، SVB Financial Group است. گزارش شده است که چندین خریدار بالقوه، از جمله JPMorgan، در حال بررسی پیشنهادی برای دارایی های غیربانکی این هلدینگ هستند، اما سرنوشت SVB Private همچنان در هاله ای از ابهام قرار دارد.

اما تعداد کمی از مشاوران در SVB Private احتمالاً برای یافتن چگونگی نتیجه گیری این کار را دنبال می کنند.

طبق گفته های خودی صنعت، بسیاری از مشاوران خصوصی SVB اکنون توسط شرکت های رقیب مورد توجه قرار گرفته اند و تعداد معدودی مستقر در نیویورک قبلاً به Cerity Partners نیویورک ملحق شده اند که دارایی ۴۵ میلیارد دلاری تحت مدیریت دارد. زمانی که فوربس با Cerity تماس گرفت از اظهار نظر خودداری کرد.

پاتریک دوایر، مدیر عامل NewEdge Wealth که قبلاً برای بیش از دو سال مدیر عامل بانک سیلیکون ولی بود، می گوید: «مشاوران [SVB] در حال آماده شدن برای خروج دسته جمعی هستند. تا روز جمعه احتمالاً خواهیم دید که اکثریت این افراد تصمیمی گرفته اند.»دوایر پیش بینی می کند که اکثر مشاوران احتمالاً نمی خواهند منتظر بمانند تا ببینند آیا خریدی بالقوه وجود دارد یا خیر: «بیشتر مردم از این به عنوان فرصتی برای ترک استفاده می کنند، زیرا آسیب برند بسیار بزرگ بوده است».

علاوه بر این، دوایر خاطرنشان می کند که برای مشاوران خصوصی SVB که سعی می کنند دارایی های مشتری را ترک کنند، باید نسبتاً آسان باشد، زیرا اکثر این دارایی ها در مکان هایی مانند Fidelity و Schwab نگهداری می شوند.

پنس، مدیر دارایی نیوپورت بیچ، می گوید: «نیاز به وجود یک شخص بزرگ و قابل احترام در صنعت است تا آنها را نجات دهد، در غیر این صورت احتمالاً از کشتی پرش می کنند.