بلوغ در معاملات حاشیه

بر خلاف اوراق بهادار با درآمد متغیر که نرخ بهره ممکن است در طول سرمایه گذاری تغییر کند ، اوراق بهادار درآمد ثابت برای تولید یک پرداخت دوره ای پایدار و ثابت طراحی شده است. یکی دیگر از ویژگی های این نوع سرمایه گذاری این است که اصل در بلوغ بازگردانده می شود. متداول ترین محصولات با درآمد ثابت اوراق قرضه و گواهی سپرده (CD) است.

اوراق قرضه

اوراق قرضه بدهی یا IOUS است که توسط دولت ها یا شرکت ها به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه صادر می شود. مانند سایر محصولات با درآمد ثابت ، اوراق قرضه در تاریخ و نرخ بهره از پیش تعیین شده ، که اغلب به عنوان "کوپن" گفته می شود ، پرداخت می کنند. بنابراین سرمایه گذاران دقیقاً می دانند که در صورت نگه داشتن اوراق قرضه تا زمان بلوغ ، چقدر علاقه از یک صادرکننده دریافت می کنند.

به عنوان مثال ، اوراق قرضه با ارزش چهره 2000 دلار ، کوپن 10 ٪ و بلوغ 10 سال در کل 200 دلار (2000 دلار*10 ٪) در سال به مدت 10 سال تا زمان بلوغ پرداخت می کند. در حقیقت ، از آنجا که بیشتر اوراق قرضه پرداخت بهره خود را به صورت نیمه سالانه انجام می دهد ، سرمایه گذاران به مدت 10 سال دو پرداخت در هر سال 100 دلار دریافت می کنند. 2000 دلار اصلی پس از 10 سال در بلوغ بازخرید می شود.

انواع اوراق قرضه

براساس صادرکنندگان ، اوراق قرضه به طور کلی در دسته های زیر قرار می گیرد: خزانه داری ایالات متحده ، اوراق قرضه شهرداری ، اوراق آژانس و اوراق بهادار شرکت ها:

• خزانه های ایالات متحده خزانه داری ایالات متحده توسط دولت فدرال صادر می شود. با توجه به بلوغ آنها ، خزانه ها می توانند به صورتحساب ، یادداشت ها و اوراق قرضه تقسیم شوند. صورتحساب اوراق قرضه کوتاه مدت در کمتر از یک سال بلوغ می شود ، در حالی که یادداشت ها و اوراق قرضه دارای سررسید طولانی تر هستند. پرداخت بهره به دست آمده از اوراق بهادار خزانه داری مشمول مالیات بر درآمد فدرال است اما از مالیات های ایالتی یا محلی معاف است. به طور کلی ، صورتحساب ها برای کمتر از ارزش چهره آنها فروخته می شوند ، تخفیف نشان دهنده بهره. یادداشت ها و اوراق قرضه با ارزش اسمی فروخته می شوند و به طور نیمه سالانه بهره را پرداخت می کنند. از آنجا که آنها دارای ریسک بسیار کم و درمان مالیاتی مطلوب هستند ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده معمولاً نسبت به اوراق قرضه شرکت هایی با بلوغ مشابه عملکرد پیش پرداخت کمتری را ارائه می دهد.
• اوراق قرضه شهرداری این اوراق قرضه است که توسط شهرها ، شهرها ، دولت های محلی و آژانس های منطقه ای برای تأمین بودجه پروژه های مختلف صادر می شود. خطر پیش فرض آنها کم اما صفر نیست. برای بسیاری از سرمایه گذاران براکت های مالیاتی بالا ، سرمایه گذاری اوراق بهادار شهرداری یک سرمایه گذاری بزرگ بر اساس مالیات پس از مالیات است زیرا پرداخت بهره معمولاً در صورت اقامت سرمایه گذاران در ایالت صادر کننده ، از مالیات بر درآمد فدرال و مالیات های ایالتی معاف است.
• اوراق قرضه آژانس اوراق آژانس توسط سازمان های مختلف دولتی صادر می شود. این اوراق قرضه در نظر گرفته می شود که ریسک کم دارند ، اما به همان روش خزانه داری ایالات متحده کاملاً تضمین نمی شوند. آنها به طور کلی نرخ بهره بالاتری را نسبت به اوراق قرضه دولت ارائه می دهند زیرا بازده مشمول مالیات است.
• شرکت های اوراق بهادار شرکت اوراق بهادار شرکت ها را به عنوان راهی برای افزایش سرمایه به منظور تأمین مالی پروژه های بزرگ سرمایه گذاری صادر می کنند. در حالی که سود بالاتری نسبت به سایر انواع اوراق قرضه پرداخت می کند ، سود اوراق بهادار شرکتها مشمول مالیات می شود و اوراق قرضه ریسک پیش فرض بالاتری دارند. بلوغ اوراق بهادار شرکت از یک سال تا بیش از 30 سال متفاوت است. بنگاهها گاهی اوقات اوراق قرضه ای را صادر می کنند که قابل تبدیل یا قابل تماس هستند. اوراق قرضه قابل تبدیل به دارندگان اوراق قرضه اجازه می دهد اوراق قرضه خود را به سهام تبدیل کنند ، در حالی که اوراق قرضه قابل تماس به شرکت ها اجازه می دهد تا قبل از سررسید یک مسئله را بازخرید کنند.
• اوراق قرضه کوپن صفر همچنین به عنوان اوراق قرضه شناخته می شود ، اوراق قرضه صفر کوپن تا زمان بلوغ هیچ علاقه ای نمی پردازد. این اوراق قرضه با تخفیف عمیق از ارزش اسمی فروخته می شوند و در بلوغ با ارزش کامل صورت بازخرید می شوند. محبوب ترین اوراق قرضه کوپن صفر آنهایی هستند که از تعهدات خزانه داری حمایت می شوند. طبق قانون مالیات ایالات متحده ، بهره مکرر به اوراق قرضه صفر کوپن در حالی که جمع می شود ، مشمول مالیات می شود ، حتی اگر جریان نقدی وجود نداشته باشد.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه

سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه را از طریق یک کارگزاری خریداری کنند. در Firstrade ، سرمایه گذاران می توانند کلیه انواع فوق الذکر اوراق قرضه را از طریق بستر معاملاتی آنلاین خریداری کنند.

آیا اوراق قرضه ایمن است؟اوراق قرضه به طور کلی راهی امن تر برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود زیرا آنها پرداخت های بهره ثابت و قول بازگشت مدیر را در زمان بلوغ ارائه می دهند. با این حال ، مانند سایر سرمایه گذاری ها ، سرمایه گذاری در اوراق قرضه بدون خطر نیست. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری اوراق بهادار شهرداری یک سرمایه گذاری کم ریسک است زیرا بعید است که یک شهرداری ورشکسته شود ، اما اگر این کار را انجام دهد ، اوراق شهرداری صادر شده توسط آن شهر به طور پیش فرض خواهد بود. با این حال ، شرکت هایی نیز وجود دارند که اوراق قرضه ناخواسته را صادر می کنند که نرخ بهره بسیار بالایی را برای جبران عدم اطمینان در مورد توانایی شرکت صدور در انجام تعهدات بدهی خود در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند. بنابراین ، همه اوراق قرضه سرمایه گذاری کم خطر نیستند.

انتخاب اوراق قرضه و رتبه بندی اعتباری ، خطر عمده سرمایه گذاری در اوراق قرضه ناشی از نگرانی در مورد توانایی صادرکنندگان در تأمین بهره برنامه ریزی شده و پرداخت های اصلی آن است. به طور کلی ، ریسک پیش فرض اوراق قرضه مربوط به "کوپن" یا نرخ بهره است. اوراق بهادار دولتی ایالات متحده مانند اوراق بهادار پس انداز ایالات متحده ، از آنجا که احتمال پیش فرض تقریباً صفر است ، بدون ریسک محسوب می شوند. از طرف دیگر ، اوراق بهادار شرکت ها ریسک بیشتری در نظر گرفته می شوند ، بنابراین بازده بالاتری نسبت به اوراق بهادار پس انداز ایالات متحده ارائه می دهند.

چندین شرکت رتبه بندی اعتباری ، مانند Standard & Poor's ، Moody's و Fitch ، به سرمایه گذاران کمک می کنند تا با اختصاص دادن رتبه ها ، خطر پیش فرض اوراق را ارزیابی کنند. به عنوان مثال ، طبق استاندارد و Poor's ، اوراق بهادار رتبه بندی A به AAA توسط شرکتهایی صادر می شود که از ظرفیت کافی برای پرداخت سود به موقع برخوردار هستند. با پایین آمدن رتبه ، اوراق قرضه نرخ بهره بالاتری را پرداخت می کنند اما با ریسک پیش فرض بالاتر نیز روبرو می شوند. اوراق قرضه دارای سطح B یا C به عنوان سوداگرانه در نظر گرفته می شود.

چند اصطلاح برای دانستن

موارد زیر برخی اصطلاحات متداول است که می دانید هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه:

• بازده بلوغ (YTM) نشان می دهد که کل بازده سرمایه گذار در صورت داشتن وثیقه به سررسید ، دریافت می کند ، با فرض اینکه پرداخت بهره با همان نرخ بازده فعلی در اوراق سرمایه گذاری شده است. سرمایه گذاران اوراق بهادار معمولاً از YTM به عنوان بازده یاد می کنند.
• مقدار چهره همچنین به عنوان "مقدار par" یا "par" شناخته می شود ، مقدار چهره مبلغی است که به دارندگان اوراق بهادار در سررسید پرداخت می شود. بسته به اعتبار صادرکنندگان و نرخ بهره ، اوراق قرضه را می توان در بالا یا پایین تر از ارزش چهره فروخت.
• کوپن همچنین "نرخ کوپن" یا "نرخ درصد کوپن" نامیده می شود ، نرخ بهره ای است که در هنگام صدور در اوراق قرضه ، یادداشت یا سایر امنیت درآمد ثابت بیان شده است. به طور کلی ، این کوپن به صورت نیمه ساله پرداخت می شود و به عنوان درصدی از ارزش چهره بیان می شود.
• سود مورد علاقه این بهره ای است که در اوراق قرضه یا سایر امنیت درآمدی ثابت جمع شده است زیرا آخرین پرداخت بهره به تاریخ تسویه حساب پرداخت شده است ، اما شامل نمی شود.
• مزایای مالیاتی در مورد این موارد اعمال نمی شود: در هنگام خرید در یک حساب خارجی یا مالیاتی (IRA) ، هیچ مزایای مالیاتی اوراق شهرداری وجود ندارد. لطفاً توجه داشته باشید که Firstrade هیچگونه دستور اوراق قرضه شهرداری را از یک حساب خارجی یا مالیاتی (IRA) قبول نمی کند.

گواهی سپرده

به طور کلی توسط بانک های تجاری صادر می شود ، گواهی سپرده (CD) یک گواهی پس انداز است که به تحمل می دهد با نرخ بهره ثابت پرداخت را دریافت کند. مانند سایر محصولات با درآمد ثابت ، یک CD بلوغ دارد و مدیر اصلی با بلوغ به سرمایه گذار بازگردانده می شود. سود حاصل از CD مشمول مالیات است.

تأثیر تورم بر محصولات با درآمد ثابت

بله ، تورم درد می کند! بهره حاصل از اوراق بهادار درآمد ثابت در کل زندگی سرمایه گذاری یکسان است. نکته اصلی این است که اصلی و علاقه در برابر تورم آسیب پذیر هستند. پرداخت سود 200 دلاری که از این پس سه سال دریافت شده است ، احتمالاً به اندازه 200 دلار پرداخت امروز ، قدرت خرید را ندارد. بنابراین به نظر می رسد محصولات با درآمد ثابت هنگام افزایش تورم برای سرمایه گذاران کمتر جذاب هستند.

برای به حداقل رساندن تأثیر تورم بر اوراق بهادار درآمد ، دولت فدرال اکنون یک یادداشت 10 ساله به نام امنیت محافظت شده از تورم (IPS) ارائه می دهد. براساس تغییرات در شاخص قیمت مصرف کننده ، ارزش رستگاری یادداشت هر شش ماه یکبار تعدیل می شود. بنابراین ، هنگامی که یک یادداشت در زمان بلوغ بازخرید می شود ، یک سرمایه گذار مبلغی را باز می گرداند که نشان دهنده تعدیل قدرت خرید از دست رفته در طول زندگی یادداشت است. با این حال ، از آنجا که بازده چنین اوراق قرضه از تورم محافظت می شود ، تمایل به پرداخت سود کمتری نسبت به سایر انواع اوراق قرضه دارد.

برنامه آیفون Firstrade

Trade on the go with your iOS devices with the Firstrade iPhone Application. Download it today free from the App Store. Lea More>>

کمک خواستن؟تعداد رایگان ایالات متحده 1. 800. 869. 8800 در خارج از کشور 1. 718. 961. 6600 ایمیل به ما

• حساب ها
• حساب خود را تأمین کنید
• انتقال یک حساب کاربری
• تجارت در حاشیه
• خدمات ویژه
• حساب های بین المللی
• برنامه وام دهی امنیتی
• معاملات ساعتهای طولانی

• امنیت
• حفاظت حساب
• مرکز امنیت آنلاین
• شریک شدن
• برنامه های وابسته

• ما را دنبال کنید

• اطلاعات شرکت ها
• در مورد مراقبت های مسئولیت خوابگاه USPRESS

• مجاز
• گزارش مسیریابی ControciationDisclosuresorder
• بیانیه حریم خصوصی و امنیت و شرایط دسترسی

محصولات و خدمات کارگزاری ارائه شده توسط Firstrade Securities ، Inc.

خدمات کارگزاری Firstrade را با FINRA BrokerCheck بررسی کنید.

تجارت آنلاین به دلیل پاسخ به سیستم و زمان دسترسی که ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد ، ریسک ذاتی دارد. یک سرمایه گذار باید این و خطرات اضافی را قبل از تجارت درک کند. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. تمام سرمایه گذاری ها شامل ریسک هستند و ممکن است ضرر و زیان از سرمایه گذاری اصلی سرمایه گذاری شود. عملکرد گذشته امنیت ، صنعت ، بخش ، بازار یا محصول مالی ، نتایج یا بازده های آینده را تضمین نمی کند. Firstrade یک کارگزار با تخفیف است که خدمات کارگزاری خود را به سرمایه گذاران خود هدایت می کند و توصیه هایی را ارائه نمی دهد یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی ، حقوقی یا مالیاتی را ارائه نمی دهد.

معاملات گزینه ها شامل ریسک است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. گزینه های تجاری گزینه ها منوط به بررسی و تأیید Firstrade هستند. لطفاً قبل از شروع گزینه های معاملاتی ، ویژگی ها و خطرات بروشور گزینه های استاندارد و مکمل را مرور کنید.

تجارت ETF شامل خطرات است. قبل از سرمایه گذاری در ETF ، حتماً اهداف ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید. ETF های اهرمی و معکوس ممکن است برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب نباشد و ممکن است با استفاده از اهرم ، فروش کوتاه اوراق بهادار ، مشتقات و سایر استراتژی های پیچیده سرمایه گذاری ، قرار گرفتن در معرض نوسانات را افزایش دهد. اطلاعات و افشای ETF.

سرمایه گذاران باید اهداف سرمایه گذاری ، خطرات و هزینه ها و هزینه های یک صندوق متقابل یا ETF را با دقت قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرند. ETF های اهرمی و معکوس ممکن است برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب نباشد و ممکن است با استفاده از اهرم ، فروش کوتاه اوراق بهادار ، مشتقات و سایر استراتژی های پیچیده سرمایه گذاری ، قرار گرفتن در معرض نوسانات را افزایش دهد. یک صندوق متقابل یا دفترچه ETF شامل این و سایر اطلاعات است و از طریق ایمیل به آدرس@firstrade. com می توانید دریافت کنید.

معاملات حاشیه شامل هزینه ها و خطرات بهره ، از جمله پتانسیل از دست دادن بیشتر از واریز یا نیاز به واریز وثیقه اضافی در بازار در حال سقوط است. قبل از استفاده از حاشیه ، مشتریان باید با توجه به اهداف سرمایه گذاری خاص ، تجربه ، تحمل ریسک و وضعیت مالی ، برای آنها مناسب باشند. برای اطلاعات بیشتر ، به بیانیه افشای حاشیه ، توافق نامه حاشیه ، اطلاعات سرمایه گذار FINRA مراجعه کنید. این افشای اطلاعات حاوی اطلاعاتی در مورد سیاست های وام دهی ما ، هزینه های بهره و خطرات مرتبط با حساب های حاشیه ای است.

معاملات آنلاین 0 دلار برای سهام ، ETF ، گزینه ها و صندوق های متقابل است. برای قیمت گذاری دقیق انواع امنیت ارائه شده در Firstrade ، به صفحه قیمت گذاری ما مراجعه کنید. تمام قیمت های ذکر شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند.

تجارت رمزنگاری در سیستم عامل های Firstrade توسط Firstrade Crypto LLC ارائه می شود و از طریق Apex Crypto ارائه می شود. خدمات اعدام Cryptocurrency و خدمات حضانت توسط Apex Crypto LLC (NMLS ID 1828849) از طریق توافق نامه صدور مجوز نرم افزاری بین Apex Crypto LLC و Firstrade Crypto LLC ارائه شده است. ارزهای رمزپایه اوراق بهادار نیستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. معاملات رمزنگاری شامل خطر قابل توجهی از دست دادن است و می تواند در قیمت ارزهای رمزنگاری شده نوسانات قابل توجهی داشته باشد. ارزش ارزهای رمزپایه ممکن است نوسان داشته باشد ، و در نتیجه ، مشتری ممکن است بیشتر از سرمایه گذاری اصلی خود را از دست بدهد. تجارت رمزنگاری شامل خطر قابل توجهی از دست دادن است و برای هر سرمایه گذار مناسب نیست ، لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را قبل از تجارت کاملاً درک کرده اید.

هر اوراق بهادار خاص ، یا انواع اوراق بهادار ، که به عنوان نمونه مورد استفاده قرار می گیرد ، فقط برای اهداف تظاهرات است. هیچ یک از اطلاعات ارائه شده نباید یک توصیه یا درخواست برای سرمایه گذاری یا نقدینگی امنیت خاص یا نوع امنیت در نظر گرفته شود.

این یک پیشنهاد یا درخواست در هر حوزه قضایی نیست که Firstrade مجاز به انجام معامله اوراق بهادار نیست.

پاسخ سیستم و زمان دسترسی ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد.

© 2023 Firstrade Securities Inc. کلیه حقوق محفوظ است. عضو FINRA/SIPC.