گزینه ها چیست؟

"گزینه" در دنیای امور مالی به دارنده گزینه خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده ، در تاریخ یا قبل از تاریخ خاص را می دهد. خریدار حق بیمه را برای این گزینه پرداخت می کند و بسته به عملکرد سهام ممکن است آن سرمایه گذاری اولیه را از دست بدهد. اگر این گیج کننده به نظر می رسد ، نترسید. ما آن را در راهنمای گزینه های خود برای شما تجزیه خواهیم کرد. در صورت نیاز به کمک به انتخاب یک استراتژی سرمایه گذاری ، یک مشاور مالی می تواند به شما در ایجاد برنامه ای برای تمام نیازها و اهداف سرمایه گذاری خود کمک کند.

گزینه چیست؟

یک گزینه یک ابزار مالی است که مردم در آن سرمایه گذاری می کنند. اگر گزینه ای را خریداری می کنید ، حق خرید یا فروش دارایی (معمولاً یک سهام) را با قیمت خاص و در یک بازه زمانی خاص خریداری می کنید. فروشنده باید به شما اجازه دهد از آن گزینه استفاده کنید. خریدار یک گزینه حق بیمه ای را برای حق داشتن گزینه خرید یا فروش با "قیمت اعتصاب" از پیش تعیین شده در یا قبل از تاریخ مشخص می پردازد.

هزینه اولیه سرمایه گذار این است که حق بیمه با تعداد سهام در معرض خطر است. بیایید یک مثال ساده را تجزیه کنیم. اگر حق بیمه در یک گزینه برای 100 سهم 4 دلار باشد ، به 400 دلار اضافه می شود. اکنون فرض کنید که این یک گزینه تماس است ، که به خریدار حق خرید سهام را می دهد و آن را نمی فروشد. قیمت اعتصاب در قرارداد 80 دلار است و تاریخ سررسید یک ماه بعد است.

در مقطعی از آن یا قبل از آن تاریخ ، سهام با 90 دلار بیشتر معامله می شود ، به این معنی که سرمایه گذار 10 دلار برای هر سهم (90 تا 80 دلار) افزایش یافته است. گزینه ها با 10 دلار "در پول" است. این 100 سهم را ضرب کنید و 1000 دلار دارید. سرمایه گذاری اولیه 400 دلار را کم کنید و 600 دلار مرتب (از جمله کمیسیون و هزینه) دریافت کرده اید.

اگر این سهام از نظر ارزش کاهش یافته بود ، سرمایه گذار فرضی ما 400 دلار خواهد بود. گزینه ها "خارج از پول" منقضی می شوند و بی ارزش هستند. این خطری است که هنگام انتخاب گزینه ها اجرا می کنید.

انواع گزینه ها

دو نوع گزینه مختلف وجود دارد و درک نحوه عملکرد هر یک از آنها مهم است. تفاوت این دو مربوط به نحوه استفاده از این گزینه توسط سرمایه گذار برای بازپرداخت است. دو نوع گزینه مختلف عبارتند از:

1. گزینه تماس

متداول ترین شکل گزینه و موردی که در بالا توضیح داده شد ، یک گزینه تماس است. گزینه تماس گزینه ای است که برای خرید استفاده می شود ، نه فروش. خریدار این گزینه امیدوار است که در زمانی که او گزینه "را" فراخوانی می کند ، قیمت سهام فراتر از قیمت اعتصاب افزایش یافته است. به این ترتیب ، قیمت توافق شده که خریدار می پردازد پایین تر از آنچه سهام است ارزش دارد.

وقتی شرط می بندید که یک سهام در حال افزایش است ، شما در آن سهام "طولانی می شوید". سپس می توانید: الف) گزینه خود را برای خرید سهام و یا نگه داشتن آن یا چرخاندن و فروش آن در بازار آزاد یا ب) با موجودیتی که گزینه ها را به شما فروخته است ، بپردازید. هنگامی که می توانید با فروش گزینه ای که در ابتدا خریداری کرده اید ، آنچه را که تجارت جبران می شود ، انجام دهید. شما هرگز در واقع دارایی زیربنایی ندارید.

2. گزینه را قرار دهید

گزینه Put گزینه ای است که به خریدار حق فروش (خرید) دارایی را در یک بازه زمانی خاص می دهد. این همتای گزینه تماس است. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید ، خریدار یک گزینه Put امیدوار است که از تاریخ قرارداد اصلی ، قیمت سهام کاهش یابد. در صورت وجود ، خریدار این گزینه می تواند سهام را با قیمت بالاتر از آنچه در حال حاضر ارزش سهام دارد بفروشد. این یکی از راه های "کوتاه کردن" سهام یا شرط بندی است که ارزش آن کاهش می یابد.

به عنوان نمونه ، فرض کنید که یک سرمایه گذار گزینه ای را برای سهام دارد که در حال حاضر با 150 دلار معامله می شود. اگر قیمت اعتصاب 140 دلار باشد و در یک ماه منقضی شود ، سرمایه گذار حق دارد تا تاریخ انقضا 100 سهام آن سهام را با قیمت 140 دلار بفروشد.

بنابراین اگر سهام آن سهام به 130 دلار سقوط کند ، سرمایه گذار می تواند قبل از مهلت 140 دلار ، یک موقعیت فروش کوتاه را اجرا کند. در این حالت ، آنها 1000 دلار (100 سهام X (قیمت اعتصاب 140 دلار - قیمت معاملات 130 دلار) در گزینه Put می گیرند. سرمایه گذار پس از آن نیاز به کسر میزان پرداخت گزینه و هزینه های کمیسیون برای دریافت آن دارد. سود خالص

نحوه تجارت گزینه ها

گزینه ها در مبادلات اصلی معامله می شوند و بازار گزینه ها توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تنظیم می شود. شما به احتمال زیاد بهتر است گزینه های تنظیم شده معاملات را بر خلاف گزینه های بدون نسخه (OTC) یا قمار در گزینه های باینری انجام دهید. برای ورود به بازار گزینه های تنظیم شده ، باید یک شرکت کارگزاری را طی کنید. کارگزار قرارداد گزینه های شما را اداره می کند. می توانید جداول گزینه ها را بصورت آنلاین بررسی کنید تا بدانید که چگونه کار می کنید.

آماده رفتن برای شانس خود در برخی از قراردادهای گزینه؟نه خیلی سریع. اگر می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار فردی ("خرده فروشی") وارد دنیای گزینه ها شوید ، باید ابتدا یک برنامه را ارسال کنید. چرا؟از آنجا که گزینه ها خطرات مالی بسیار جدی دارند و تنظیم کننده ها نمی خواهند افراد عادی خیلی عمیق شوند. در برنامه خود ، باید به سؤالات مربوط به تجربه و دانش سرمایه گذاری خود پاسخ دهید.

جوانب مثبت و منفی تجارت گزینه

این مهم است که درک کنید که چگونه گزینه ها می توانند قبل از تجارت یا پذیرش هر گزینه ، از نمونه کارها خود بهره مند شوند. در اینجا جوانب مثبت و منفی وجود دارد که معاملات گزینه ها می توانند به سبد سرمایه گذاری کلی شما ارائه دهند.

طرفداران

• کم خطر: شما مجبور نیستید هنگام خرید گزینه ای ، در صورت داشتن سهام به طور کامل ، سرمایه کامل را به سرمایه گذاری متعهد کنید. این یک سطح پایین تر یا ریسک برای سرمایه گذار ایجاد می کند.
• می تواند برای محافظت از آنها استفاده شود: شما می توانید از معاملات گزینه ها به عنوان فرصتی برای محافظت از شرط های خود در برابر سایر سرمایه گذاری هایی که به طور کامل در آن سرمایه گذاری کرده اید استفاده کنید. این از نمونه کارها شما از ضرر بالقوه عظیم و بدون ارتکاب سرمایه بیشتر محافظت می کند.

منفی

• می تواند پیچیده باشد: اگر شما یک سرمایه گذار فعال نیستید ، و مشاور ندارید ، سرمایه گذاری در گزینه ها می تواند خطرناک باشد. آنها می توانند برای درک و دانستن اینکه آیا هنگام استفاده از گزینه خود در بسیاری از شرایط ، سود می برید ، پیچیده است.
• فروشندگان می توانند ضررهای بزرگی را به خود اختصاص دهند: گزینه ها می توانند فروشنده را در معرض ضررهای بزرگی قرار دهند که بیشتر از قیمت قرارداد گزینه باشد.

خط پایین

گزینه ها می توانند به سرمایه گذاران این فرصت را بدهند که دارایی را با قیمت و تاریخ تعیین شده خریداری یا بفروشند. کارشناسان می گویند که سرمایه گذاران تازه کار می توانند بیشتر از خرید و نگه داشتن صندوق های کم هزینه از آن بهره مند شوند. اما اگر به گزینه های معاملاتی علاقه دارید ، خطرات را که بر سرمایه گذاری شما تأثیر می گذارد ، با دقت وزن کنید.

این ایده خوبی است که بدون بررسی سوابق SEC و صنعت مالی تنظیم کننده صنعت (FINRA) برای مجوز کارگزار و هرگونه سابقه اقدامات انضباطی ، به یک کارگزار متعهد نشوید. برنامه کارگزار را از نزدیک بخوانید و صادقانه پاسخ دهید. و همچنین ایده خوبی است که به خانه در قرارداد گزینه ها شرط بندی نکنید. هر پولی که برای گزینه ها خرج می کنید باید "پول سرگرم کننده" باشد ، نه پیش پرداخت ، پول پرداخت صورتحساب ، صندوق اضطراری ، صندوق کالج یا پس انداز بازنشستگی.

نکات سرمایه گذاری برای مبتدیان

• اگر می خواهید یک برنامه سرمایه گذاری ایجاد کنید ، یک مشاور مالی می تواند به شما در تعیین و رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود کمک کند. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. Freetool SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• چقدر سرمایه گذاری می کنید بستگی به این دارد که چه ریسکی می توانید مصرف کنید و افق زمانی شما چقدر است. ماشین حساب تخصیص دارایی ما به شما کمک می کند تا استراتژی سرمایه گذاری خود را با تحمل ریسک خود تراز کنید.
• اطمینان حاصل کنید که می دانید برای سرمایه گذاری در بازار سهام خود چقدر باید مالیات بپردازید. ماشین حساب مالیات بر سود سرمایه SmartAsset به شما نشان می دهد که چگونه سود شما از فروش سهام تحت تأثیر مالیات در منطقه شما قرار می گیرد.

اعتبار عکس: © iStock.com/fatcamera ، © iStock.com/Gorodenkoff ، © iStock.com/lanastock