آینده ارز

قراردادهای آینده ارز نیز به طور خلاصه به عنوان معاملات آینده ارز یا آینده FX گفته می شود ، نوعی قرارداد آتی برای مبادله ارز برای دیگری با نرخ ارز ثابت در تاریخ خاص در آینده است.

از آنجا که ارزش قرارداد مبتنی بر نرخ ارز اساسی است ، معاملات آینده ارز به عنوان یک مشتق مالی محسوب می شود. این معاملات آتی بسیار شبیه به ارزهای ارز است ، اما قراردادهای آتی به جای سفارشی ، در مبادلات متمرکز استاندارد شده و در صرافی های متمرکز معامله می شوند.

خلاصه

• قراردادهای آینده ارز نوعی از قرارداد آتی برای مبادله ارز برای دیگری با نرخ ارز ثابت در تاریخ خاص در آینده است.
• قراردادها استاندارد شده و در صرافی های متمرکز معامله می شوند.
• معاملات آینده ارز را می توان برای اهداف محافظت یا سوداگرانه استفاده کرد.
• با توجه به نقدینگی بالا و توانایی بهره برداری از موقعیت ، دلالان اغلب از معاملات آتی ارز بیش از ارز به جلو استفاده می کنند.

آینده ارز چگونه کار می کند؟

معاملات آینده ارز قراردادهای استانداردی است که در صرافی های متمرکز تجارت می کنند. معاملات آینده یا به صورت نقدی تنظیم شده است یا از نظر جسمی تحویل داده می شود. معاملات آتی با نقدی روزانه به صورت علامت به بازار حل و فصل می شوند.

با تغییر قیمت روزانه ، اختلافات به صورت نقدی تا تاریخ انقضا حل می شود. برای آتی که با تحویل فیزیکی حل می شوند ، در تاریخ انقضا ، ارزها باید برای مبلغ مشخص شده با اندازه قرارداد مبادله شوند.

قراردادهای معاملات آتی ارزی شامل چندین مؤلفه است که در زیر بیان شده است:

• دارایی اساسی - این نرخ ارز مشخص است
• تاریخ انقضا-برای معاملات آینده به صورت نقدی ، این آخرین باری است که حل و فصل می شود. برای آینده های جسمی تحویل شده این تاریخ مبادله ارزها است
• اندازه - اندازه قراردادها استاندارد شده است. به عنوان مثال ، یک قرارداد ارزی یورو به 125،000 یورو استاندارد شده است
• نیاز حاشیه - برای ورود به یک قرارداد آتی ، حاشیه اولیه لازم است. حاشیه نگهداری نیز ایجاد می شود و اگر حاشیه اولیه زیر این نقطه سقوط کند ، یک تماس حاشیه ای اتفاق می افتد ، به این معنی که معامله گر یا سرمایه گذار باید پول واریز کنند تا آن را بالاتر از حاشیه نگهداری قرار دهد

از آنجا که معاملات آینده ارز در مبادلات متمرکز و از طریق پاکسازی خانه ها معامله می شود و حاشیه ها به کار می روند ، این امر به شدت خطر طرف مقابل را در مقایسه با ارزهای جلو کاهش می دهد. حاشیه اولیه معمولی می تواند حدود 4 ٪ و حاشیه نگهداری در حدود 2 ٪ باشد.

آینده ارز برای چه مواردی استفاده می شود؟

مانند سایر آینده ها ، آینده ارزهای خارجی را می توان برای اهداف محافظت یا سوداگرانه استفاده کرد. طرفی که می داند در یک نقطه آینده به ارز خارجی نیاز خواهد داشت ، با این حال ، نمی خواهد ارز خارجی را در این مقطع از زمان خریداری کند ، ممکن است آینده FX را خریداری کند. این به عنوان یک موقعیت محافظت شده در برابر هرگونه نوسانات در نرخ ارز عمل خواهد کرد. در تاریخ انقضا که آنها نیاز به خرید ارز دارند ، نرخ ارز قرارداد FX Futures را تضمین می کند.

به همین ترتیب ، اگر یک طرف بداند که در آینده با پول خارجی جریان نقدی دریافت می کند ، می توانند از آینده برای محافظت از این موقعیت استفاده کنند. به عنوان مثال ، اگر شرکتی در ایالات متحده با یک کشور در آلمان تجارت کند و آنها در یک سال کالای بزرگی را که به یورو پرداخت می شود ، می فروشند ، شرکت آمریکایی ممکن است آینده ارز را برای محافظت در برابر نوسانات منفی در نرخ ارز خریداری کند.

معاملات آینده ارز نیز اغلب توسط دلالان استفاده می شود. اگر یک معامله گر انتظار داشته باشد که یک ارز در برابر دیگری قدردانی کند ، می تواند قراردادهای FX Futures را خریداری کند تا سعی کند از نرخ تغییر ارز استفاده کند. این قراردادها همچنین می توانند برای دلالان مفید باشند زیرا حاشیه اولیه که در آن برگزار می شود ، به طور کلی بخشی از اندازه قرارداد خواهد بود. این به آنها اجازه می دهد تا اساساً از موقعیت خود استفاده کنند و در معرض نرخ ارز قرار بگیرند.

معاملات آینده ارز نیز می تواند به عنوان چک برای برابری نرخ بهره مورد استفاده قرار گیرد. اگر برابری نرخ بهره وجود نداشته باشد ، یک معامله گر ممکن است بتواند از یک استراتژی داوری استفاده کند تا صرفاً از وجوه وام گرفته شده و استفاده از قراردادهای آتی سودآوری کند.

سرمایه گذاران که به دنبال محافظت از موقعیت هستند ، به دلیل امکان سفارشی کردن این قراردادهای بدون نسخه ، از ارز استفاده می کنند. دلالان اغلب به دلیل نقدینگی و توانایی استفاده از موقعیت خود ، از معاملات آتی ارز استفاده می کنند.

آینده ارز - مثال کار شده

بگذارید اکنون به نمونه ای بپردازیم که شامل آینده ارز است. بگویید شما 8 قرارداد یورو آینده (125،000 یورو در هر قرارداد) را با قیمت 0. 89 دلار/€ خریداری می کنید. در پایان روز ، قیمت تسویه حساب به 0. 91 دلار/€ آمریکا منتقل شده است. چقدر از دست داده اید یا سود بردید؟

قیمت افزایش یافته است به این معنی که شما سود کرده اید. محاسبه برای تعیین میزان سود شما به شرح زیر است:

(0. 91 دلار آمریکا/€ - 0. 89 دلار آمریکا/€) x 125،000 x 8 = 20،000 دلار آمریکا

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن مقاله CFI در مورد آینده ارز. اگر می خواهید در مورد مفاهیم مرتبط بیاموزید ، منابع دیگر CFI را بررسی کنید: