نظارت بر بازار مالی

بانک ها ، شرکت های بیمه ، صندوق های بازنشستگی و شرکت های اوراق بهادار مشمول نظارت خاص هستند. با توجه به پیچیدگی روزافزون بازارهای مالی ، مقامات نظارتی در همه جا با چالش های جدیدی روبرو هستند. ادغام و جهانی سازی منجر به ایجاد گروه های بانکی مرزی و کنگلومرهای مالی شده است که نیاز به همکاری و هماهنگی شدید بین مقامات نظارتی و همچنین یک چارچوب نظارتی هماهنگ دارند. اتریش در آوریل 2002 به این تحولات واکنش نشان داد و مطابق با استانداردها و توصیه های بین المللی - مرجع بازار مالی ، یک مقام نظارتی مدرن و یکپارچه ، در اوایل سال 2011 ، یک چارچوب نظارت جدید - سیستم نظارت مالی اروپایی -- در سطح اروپا برای مقابله با این چالش ها تأسیس شد.

نظارت در اتریش

اداره بازار مالی (FMA) ، که در سال 2002 تأسیس شد ، یک مقام نظارت مستقل و خودمختار است. این منوط به نظارت توسط پارلمان و نظارت قانونی توسط وزارت دارایی است. FMA صلاحیت های نظارتی را که قبلاً تقسیم شده بود ، یعنی نظارت بر بانک ها (با همکاری بانک مرکزی اتریش) ، شرکت های بیمه ، شرکت های بازنشستگی و بخش اوراق بهادار مالی ، از جمله بورس اوراق بهادار ، ادغام می کند. برای ارتقاء همکاری در مورد مسائل مربوط به بازار مالی و ثبات بازار مالی ، کمیته بازار مالی تشکیل شده است. این کمیته شامل نمایندگان FMA ، بانک مرکزی اتریش و وزارت دارایی است.

• مرجع بازار مالی

نظارت

نقاط ضعف رژیم نظارتی موجود در اروپا در طول بحران مالی آشکار شد. در نوامبر 2010 ، شورا و پارلمان اتحادیه اروپا در مورد یک بسته قانونی برای یک معماری جدید نظارت مالی در اروپا موافقت کردند. عنصر اصلی آن پایه و اساس هیئت ریسک سیستمیک اروپا و سه مقام خاص نظارت بر نظارت اروپا است.

در ژانویه سال 2011 ، هیئت ریسک سیستمیک اروپا (ESRB) به عنوان اولین ستون سیستم جدید تأسیس شد. این مسئولیت نظارت بر کلکیته بر روی سیستم مالی در اتحادیه اروپا است و از این طریق به پیشگیری یا کاهش خطرات سیستمی ناشی از تحولات درون سیستم مالی کمک می کند. ESRB بر تحولات کلان اقتصادی و هشدارها و توصیه های غیر الزام آور نظارت می کند تا از دوره های پریشانی مالی گسترده جلوگیری کند.

عملکرد هیئت مدیره حداقل در ابتدا به بانک مرکزی اروپا واگذار شده است ، و نماینده بانک مرکزی اروپا نیز اولین رئیس ESRB است. ECB پشتیبانی تحلیلی ، آماری ، اداری و لجستیکی را به ESRB ارائه می دهد. مشاوره فنی همچنین از بانک های مرکزی و سرپرستان ملی تهیه شده است.

سیستم نظارت مالی اروپایی دومین ستون معماری جدید و مسئول جنبه های خردمندانه نظارت مالی است. این شامل سه مقام نظارت بر نظارت خاص اروپا است ،

• اداره بانکی اروپا (EBA) ،
• مرجع بیمه و حقوق بازنشستگی اروپا (EIOPA) ،
• اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) ،

و همچنین مقامات نظارت ملی. این سیستم به عنوان یک شبکه غیرمتمرکز طراحی شده است. وظیفه آن بهبود همکاری بین سرپرستان ملی شرکتهای مرزی است. سه مقام جدید اروپایی مسئولیت کاربرد مداوم قوانین توافق شده در سطح اتحادیه اروپا را بر عهده دارند. برای این منظور ، آنها می توانند استانداردهای فنی الزام آور را تهیه کنند (اگرچه تصمیم نهایی مربوط به کمیسیون اروپا است) و دستورالعمل های تفسیری را صادر می کنند. در اصل ، مسئولیت نظارت بر مؤسسات مالی فردی با مقامات نظارت ملی باقی مانده است. فقط برای موسسات مالی خاص مانند آژانس های رتبه بندی اعتباری ، قدرت نظارتی به سطح اروپا منتقل شده است. در صورت درگیری بین مقامات نظارت ملی ، مقامات اروپایی می توانند به عنوان واسطه عمل کنند و تصمیمات لازم را اتخاذ کنند. همچنین ، برای زمان بحران ، مقامات نظارت جدید اروپا مجهز به قدرت های ویژه هستند.

• هیئت ریسک سیستمیک اروپا
• اداره بانکی اروپا
• مرجع بیمه اروپا و حقوق بازنشستگی شغلی
• اوراق بهادار و اوراق بهادار اروپایی