عواملی که باید در هنگام انتخاب بین بدهی و عدالت در نظر بگیرید

امور مالی اساسی ترین بخش در اداره هر مشاغل است. این امکان را برای تجارت فراهم می کند ، اشتغال ایجاد می کند و نیازهای روزانه در تجارت را برآورده می کند. در صورت وجود امور مالی مناسب ، رویای تجارت فقط در واقعیت قابل تبدیل است. این بسیار مهم است که تأمین مالی یک شرکت با آن مطابقت داشته باشد و به ارائه جاه طلبی های استراتژیک خود کمک کند. تأمین مالی بدهی و سهام خصوصی دو منبع مهم تأمین مالی هر تجارت است.

تأمین مالی بدهی

تأمین مالی بدهی یک فعالیت محدود است که در آن وام گیرنده نیاز به بازپرداخت وام به همراه بهره در پایان دوره توافق شده دارد.

تأمین مالی عدالت

تأمین اعتبار سهام فرایند افزایش سرمایه از طریق فروش سهام است. شرکت ها پول جمع می کنند زیرا ممکن است نیاز کوتاه مدت به پرداخت صورتحساب داشته باشند یا ممکن است هدف بلند مدت داشته باشند و برای سرمایه گذاری در رشد خود به وجوه نیاز دارند. آنها با فروش سهام ، در ازای پول نقد ، مالکیت خود را در شرکت خود می فروشند.

بدهی و حقوق صاحبان سهام: کدام یک را انتخاب کنید؟

تأمین مالی بدهی و سهام برای همه صاحبان مشاغل جدید دارای جوانب مثبت و منفی است. انتخابی که برای شما مناسب باشد بسیار خاص برای تجارت شما خواهد بود.

1. درآمد حاصل از آن: درآمد مهمترین عاملی است که باید ضمن انتخاب بین بدهی و حقوق صاحبان سهام در نظر بگیرید. درآمد هر دو توسط وام دهنده و سرمایه گذار در نظر گرفته می شود. اگر یک شرکت درآمد کافی نداشته باشد ، بازپرداخت وام در آینده دشوار خواهد بود. تجزیه و تحلیل شماره های آینده مهم است و بر این اساس باید گزینه مناسب را انتخاب کنید.
2. مالکیت: برای اجرای صاف بدهی های تجاری گزینه بهتری نسبت به حقوق صاحبان سهام است زیرا اگر یک شرکت به دنبال سهام خصوصی باشد ، به این معنی است که آنها سهم مالکیت را به سرمایه گذاران می دهند. آنها در فعالیت های روزانه شرکت خواهند کرد و بررسی آن را حفظ می کنند. در حالی که وام دهندگان سعی نخواهند کرد در مدیریت شرکت شرکت کنند. در تأمین اعتبار بدهی پس از پرداخت وام ، رابطه با وام دهنده متوقف می شود. سرمایه گذاران تا زمانی که خریداری نشوند ، در این شرکت حرفی برای گفتن دارند ، این شرکت فروخته می شود یا عمومی می شود. نحوه تأمین مالی شرکت در استقلال شما به عنوان مدیریت تأثیر دارد.
3. هزینه تأمین مالی: برای استفاده از بدهی یا حقوق صاحبان سهام ، باید قیمت مشخصی برای دسترسی به صندوق ها پرداخت شود. یکی از مزایای تأمین بدهی این است که پرداخت بهره معمولاً کسر مالیات است. حتی اگر نرخ بهره افزایش یابد ، هزینه تا حدی با کاهش درآمد مشمول مالیات جبران می شود. از آنجا که پرداخت بدهی بدون در نظر گرفتن درآمد کسب و کار مورد نیاز است ، خطر برای وام دهندگان بسیار پایین تر از سهامداران است. سهامداران فقط در صورت سود سهام سود سهام پرداخت می شوند ، بنابراین این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاری نتواند بازده کافی را تولید کند. با توجه به این کاهش خطر پیش فرض ، بیشتر گزینه های تأمین مالی بدهی هنوز هزینه کمتری از سرمایه را نسبت به تأمین اعتبار سهام دارند ، مگر اینکه نرخ بهره به ویژه شیب دار باشد.
4. میزان سرمایه مورد نیاز: تصمیم انتخاب بین بدهی و حقوق صاحبان سهام نیز به میزان سرمایه مورد نیاز بستگی دارد. اگر یک تجارت به دنبال تأمین مالی بدهی عظیم نباشد ، باید گزینه ای باشد اما اگر تجارت به پول زیادی نیاز داشته باشد ، جستجوی سرمایه گذاران خصوصی گزینه ای امکان پذیر تر خواهد بود. همچنین ، سندیکای بدهی نسبت به حقوق صاحبان سهام نسبتاً کمتری است.
5. ریسک های درگیر: هر دو منبع تأمین اعتبار شامل ریسک است. سرمایه بدهی نیاز به یک تجارت برای پرداخت دوره ای به وام دهنده دارد. این پرداخت ها ممکن است شامل بهره ، اصلی یا هر دو باشد. اگر شرکتی نتواند این پرداخت ها را انجام دهد ، خطر از دست دادن دارایی های متعهد به عنوان وثیقه را دارد و ممکن است مجبور به ورشکستگی شود. اگر یک تجارت سرمایه بیش از حد سرمایه گذاری کند ، خطر از دست دادن کنترل شرکت را به خطر می اندازد. سرمایه گذاران سهام به طور معمول حق دارند به برخی از امور شرکت رای دهند. اگر سهام زیادی را به یک سرمایه گذار یا گروهی از سرمایه گذاران بفروشید ، ممکن است سعی کنند روی شرکت تأثیر بگذارند تا با آن موافق نباشید.
6. ساختار سرمایه فعلی: اگرچه بدهی به دلیل هزینه ارزان آن جذاب است ، اما ضرر آن این است که باید سود پرداخت شود. اگر بیش از حد وام گرفته شود ، ممکن است شرکت نتواند بهره را برآورده کند و پرداخت های اصلی و انحلال ممکن است دنبال شود. سطح وام های یک شرکت معمولاً با نسبت سرمایه گذاری سرمایه (نسبت تأمین مالی بدهی به دارایی سهام عدالت) اندازه گیری می شود و شرکت ها باید اطمینان حاصل کنند که این امر خیلی زیاد نمی شود.

هر دو منبع جوانب مثبت و منفی خود را دارند. اگر یک استارتاپ به دنبال بودجه خصوصی باشد ، می تواند توصیه شود زیرا راه اندازی قادر به تحقق الزام وام دهندگان نخواهد بود. همچنین یک سرمایه گذار خصوصی همچنین با به اشتراک گذاشتن تجربه و دانش بازار خود به تجارت کمک می کند. اما یک تجارت ایجاد شده است که آنها می توانند به دنبال بودجه بدهی باشند زیرا آنها می توانند با الزامات وام دهنده هماهنگ باشند و هیچ کنترل تجارت نباید به اشتراک بگذارد. بنابراین ، بسیار مهم است که قبل از انتخاب منبع مالی ، همه عوامل را در نظر بگیرید و تصمیم باید با هدف و موفقیت تجارت هماهنگ شود.