زمان بندی مهم: درک توالی از خطر بازده

اگر به بازنشستگی نزدیک هستید ، از دنباله کمی شناخته شده از خطر بازده مراقب باشید که می تواند یک قطعه عظیم از درآمد بازنشستگی شما را بدست آورد.

تجربه افت بازار در سالهای اولیه بازنشستگی می تواند مشکلاتی را ایجاد کند که فراتر از ضربه فوری به نمونه کارها شما باشد - به طور بالقوه تا جایی که شما به طور دائم ارزش درآمد سالها را از دست می دهید. اگر تازه شروع به بازنشستگی 25 یا 30 ساله کنید ، می تواند فاجعه بار باشد.

زمان بندی اهمیت دارد

مسئله در اینجا پدیده ای است که به عنوان دنباله خطر بازده شناخته می شود."دنباله" به این واقعیت اشاره دارد که ترتیب و زمان بازده سرمایه گذاری ضعیف می تواند تأثیر زیادی در طول مدت زمان پس انداز بازنشستگی شما داشته باشد.

از این گذشته ، یک سبد بازنشستگی به طور کلی فقط یک توده پول نقد در یک حساب پس انداز نیست که شما به طور غیرقابل توصیف به صفر برسید. این همچنین شامل ترکیبی از سرمایه گذاری ها است که می تواند درآمد و رشد را با گذشت زمان فراهم کند. در حالت ایده آل ، رشد حداقل بخشی از آنچه را که شما بیرون می آورید دوباره پر می شود و باعث می شود برداشت های شما در طول بازنشستگی که پیش بینی کرده اید پایدارتر شود.

با این حال ، افت عمده ای در سالهای اولیه بازنشستگی می تواند این تصویر را تقلا کند. هنگامی که به سبد خود ضربه می زنید زیرا ارزش آن را از دست می دهد ، برای جمع آوری مبلغ مشخصی از پول ، باید سرمایه گذاری های بیشتری را بفروشید. این نه تنها پس انداز شما را سریعتر تخلیه می کند ، بلکه دارایی های کمتری را نیز به شما می دهد که می تواند رشد و بازده در طی بهبودهای احتمالی آینده را ایجاد کند.

در مقابل ، اگر کاهش بعداً در بازنشستگی شما رخ دهد ، ممکن است نیازی به ماندگاری خود داشته باشید تا مدت طولانی دوام داشته باشد یا به رشد خود ادامه دهید تا بتوانید بازنشستگی طولانی را تأمین کنید ، بنابراین ممکن است برای تأمین بودجه برداشت بسیار بهتری داشته باشید.

نمودار زیر نشان می دهد که چه اتفاقی برای دو سرمایه گذار که با 1 میلیون دلار اوراق بهادار شروع می شوند ، برداشت اولیه 50،000 دلار (با 2 ٪ تعدیل تورم هر سال بعد) را انجام می دهند ، اما بعد از آن 15 ٪ افت ارزش نمونه کارها را تجربه می کنند. سرمایه گذار که در اوایل بازنشستگی با چنین کاهشی روبرو است ، خیلی زودتر از یک سرمایه گذار که بعداً این کار را انجام می دهد ، از پول خارج می شود.

آغاز مشکل

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب.

این نمودار فرضی و فقط برای اهداف مصور است. هر دو سرمایه گذار فرضی یک میلیون دلار شروع به تعادل 1 میلیون دلار ، برداشت اولیه 50،000 دلار و افزایش برداشت 2 ٪ در سال برای به حساب آوردن تورم. نمونه کارها سرمایه گذار 1 بازده 15 ٪ منفی را برای دو سال اول و بازده 6 ٪ برای سالهای 3-18 فرض می کند. نمونه کارها سرمایه گذار 2 بازده 6 ٪ برای 9 سال اول ، بازده 15 ٪ منفی برای سالهای 10 و 11 و بازده 6 ٪ برای سالهای 12-18 است. هزینه ها ، هزینه ها یا مالیات ها را منعکس نمی کند.

راب ویلیامز ، مدیر عامل برنامه ریزی مالی ، درآمد بازنشستگی و مدیریت ثروت در مرکز تحقیقات مالی شواب می گوید: "اگر این کاهش شیب دار باشد یا مدتی طول بکشد ، این می تواند بهبودی را حتی سخت تر کند.""بنابراین ، این سؤال مطرح می شود: چگونه می توانید به حداقل رساندن زمین از دست رفته کمک کنید؟"

ذخیره نگه دارید

یک رویکرد حفظ ذخیره کوتاه مدت سرمایه گذاری های مایع کم خطر است که می توانید در حالی که از بهره برداری از سهام خود جلوگیری می کنید ، برای تأمین هزینه های خود استفاده کنید.

راب توصیه می کند هزینه های یک سال در سرمایه گذاری های نقدی و سه تا پنج سال دیگر هزینه های اوراق قرضه کوتاه مدت با کیفیت بالا و معادل های نقدی را حفظ کند. با وجود چنین ذخیره ای ، ممکن است نسبت به داشتن یک تکه مناسب از سهام در دست احساس راحتی بیشتری داشته باشید که بعداً می تواند رشد را ایجاد کند.

مقیاس پذیر

اگر ذخیره ای ندارید یا در غیر این صورت آماده نشده اید ، ممکن است بخواهید عقب نشینی برنامه ریزی شده یا حتی پرش از آن را در نظر بگیرید. همچنین می توانید تنظیمات تورم را از بین ببرید یا هزینه های زیادی را به تعویق بیندازید. به طور خلاصه ، هر کاری که می توانید برای جلوگیری از فروش سرمایه گذاری در هنگام پایین آمدن بازار انجام دهید ، به طور بالقوه می تواند به نفع نمونه کارها شما در خط باشد.

این نمودار نشان می دهد که چه اتفاقی برای دو سرمایه گذار ما از بالا می افتد - با اوراق بهادار 1 میلیون دلاری و 50،000 دلار برداشت اولیه - اگر آنها پس از برخورد 15 درصدی در دو سال اول بازنشستگی ، از اوراق بهادار خود کمتر بگیرند. سرمایه گذار 1 نرخ برداشت 2 ٪ را انتخاب می کند ، در حالی که سرمایه گذار 2 سال 4 ٪ در سال می گیرد و هر دو آنها به 6 ٪ بازده سالانه باز می گردند.

سر بادگی

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب.

نمونه ها فقط فرضی و فقط برای اهداف مصور هستند. هر دو پرتفوی با 1،000،000 دلار شروع می شوند. هر دو پرتفوی 15 ٪ کاهش در سالهای یک و دو را تجربه می کنند ، در حالی که هر دو سرمایه گذار فرضی نیز 50،000 دلار در سال برداشت می کنند. با شروع سال سه ، هر دو پرتفوی 6 ٪ در سال رشد می کنند. سرمایه گذار 1 2 ٪ در سال برداشت می کند. سرمایه گذار 2 4 ٪ در سال برداشت می کند.

یک بازار بازگشت باید به آنها کمک کند تا به سرعت زمین گمشده را تشکیل دهند ، درست است؟متأسفانه ، نه - این برداشت های مداوم یک پیشانی قوی است. اما با شماره گیری برداشت های سالانه خود به 2 ٪ ، سرمایه گذار 1 به آنجا باز خواهد گشت که وی پس از تقریباً 11. 5 سال متوالی 6 ٪ سود سالانه آغاز کرد. با 4 ٪ نرخ برداشت ، سرمایه گذار 2 باید 28 سال مستقیم از 6 ٪ سود برای بهبودی کامل داشته باشد.