هزینه از دست دادن 10 روز بهترین در بازار سهام

هنگامی که بورس سهام دارای قطره های یک روزه 2 ٪ ، 3 ٪ یا بیشتر است ، بسیاری از سرمایه گذاران به طور غریزی می خواهند گله را دنبال کنند و برای خروج ها کار کنند.

و این قابل درک استبعضی اوقات به نظر می رسد بازی بقا وقتی سالها یا ده ها سال از دلارهای سخت درآمد شما در خط در هوی و هوس در بازار خطرناک به نظر می رسد. اگر این روشی است که شما احساس می کنید ، امروز پیام مهمی برای شما دارم.

اکنون ، قبل از ادامه ، اگر در حال حاضر بازنشسته شده اید ، یا یک سرمایه گذار محافظه کار با کمتر از 10 سال تا زمان بازنشستگی ، این پیام حداقل تا حدودی برای وضعیت شما بی ربط نیست و استراتژی سرمایه گذاری بی نظیر شما باید بیش از پول باقی مانده در سهام باشد. بازار. این یک مقاله (یا جلسه مشاور) برای یک روز دیگر است.

اما برای آن دسته از ما که هنوز هم به طور مرتب برای بازنشستگی سرمایه گذاری می کنیم که حداقل 10 سال از آن فاصله دارد ، تاریخ به ما نشان می دهد که موفقیت در فروش سهام و انتظار تا دیرتر "وقتی همه چیز به نظر می رسد که آنها آرام شده اند" قبل از سرمایه گذاری دوباره دشوار است. بشردر حقیقت ، زمان بندی نادرست بازار می تواند سالها یا حتی ده ها سال را برای رسیدن به بازنشستگی یا اهداف مالی دیگر به شما بدهد.

من دو نمودار دارم که دقیقاً به شما نشان می دهد که چرا.

قبل از رسیدن به آنها ، در نظر بگیرید که هفت مورد از 10 روز بالاترین بازده بازار (با استفاده از شاخص S& P 500 برای نمایندگی از بورس سهام) طی 20 سال گذشته در طی دو هفته از بزرگترین کاهش یک روزه بازار طبق تحقیقات توسط تحقیقات انجام شده استمدیریت دارایی JP مورگان.

گذشته از بازار بی ثبات امسال ، واضح ترین نمایشگرهای روزهای غلتکی دو دهه گذشته در طول یک) بحران مالی سال 2008 و ب) نیمه اول سال 2020 در ابتدای بیماری همه گیر Covid-19 اتفاق افتاد.

اول ، بیایید به رکود بازار بحران مالی 2008 بپردازیم. شاخص بازار S& P 500 از سپتامبر 2008 و پایان مارس 2009 کاهش 38 ٪ کاهش یافته است.

شما می توانید بهترین روزهای بازار را به رنگ سبز و بدترین روزهای بازار به رنگ قرمز در نمودار زیر مشاهده کنید:

توجه داشته باشید که قویترین روند صعود بازار پس از برخی از بزرگترین کاهش یک روزه اتفاق افتاد.

بیایید بگوییم در 29 سپتامبر 2008 ، هنگامی که بازار 8 ٪ سقوط کرد ، شما تمام سهام خود را فروختید. در حالی که شما از پنج روز ضرر سنگین اجتناب می کردید ، می توانستید هفت بازپرداخت بازار عالی را با بازده از 6 ٪ تا 11 ٪ در روز در شش ماه بعد از دست ندهید.

حال بیایید نگاهی به رکود بازار ظهور Covid-19 در سال 2020 (که در نیمه آخر نمودار فوق نشان داده شده است). مطمئناً ، این بازار در طی این رکود دو دو قطره بزرگ خود را نیز داشت ، اما بازار نیز در دو دهه گذشته سه مورد از 10 روز بهترین بازار را به خود اختصاص داده است.

هزینه عدم سرمایه گذاری در بهترین روزهای موجود در بورس

بنابراین شاید شما فکر می کنید ، "خوب پس اگر تمام پول خود را از بازار سهام خارج کنم و چند روز خوب را از دست بدهم؟چند روز خوب نمی تواند تفاوت زیادی ایجاد کند ، آیا می توانند؟ "

خوب ، به نظر می رسد روزهای واقعاً خوب بازار تغییر می کند. در حالی که اکثر روزهای بازار در طول تاریخ مثبت هستند و احساس امنیت می کنند ، این روزهای معمول دستاوردهای کوچک روزهایی نیست که بهترین سرمایه گذاران سهام ثروت خود را بدست آورند.

در حقیقت ، برای سرمایه گذاران با بیش از یک دهه تا زمان بازنشستگی ، تاریخ نشان می دهد که تفاوت بین بازده متوسط و بازده عالی هنگام سرمایه گذاری در بهترین روزهای بازار مانند مواردی است که ما فقط در مورد آنها صحبت کردیم.

این را در نظر بگیرید: طبق مطالعه JP Morgan که قبلاً ذکر شد ، کسی که در ژانویه 2002 10،000 دلار در شاخص S& P 500 سرمایه گذاری کرده و آن را به مدت 20 سال ترک کرده است ، تا ژانویه 2022 با بیش از 60،000 دلار برای بازده متوسط سالانه 9. 52 ٪ دور می شود.

حال بیایید به یک سرمایه گذار دیگر که در همان روز شروع 10،000 دلار سرمایه گذاری کرده بود ، نگاه کنیم اما سهام خود را در اولین نشانه مشکل فروختیم. به عنوان مثال ، آنها همه چیز را در 29 سپتامبر 2008 به محض اینکه یک روز بد بازار وجود داشت ، فروختند و منتظر ماندند تا 25 مارس 2009 وقتی بازار بهتر شد ، دوباره سهام بخرد. سپس در 9 مارس 2020 آنها تمام سهام خود را در شروع رکود Covid-19 به فروش رساندند و دوباره تمام سهام خود را خریداری کردند که بازار پس از 6 آوریل 2020 بهتر بود.

از آنجا که پول این "سرمایه گذار حاشیه" از 10 روز بهترین بازار بین ژانویه 2002 و ژانویه 2022 از سهام خارج شده بود ، سرمایه گذاری های آنها براساس داده های JP Morgan به کمتر از 30،000 دلار برای بازده متوسط سالانه 5. 33 ٪ افزایش می یافت.

در صورت تعجب ، اگر پول خود را در سهام در بالاترین روزهای بازپرداخت بازار سهام سرمایه گذاری نکرده اید ، در طی یک دوره 20 ساله به چه میزان 10،000 دلار افزایش یافته است:

با از دست دادن فقط 10 روز از بهترین روزهای بازار ، سرمایه گذار در حاشیه هر سال به طور متوسط به جای بازده 9. 52 ٪ که یک سرمایه گذار خرید و نگهدارنده هر سال ، به مدت 20 سال ، به طور متوسط بازده 5. 33 ٪ را انجام داده است.

بیایید این موضوع را بیشتر به چشم بیاوریم. اگر این دو سرمایه گذار در ژانویه 2002 163،000 دلار در شاخص S& P 500 سرمایه گذاری کرده بودند ، سرمایه گذار خرید و نگهدارنده سالانه 9. 52 ٪ در سال 9. 52 ٪ می تواند تا ژانویه 2022 تعادل بیش از 1،000،000 دلار داشته باشد. با مقایسه ، سرمایه گذار حاشیه ای که 5. 33 درآمد کسب کرده استسالانه در آن دوره تعادل 460. 500 دلار خواهد داشت. سرمایه گذار در حاشیه باید 15 سال دیگر صبر کند تا به یک میلیون دلار برسد با فرض اینکه آنها همچنان به بازده سالانه 5. 33 ٪ مداوم ادامه می دهند.

آیا شما حتی در روزهای سخت بازار ، به یک میلیون دلار بالقوه 15 سال زودتر می رسیدید؟من جواب خود را می دانم.

حال در حالی که هیچ کس نمی تواند عملکرد بازده سهام را در آینده تضمین کند ، این مطالعه بازار تاریخی نشان می دهد که تفاوت ورود یا خارج از بازار سهام در بهترین روزها مانند شب و روز است. و در گذشته ، تاریخ بهترین روزها را نشان داده است که تقریباً همیشه بعد از بدترین اتفاقات رخ می دهد.

باز هم ، مگر اینکه نزدیک به بازنشستگی باشید یا در غیر این صورت بلافاصله به دسترسی به پول خود نیاز دارید ، بیشتر سرمایه گذاران با مدت زمان طولانی تا زمان بازنشستگی موفقیت را در "زمان بندی بازار" بلکه "زمان در بازار" پیدا می کنند.

این عبارت من نیست ، اما من عاشق استفاده از آن هستم زیرا به ما یادآوری می کند که چشمان خود را در دراز مدت ثابت نگه داریم و نه اخبار حسی روز.

دوستان شجاع باشید. این آبهای خرد شده ممکن است ادامه یابد اما امیدواریم که اگر با تحمل ریسک و اهداف مالی شما هماهنگ باشد ، این اطلاعات مفید باشد.

*اطلاعات ارائه شده در اینجا مختص شرایط شخصی هر فرد نیست. مشاوران ثروت FMP در این مقاله ارائه سرمایه گذاری ، مالیات ، حقوقی یا توصیه های بازنشستگی یا توصیه های بازنشستگی نمی کنند.

** به حدی که این مادی مربوط به امور مالیاتی باشد ، در نظر گرفته نشده یا نوشته شده است که مورد استفاده قرار گیرد و توسط یک مالیات دهنده به منظور جلوگیری از مجازات هایی که ممکن است توسط قانون اعمال شود ، مورد استفاده قرار نمی گیرد. هر مالیات دهندگان باید براساس شرایط فردی خود به دنبال مشاوره مستقل از یک متخصص مالیاتی باشند.

*** این مطالب برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی مبتنی بر اطلاعات عمومی در دسترس از منابع که گمان می رود قابل اعتماد باشند ارائه شده است - ما نمی توانیم از صحت یا کامل بودن این مواد اطمینان حاصل کنیم. اطلاعات موجود در این مواد ممکن است در هر زمان و بدون اطلاع قبلی تغییر کند.