تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری: راهنمای نهایی

در بازارهای سنتی ، معامله گران سهام باتجربه از روشی به نام تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند تا مشخص کنند که دارایی ها ارزش سرمایه گذاری را دارند. تجزیه و تحلیل اساسی با تجزیه و تحلیل فنی متفاوت است زیرا معامله گران یک قدم عقب از نمودارهای معاملاتی و خطوط روند می گذارند. در عوض ، آنها به جنبه های اساسی شرکت مانند مدیریت ، فناوری ، اقتصاد و موارد دیگر نگاه می کنند. همین استراتژی را می توان در بازار رمزنگاری نیز اعمال کرد. ما موفق شدیم بهترین بخش های تجزیه و تحلیل اساسی را جدا کنیم تا بتوانیم آن را تجزیه کنیم و آن را به اصطلاحات رمزنگاری برای شما ترجمه کنیم.

تجزیه و تحلیل اساسی و اهداف آن چیست؟

در حالی که معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی برای بزرگنمایی عملکرد دارایی استفاده می کنند - که اغلب تا دقیقه در نمودارهای معاملاتی پایین می آیند - تجزیه و تحلیل اساسی برعکس است. در عوض ، معامله گران بزرگنمایی می کنند. این به آنها اجازه می دهد تا دیدگاه کلی از دارایی و شرکتی که از آن پشتیبانی می کند ، دریافت کنند.

مطمئناً نقل قول معروف "سرمایه گذاری در مردم ، نه محصولات" را شنیده اید. در اصل ، این نقل قول کل مفهوم پشت تحلیل اساسی را خلاصه می کند. معامله گران که به تجزیه و تحلیل اساسی اعتقاد دارند می گویند که قدرت شرکت در پشت دارایی عامل اصلی موفقیت آینده آن است. این یک استراتژی عالی برای کسانی است که به دنبال خرید دارایی های کم ارزش هستند.

‍ "در مردم سرمایه گذاری کنید ، نه محصولات."- ضرب المثل سرمایه گذار

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک سهام فناوری جدید دارای سرمایه پایین بازار است و نمودار معاملات سهام چشمگیر نیست. با این حال ، پس از برخی تحقیقات از طریق تجزیه و تحلیل اساسی ، شما تعیین می کنید که تیم بسیار با استعداد است ، نقشه راه روشنی دارد و از ویژگی های قوی در اطراف آن برخوردار است. از این رو ، شما فقط تعیین کردید که دارایی کم ارزش است به این معنی که این یک فرصت عالی برای خرید است.

در همین حال ، یک پروژه ممکن است دارای یک سرمایه گذاری در بازار بسیار بالا باشد اما در عین حال اصول ضعیف را نشان می دهد. این بدان معناست که این پروژه به احتمال زیاد در بالا باقی نخواهد ماند و زمان خوبی برای خروج است. تحلیلگران از این امر به عنوان "ارزش ذاتی" دارایی یاد می کنند - به معنی ارزش واقعی آن (فرضی). متأسفانه ، هیچ فرمول مشخصی برای تعیین ارزش ذاتی وجود ندارد. اما تجزیه و تحلیل اساسی مطمئناً می تواند کمک کند.

بنابراین همانطور که می بینید ، تجزیه و تحلیل اساسی یک استراتژی خوب برای استفاده در کنار سایر تجزیه و تحلیل دارایی است. اکنون که اهداف این استراتژی را می دانید ، بیایید یاد بگیریم که چگونه این کار را انجام دهیم.

پنج راه برای کمک به شما در تجزیه و تحلیل اصول دارایی

هیچ کتاب قانون مشخصی در مورد چگونگی انجام تجزیه و تحلیل اساسی وجود ندارد. ما شما را تشویق می کنیم تا با آن خلاق شوید! با این حال ، برای شروع کار ، در اینجا پنج تکنیک وجود دارد که می توانند در طی فرآیند تحقیق دارایی شما به شما کمک کنند.

1. یادداشت سفید یا اطلاعات را بخوانید

بیشتر شرکت ها - استارتاپ ها و سازمان های مستقر - اغلب دارای یک تصویر سفید یا تفاهم نامه اطلاعاتی هستند. این سند شامل تمام اطلاعات مربوط به تیم ، تاریخچه آنها ، اهداف آینده شرکت و موارد دیگر است. هنگام خواندن یکی از این اسناد ، فقط به دنبال اطلاعات نباشید. جزئیات دقیق را نیز تجزیه و تحلیل کنید.

آیا این سند شامل بسیاری از خطاهای املا یا دستوری است؟آیا به نظر می رسد ضعیف طراحی شده است یا به طور کلی ، احساس سایه ای نسبت به آن دارد؟اگر چنین است ، احتمالاً شما نمی خواهید در آن شرکت سرمایه گذاری کنید. اگر تمام جزئیات کوچک خوب به نظر می رسد ، می توانید به گوشت محتوا برسید.

خواندن یک یادداشت سفید یا یادداشت اطلاعاتی به شما کمک می کند تا به سؤالات مهم در مورد پروژه پاسخ دهید. به عنوان مثال ، مشکلی که این تیم می خواهد حل کند چیست و چگونه آنها را انجام می دهند؟برنامه های این پروژه چیست؟پیشینه اعضای تیم چیست؟آیا سرمایه گذار وجود دارد؟اگر چنین است ، سهم آنها در شرکت چیست و چه تاثیری در آنها دارند؟در نهایت ، پاسخ به همه این سؤالات بر سرمایه گذاری شما تأثیر می گذارد. بنابراین ، شما باید قبل از پایین آمدن پول خود بدانید.

2. در مورد بازار هدف و رقبا تحقیق کنید

درک نقش یک پروژه در یک بازار معین بخش مهمی از تحلیل اساسی است. هر پروژه خوب باید سعی در حل یک مشکل در جهان داشته باشد و این مشکل دارای یک بازار هدف است. آیا بازار هدف دسته ای از معتادان قمار به دنبال ثروتمند شدن سریع است؟اگر چنین است ، این یک سرمایه گذاری عاقلانه نیست.

با این حال ، بیایید بگوییم که بازار هدف مردان و زنان 30 تا 55 ساله است که به محیط زیست اهمیت می دهند و می خواهند از انرژی تجدید پذیر پشتیبانی کنند. به نظر می رسد این یک بازار هدف بسیار پایدار و سالم تر با طول عمر است. پول شما با آن پروژه ایمن تر از برنامه های تبلیغاتی ثروتمند است.

پس از درک بازار هدف و نقشی که یک دارایی خاص ایفا می کند ، باید رقبای آن را بررسی کنید. کدام پروژه مزایای بیشتری نسبت به دیگری دارد؟به جوامع ، تیم ها و نقشه های جاده های مختلف شرکت های رقیب نگاهی بیندازید تا ببینید کدام یک بیشترین فرصت را برای موفقیت دارد.

3. یک شیرجه عمیق روی اعضای تیم انجام دهید

بیشتر اوقات ، یک پروژه به طور عمومی تیم خود را ذکر می کند. این در جهان غیر متمرکز امور مالی (DEFI) کمتر رایج است. این یک دلیل است که یک طاقچه خطرناک است. با این حال ، بخش عمده ای از پروژه های رمزنگاری و شرکت های سنتی اطلاعات عمومی در مورد تیم خود دارند. قبل از سرمایه گذاری ، باید وقت خود را برای تحقیق در مورد هر یک از اعضای تیم در این پروژه اختصاص دهید. به رزومه آنها ، سوابق تحصیلی ، پروفایل های عمومی و موارد دیگر نگاه کنید. اگر فکر می کنید این تیم از پس زمینه تحصیل کرده و موفق ناشی می شود ، شانس تولید یک پروژه خوب بیشتر است.

4- ساختار حاکمیت شرکت را درک کنید

حاکمیت شرکت ها قوانین و سیاست هایی است که در یک سازمان اتفاق می افتد. به طور خاص ، این مسئولیت های بین مدیریت ، مدیران و سپس سهامداران/ذینفعان را تعیین می کند. ساختار حاکمیت شرکت باید بسیار واضح ، کارآمد و شفاف باشد. اگر اینطور نیست ، پس توصیه می کنیم از آنها دور شوید. به یاد داشته باشید ، اگر چیزی در مورد یک شرکت مشخص نیست ، احتمالاً اینگونه است زیرا شرکت نمی خواهد شما آن را درک کنید.

5. مدل کسب و کار

شرکت چه کاری انجام می دهد؟این باید به وضوح در کاغذ سفید یا یادداشت اطلاعاتی پوشانده شود ، با این حال ، این شرکت همچنین ممکن است که شرکت نکند. از این رو ، این وظیفه شماست که مدل تجاری شرکت را تعیین کنید. این همیشه به راحتی به نظر نمی رسد. به عنوان مثال مک دونالد را بگیرید. ممکن است فکر کنید که مدل تجاری آنها در حال فروش همبرگر در سراسر جهان است. در حالی که این درست است ، آنها اکثر پول خود را از طریق املاک و مستغلات می گیرند. بنابراین قبل از فرض مدل تجاری یک شرکت ، دو بار فکر کنید.

تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری: چگونه پروژه های رمزنگاری را تجزیه و تحلیل می کنید

آیا می توانید همان قوانین ذکر شده در بالا را برای تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری اعمال کنید؟کاملا! البته تفاوت های کمی و حتی عوامل اضافی برای در نظر گرفتن وجود دارد. به عنوان مثال ، درک اقتصاد توکن یک پروژه رمزنگاری کاری جدید است که شخص در بورس سهام انجام نمی دهد. با این حال ، شبیه به تجزیه و تحلیل تأثیر و مشخصات سهامدار است.

اقتصاد توکن یا توکنومیک توصیف می کند که چگونه توزیع نشانه ها در شرکت و نحوه گردش آن به بازار عرضه می شود. در حالت ایده آل ، شما می خواهید به دنبال پروژه هایی باشید که مشخصات توکنومی متعادل تری داشته باشند. اگر سرمایه گذاران خصوصی 90 ٪ از نشانه ها را به عنوان مثال در اختیار داشته باشند در حالی که 10 ٪ فقط برای عموم مردم است ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران خصوصی بیش از قیمت قیمت نشانه ها قدرت زیادی دارند و یک سرمایه گذاری پرخطر هستند.

سایر پرچم های قرمز که در طول تجزیه و تحلیل اساسی رمزنگاری در نظر گرفته می شوند ، حسابهای غیرفعال رسانه های اجتماعی ، پیروان جعلی یا رباتها ، هیچ فرآیند حسابرسی یا بررسی های امنیتی و اطلاعات کمی در مورد بنیانگذاران هستند.

Solana را در YouHodler بخرید

نحوه استفاده از blockchain در تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری خود

در مقایسه با بازار سهام ، تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری به دلیل فناوری blockchain یک مزیت منحصر به فرد دارد. به لطف داده های عمومی و شفاف ، هر کسی می تواند داده های زنجیره ای را برای دارایی های مختلف مشاهده کند. این به شما در تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری نیز کمک می کند.

به عنوان مثال ، داده های زنجیره ای مانند تعداد معاملات و تعداد آدرس های فعال ، نگاهی به پشت صحنه به محبوبیت و ارزش ذاتی یک دارایی می بخشد. برخی از دارایی ها ممکن است از نظر قیمت بالا نباشند اما سطح بالایی از فعالیت را نشان می دهند. این معمولاً نشانه خوبی است و فرصتی مناسب برای خرید رمزنگاری در حالی که کم ارزش است.

تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

وارن بوفه مشهور به عنوان روش تحقیق خود ، تجزیه و تحلیل اساسی را ارتقا می بخشد. این مطمئناً مطابق با مارک سرمایه گذاری بلند مدت و ارزش است. این یک استراتژی ایمن است که در پشت صحنه عملکرد یک شرکت به نظر می رسد تا اطمینان حاصل شود که این سرمایه گذاری سودآور خواهد بود. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی برای معامله گران کوتاه مدت که به ارزیابی بلند مدت اهمیت نمی دهند ، مناسب تر است. در عوض ، آنها تجزیه و تحلیل فنی خود را بر اساس روانشناسی بازار برای تعیین روندهای کوتاه مدت و شناسایی سیگنال های قیمت برای ورود و خروج پایه گذاری می کنند. هیچ یک از تکنیک ها درست و نادرست نیست. در نهایت ، تصمیم می گیرد که شما می خواهید به کدام سبک سرمایه گذاری بروید.

آیا تجزیه و تحلیل بنیادی سود شما را تضمین می کند؟

همانطور که بسیاری از شما تاکنون می دانید ، هیچ چیز در بازار سهام یا بازار رمزنگاری تضمین نمی شود. شما می توانید بهترین تحلیلگر اساسی در جهان باشید و هنوز هم در یک سرمایه گذاری شکست می خورید. فقط به این دلیل که تحقیقات شما نشان می دهد که دارایی یا دارایی رمزنگاری کم ارزش است ، این بدان معنی نیست که به زودی ارزش آن افزایش می یابد. زندگی ساده نیست و همیشه عوامل مختلفی وجود دارد که می تواند شما را غافلگیر کند و قیمت را تحت تأثیر قرار دهد (به عنوان مثال وقایع "قو سیاه").

اگر بهترین شانس موفقیت را می خواهید ، بهتر است از یک استراتژی استفاده کنید که از ترکیبی از دارایی های پایدار ایمن و سایر تکنیک ها استفاده می کند که کمی خطرناک تر اما سودآورتر هستند (به عنوان مثال استراتژی هالتر). علاوه بر این ، خوب است که تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی را با هم ترکیب کنیم تا بیشترین دیدگاه دارایی را در کوتاه مدت و بلند مدت بدست آوریم.