شاخص های بازار: تعریف ، نحوه استفاده از آنها و نمونه ها

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

شاخص های بازار چیست؟

شاخص های بازار از نظر ماهیت کمی هستند و به دنبال تفسیر داده های سهام یا شاخص مالی در تلاش برای پیش بینی حرکت بازار هستند. شاخص های بازار زیر مجموعه ای از شاخص های فنی هستند و به طور معمول از فرمول ها و نسبت ها تشکیل شده اند. آنها به تصمیمات سرمایه گذاری/تجارت سرمایه گذاران کمک می کنند.

غذای اصلی

• شاخص های بازار از نظر ماهیت کمی هستند و به دنبال تفسیر داده های سهام یا شاخص مالی در تلاش برای پیش بینی حرکت بازار هستند.
• شاخص های بازار زیر مجموعه ای از شاخص های فنی هستند و به طور معمول از فرمول ها و نسبت ها تشکیل شده اند.
• شاخص های بازار محبوب شامل وسعت بازار ، احساسات بازار ، خط مقدم و میانگین های متحرک است.

درک شاخص های بازار

شاخص های بازار شبیه به شاخص های فنی هستند به این دلیل که هر دو فرمول آماری را در یک سری از نقاط داده به کار می گیرند تا نتیجه گیری را به دست آورند. تفاوت این است که شاخص های بازار از نقاط داده از اوراق بهادار متعدد استفاده می کنند نه فقط یک امنیت واحد. اغلب اوقات ، شاخص های بازار به جای ظاهر شدن در بالا یا زیر نمودار قیمت شاخص ، در یک نمودار جداگانه ترسیم می شوند.

بیشتر شاخص های بازار سهام با تجزیه و تحلیل تعداد شرکت هایی که به اوج جدیدی رسیده اند نسبت به شماره ای که کمترین مواردی را ایجاد کرده اند ، معروف به وسعت بازار ، ایجاد شده اند ، زیرا این نشان می دهد که روند کلی در کجا قرار دارد.

دو نوع متداول شاخص بازار عبارتند از:

• شاخص های وسعت بازار تعداد سهام در حال حرکت در همان جهت را با یک روند بزرگتر مقایسه می کنند. به عنوان مثال ، خط Advance-Decline به تعداد سهام پیش رو در مقابل تعداد سهام در حال کاهش نگاه می کند.
• شاخص های احساسات بازار قیمت و حجم را برای تعیین اینکه آیا سرمایه گذاران صعودی هستند یا نزولی در بازار کلی مقایسه می کنند ، مقایسه می کنند. به عنوان مثال ، نسبت تماس Put به تعداد گزینه های Put در مقابل گزینه های تماس در یک دوره معین نگاه می کند.

در اینجا نمونه ای از فهرست شماره های پیشبرد NASDAQ Advance:

شاخص های محبوب بازار

صدها شاخص مختلف بازار وجود دارد که شاخص های مختلفی را در ایالات متحده و در سراسر جهان پوشش می دهد ، از جمله مبادلات NYSE ، NASDAQ ، AMEX ، TSX ، TSX-V و انواع مختلف.

برخی از محبوب ترین شاخص های بازار عبارتند از:

• مسائل مربوط به خط مقدم - نسبت پیشرفت به کاهش اوراق بهادار در هر نقطه معین. از آنجا که این شاخص ها با سرمایه گذاری در بازار وزن می شوند ، این امر در تعیین احساسات واقعی مفید است نه اینکه فقط به عملکرد بزرگترین شرکت ها در یک شاخص معین بپردازیم. مثالها: $ nyad و $ naad.
• پایین ترین سطح جدید جدید - نسبت اوج های جدید به پایین ترین پایین در هر نقطه معین. هنگامی که اوج های جدید زیادی وجود دارد ، این نشانه این است که بازار ممکن است در حال فروپاشی باشد ، در حالی که بسیاری از پایین ترین ها نشان می دهد که ممکن است یک بازار از آن خارج شود.
• McClellan Oscillator - این نوسان ساز برای کمک به صاف کردن وسعت بازار از میانگین حرکتی از ارتفاع و پایین استفاده می کند و تفسیر را آسانتر می کند تا اینکه به نمودارهای خفه کننده ای که تعداد خام را نشان می دهد ، تفسیر شود. از +150 ت ا-150 متغیر است.
• میانگین های حرکت- بسیاری از شاخص های بازار به درصد سهام بالا یا زیر میانگین های حرکت کلید مانند میانگین های حرکت 50 و 200 روزه نگاه می کنند. مثال: $ NYA50 ، NYA200 $ ، NAA50 $ و NAA200 $.